Како повисоките хипотекарни стапки помагаат да се намали инфлацијата? Еве објаснувач.

на централната банка минатата недела ја зголеми стапката на федералните фондови за 0.5%, или половина процентен поен. ФЕД не ја зголеми стапката на федералните фондови за половина процентен поен на еден состанок од 2000 година.

Зголемувањето од 0.5 отсто се смета за „јастреб“ или агресивно антиинфлаторски потег. Истакнати функционери на ФЕД со недели навестуваа дека ќе постигнат зголемување на стапката поголемо од вообичаеното, и стапки на хипотека веќе нагло се зголеми во очекување на тоа, искачувајќи се приближно три четвртини од процентот од средината на март до крајот на април.

„Говорите што се случуваа во последниве недели беа за многу појастребски став, и навистина тука се случи ова движење на каматните стапки“, вели Селма Хеп, заменик главен економист за CoreLogic, давател на информации за имот и аналитика.

Гласи: „Пандемискиот бум во продажбата на станови заврши“: Стапките на хипотеките се искачуваат на највисоко ниво од 2009 година, бидејќи ФЕД врши притисок врз пазарот на домување

Ефектот на Банката на федерални резерви врз хипотекарните стапки и капиталот

Зголемувањето на ФЕД ќе предизвика зголемување на другите каматни стапки, некои директно, а други индиректно.

Повисоката стапка на федерални фондови директно ќе ги зголеми стапките што се наплаќаат со прилагодлива стапка кредитни линии за домашен капитал. Тие ќе се зголемат за 0.5% во еден или два циклуса на наплата. Овие заеми, исто така наречени HELOC, често се користат за плаќање за реновирање на домови.

ФЕД, исто така, има индиректно влијание врз хипотекарните стапки, кои постојано се зголемуваа во текот на март и април, бидејќи пазарите знаеја дека ова зголемување доаѓа. Стапките на хипотекарните стапки веројатно ќе продолжат да се зголемуваат, бидејќи ФЕД ја зголеми стапката на федералните фондови само двапати во овој циклус и пазарите очекуваат уште неколку зголемувања.

Лоренс Јун, главен економист за Националната асоцијација на Брокерите, истакна дека стапката на 30-годишната хипотека се зголемила многу повеќе оваа година отколку стапката на федералните фондови. „Ова имплицира дека пазарот веќе цени за околу осум до 10 круга на зголемување на стапката на [Фед] оваа година“, рече Јун во е-пошта. „Ако инфлацијата стане повисока, тогаш ФЕД ќе треба да биде уште поагресивен, а тоа дополнително ќе ги зголеми хипотекарните стапки“.

Колку скапите хипотеки ја намалуваат инфлацијата

Вообичаено, ФЕД ја зголемува стапката на федералните фондови за 0.25% одеднаш. Но, никој не би ја нарекол денешната економија типична. На Индексот на трошоците на животот, мерач на инфлација, достигна 8.5% во март, неговото највисоко ниво во повеќе од 40 години. Банката на федерални резерви ја демонстрира својата сериозност во врска со оптоварувањето на инфлацијата со зголемување на стапката на федералните фондови за двапати од вообичаеното зголемување.

„Навистина сме посветени да ги користиме нашите алатки за да ја вратиме инфлацијата од 2 отсто“, рече претседателот на ФЕД Џером Пауел на 21 април за време на панел дискусијата презентирана од Меѓународниот монетарен фонд.

Може да размислите за зголемувањето на трошоците за купување домови како чуден начин да се расправате за контролата над неизбежните зголемувања на цените. Но, повисоките хипотекарни стапки би можеле да го скршат капакот на брзорастечките цени на куќите, бидејќи многу купувачи на домови купуваат имајќи предвид месечна исплата. Како што хипотеките стануваат поскапи, купувачите на станови може да бидат принудени да купуваат поевтини куќи, што би можело да го забави темпото на зголемување на цените на домовите и, пак, да ја ограничи инфлацијата.

Земете го хипотетичкиот пример на некого кој може да си дозволи 1,700 долари месечно за главнина и камата на хипотеката, а кој почна да купува куќа во февруари. Тогаш, 30-годишната хипотека со фиксна стапка беше во просек околу 4%. Да речеме, нашиот куќен ловец конечно даде успешна понуда кон крајот на април, кога 30-годишната хипотека се искачи на околу 5.25%. Еве како зголемувањето на стапката влијае на износот што овој купувач може да си го дозволи да го позајми:

• Со 4%, купувачот може да си дозволи да позајми 356,100 долари.

• Со 5.25%, купувачот може да си дозволи хипотека од 307,900 долари - загуба од 48,200 долари во капацитетот за позајмување.

Позајмувачите на HELOC и продавачите на домови не се поштедени

Повисоките каматни стапки влијаат повеќе од купувачите на домови. Тие ја менуваат математиката за HELOC заемопримачите и продавачите на домови, исто така.

Каматните стапки на HELOC со променлива стапка се врзани за основната стапка, која се движи во чекор со стапката на федералните фондови. Сопствениците на куќи со салда на нивните HELOC може да видат дека нивните каматни трошоци се зголемуваат како што каматната стапка расте. За секои 50,000 долари што се должат на HELOC, зголемувањето на каматната стапка од 0.5% ја зголемува месечната камата за 20.83 долари.

Продавачите на домови мора да имаат на ум дека повисоките стапки на хипотека ја намалуваат достапноста. Можеби е вредно да се провери дали однапред одобренијата на купувачите се засноваат на тековните стапки на хипотека наместо на пониските стапки од пред неколку недели.

И со помалку луѓе кои можат да си дозволат домови по денешни повисоки стапки на хипотека, продавачите може да откријат дека повеќе не можат да сметаат на привлекување повеќе понуди. Оваа ситуација вреди да се земе предвид при поставување на бараната цена.

Видете исто така: Ако Roe v.

Мајски хипотекарни стапки

Хипотекарните стапки се со поголема веројатност да се зголемат отколку да паднат во мај, бидејќи Федералните резерви може да испрати сигнали дека ќе продолжи да ги зголемува краткорочните каматни стапки со зголемување од половина процентен поен на состаноците во јуни и јули. Ако централната банка го следи тој вид агресивен пристап кон монетарната политика, тогаш хипотекарните стапки речиси сигурно ќе се зголемат за да продолжат.

Ако, наместо тоа, паднеа хипотекарните стапки, најверојатната причина би била геополитичката криза.

Што се случи во април

На крајот на март, предвидов дека хипотекарните стапки ќе продолжат да се зголемуваат, бидејќи тие не беа завршени да растат. Оваа прогноза беше еквивалентна на гледање низ прозорецот на авионот три минути по полетувањето и предвидување дека авионот ќе продолжи да се качува некое време. Со други зборови, не го засновав предвидувањето на длабока анализа. Метафорично погледнав низ прозорецот.

Погодив правилно. Стапките на хипотеките вртоглаво пораснаа. Стапката на 30-годишната хипотека беше во просек 5.09% во април, што е повеќе од мартовскиот просек од 4.37%.

Повеќе од NerdWallet

Холден Луис пишува за NerdWallet. Е-пошта: [заштитена по е-пошта]. Твитер: @@HoldenL.