Како зголемувањето на каматните стапки на Федералните резерви ги повредува вашите заштеди за пензионирање?

Федералните резерви штотуку ги зголемија каматните стапки повторно и продолжуваат да заземаат цврст став против историски високите бројки на инфлација.

Што му прави тоа на вашето инвестициско портфолио?

„Каматните стапки се клучни влезови во процесот на вреднување - и влијаат на вредноста на акциите и обврзниците“, вели Роберт Р. Џонсон, професор на Бизнис колеџот Хајдер на Универзитетот Крејтон во Шарлотсвил, Вирџинија. „Ворен Бафет е цитиран како рекол: „Каматните стапки се за цените на средствата како што е гравитацијата за јаболкото. Кога има ниски каматни стапки, има многу ниска гравитациска сила на цените на средствата.' Ефектот на каматните стапки речиси нула беше да се надува вредноста на акциите поради намалениот поттик за задржување на државниот долг без ризик. Како што гледаме дека стапките растат, ќе видиме зголемување на атрактивноста на државниот долг и намалување на приносите на акциите и другите ризични средства. Второ, зголемувањата на стапките ги зголемуваат трошоците за капитал на фирмата и, сè друго е еднакво, ја намалуваат профитабилноста на бизнисите бидејќи фирмите плаќаат повисоки каматни трошоци. Трето, многу инвеститори користат маржа - позајмени пари - за да купат акции и други средства. Зголемувањето на каматните стапки ја намалува привлечноста на задолжувањето на маржа. Четврто, постои едноставен ефект на супституција што го придружува зголемувањето на каматната стапка бидејќи атрактивноста на новоиздадените хартии од вредност (со повисоки ветени плаќања) се зголемува во однос на пожелноста на другите хартии од вредност“.

Ако сте во пензија или ќе се пензионирате, брзото отстапување на Банката на федерални резерви од квантитативното олеснување кон ајдучка агресија го направи својот данок врз вашата финансиска состојба токму кога најмногу сакате стабилност и сигурност во приносите.

„Зголемувањето на каматните стапки може да има штетен ефект врз штедните инвестиции за пензионирање, бидејќи може да им го отежни на инвеститорите да генерираат принос“, вели Томи Галагер, поранешен инвестициски банкар и основач на Топ мобилни банки, кој живее во Берн, Швајцарија. и Ен Арбор, Мичиген. „Кога каматните стапки се зголемуваат, тоа значи дека инвеститорите треба да платат повеќе за нивните инвестиции и може да биде потешко да се заработи од нив. Ова може да има негативен ефект врз заштедите во пензија, бидејќи приносите можеби не се толку високи како некогаш“.

Повеќето пензионери ги собираат своите пензиски заштеди откако ќе се пензионираат. Ова значи дека тие ќе ги користат приходите или ќе продадат некои средства за да ги платат трошоците за пензионирање. Зголемените каматни стапки, заедно со рекордно високата инфлација, претставуваат меч со две острици.

„Ако пензионерите повлекуваат пари од акции и/или портфолио на обврзници за потребниот приход (земајќи дивиденди, камати и продавајќи дел од главнината), тие ќе треба да продадат повеќе главни средства по нивните пониски цени за да го задржат износот на приходот што го добиле претходно. порастот на каматните стапки“, вели Марк Д. Кинсела од Семејните услуги за финансиско планирање во Витон, Илиноис. „Ако каматните стапки растат, цените во доменот на мало и големо може да растат. Така, за да им овозможат на нивните приходи да бидат во чекор со зголемувањата на цените, пензионерите можеби ќе треба да продадат уште повеќе средства за да го добијат приходот што е потребен за одржување на егзистенција. Со текот на времето, ова може да биде погубно за инвестициското портфолио“.

Ако продолжите да ги чувате вашите пензиски заштеди во план 401(k) или ако инвестирате во заеднички фондови кои содржат обврзници (вклучувајќи балансирани средства и средства за целниот датум), вашето портфолио ја доживеа тапата сила на зголемувањето на каматните стапки.

„За оние со 401(k)s, кои вклучуваат заеднички фондови кои инвестираат во обврзници, веројатно е дека зголемувањето на каматните стапки негативно ќе влијае на цените на нивните акции и, на крајот, на нето вредноста на имотот“, вели Ричард Гарднер, извршен директор на Модул во Скотсдејл, Аризона.

Вестите, сепак, не се сите лоши.

„Порастот на каматните стапки веројатно ќе резултира со пад на цената на акциите и нето вредноста на средствата на сите заеднички фондови што ги имате во вашиот план 401(k) што инвестираат во обврзници“, вели Стивен Холмс, виш инвестициски советник во iCASH базиран. надвор од Торонто, Канада. „Од друга страна, бидејќи овие фондови додаваат нови стопанства кои плаќаат повисоки стапки на нивните портфолија, нивниот приход веројатно ќе се зголеми со текот на времето“.

Ако сакате да останете во класата на средства со фиксен приход, најбезбедната стратегија што можете да ја следите може да биде да ги ограничите вашите инвестиции на поединечни обврзници и скалило тоа портфолио.

„За обврзниците - за што размислуваат повеќето пензионери - тоа е всушност прилично едноставно“, вели Рубин Милер, главен директор за инвестиции во Perspective Wealth Partners во Остин, Тексас. „Ако инвестирате во обврзници со инвестициска оценка (како што првенствено би требало да го направите за да го избегнете ризикот од неисполнување на обврските), тогаш најдоброто правило е дека вашето времетраење треба да биде пократко од вашиот инвестициски хоризонт. Ова ќе ви даде доволно време да ги надоместите загубите на хартија во цените бидејќи средствата што ги поседувате имаат стари обврзници кои доспеваат за да купите нови обврзници со повисок принос или доволно време за доспевање на поединечните обврзници што ги поседувате, а вие можете сами да го извршите овој процес.

Ако сте доволно среќни да не мора да продавате средства за да одржите удобно пензионирање, влијанието на зголемените стапки, барем што се однесува на вашето портфолио, станува помалку релевантно.

„За пензионерите кои не земаат приход од вложувања во акции и обврзници, како што се зголемуваат каматните стапки, вредноста на акциите и обврзниците во портфолиото ќе се намалуваат и, на површина, тоа ќе му наштети“, вели Кинсела. „Меѓутоа, ако средствата не се продадат за да се обезбедат пари за сопственикот, нема да има никаква штета на инвеститорот/сопственикот“.

Зголемувањето на каматните стапки влијае и на недвижниот имот, без разлика дали го чувате за лична употреба или како инвестиција.

„Најголемиот ризик од зголемени каматни стапки е тоа што го прави поскапо позајмувањето пари“, вели Алекс Бајдер, сопственик на BD Home Holdings, LLC во Лафајет, Индијана. „Ако имате хипотека со променлива стапка, на пример, тогаш сте изложени на ризик да платите многу повисока исплата на хипотека“.

Од инвестициска гледна точка, зголемувањето на каматните стапки може да ја ограничи можноста за привлекување приходи од имоти со недвижен имот. Покрај тоа, повисоките хипотекарни стапки претставуваат предизвик кога се обидувате да продадете имот. Ова се однесува на постари лица кои сакаат да се преселат во помал дом.

„Кога луѓето имаат добро пензионерско портфолио, единствената област што може да им наштети на пензионерите може да биде нивното портфолио со недвижности затоа што помалку луѓе можат да купат недвижен имот со повисоки каматни стапки“, вели Омер Рајнер, претседател на FL Cash Home Buyers. ДОО во Фот. Лодердејл, Флорида. „Многу луѓе известија дека на пензионерите можеби им е потешко да го намалат персоналот, но ако ја продадат својата куќа и имаат добар пензиски фонд, би требало да можат да ги намалат само користејќи готовина“.

Иако зголемувањето на каматните стапки влијае на инвестициите, влијанието не е исто на сите инвестиции. Има смисла да се разберат разликите и да се инвестира соодветно.