Како функционираа ИПО досега во 2022 година?

Клучни преземања

• 2020 и 2021 година беа избивачки години за ИПО, но 2022 година покажува низок обем дури и исклучувајќи го тој период од 24 месеци.
• И покрај малиот обем, сè уште има можности за ИПО (види список подолу)
• Општо земено, младите компании ќе бидат воздржани да продолжат со ИПО за време на периоди на економска нестабилност.

Како инвеститор, секогаш е интересно да се слушне за нова ИПО што ќе се појави на пазарот. Почнувате да ја разгледувате предноста додека се зголемува зуењето и вреднувањето се обликува.

На пазарот неизбежно почнува да се гради интерес за бизнис кој е фундаментално силен со јасно дефинирана конкурентска предност. Еден дел од вас не сака да пропушти, се наоѓате себеси користејќи термини како приземје, додека друг дел од вас е скептичен во врска со ризиците поврзани со купувањето толку рано, бидејќи – на крајот на краиштата – едноставно не може да се каже како ќе реагира пазарот.

Со економскиот пад што го доживеавме во 2022 година, ИПО станаа уште поризичен предлог бидејќи несигурноста на пазарот, за компанија што излегува на берзата, е како ладна бања во зимско утро.

Навлеговме во детали за како функционира ИПО за оние кои се заинтересирани да дознаат повеќе за темата. Ајде да погледнеме како функционираат ИПО досега во 2022 година.

Како се споредуваат ИПО во 2022 година со поновата историја?

Кога ги гледаме перформансите на ИПО во 2022 година, мораме да ги споредиме со претходните години. 2020 и 2021 година покажаа бранови на IPO активност, инспирирана од понудите од SPAC и компании за бланко чек. За жал, SPAC (повеќе за нив подоцна) се под зголемена контрола од страна на SEC, обесхрабрувајќи ги новите учесници од пазарот.

Број и големина на ИПО

Додека во првиот квартал од 1 година, 2021 првични јавни понуди собраа 395 милијарди долари, во првиот квартал од 140 година, 1 ИПО собраа 2022 милијарди долари. Ако сакате да одзумирате, бројките зад ИПО се уште позагрижувачки. Во 77 година, вкупно 12.2 компании излегоа на берза, собирајќи 2021 милијарди долари. Во првата половина од оваа година, пазарот забележа дека вкупно 1,073 компании собрале само 317 милијарди долари. Наједноставните пресметки ни овозможуваат да проектираме 92 јавни понуди до крајот на годината. Отстранувајќи ја извонредната количина на ИПО од последните две години, просечниот број на ИПО во дадена година во текот на дваесет и тинејџерските години беше 9.

A неодамнешно ажурирање овде јасно стави до знаење дека ИПО пропаднале поради економскиот пад и нестабилноста на пазарите. Како што можете да забележите, помалку ИПО доаѓаат на пазарот во 2022 година, а генерално се издвојуваат помалку пари.

Зошто се случува ова? Зошто ИПО се борат во 2022 година?

Покрај очигледната нестабилност на пазарот што влијаеше на сите компании, имаше пад на бројот на ИПО кои доаѓаат од SPAC (Компании за стекнување со специјална намена), а зголемувањето на каматите од централните банки доведоа до пазарна спирала. Економскиот пад доведе до панична продажба бидејќи видовме дека многу компании со силни фундаментални основи се намалуваат во вредноста. Ова, исто така, доведе до шпекулации за потенцијална рецесија што ќе доведе до проширен мечкин пазар.

Со толку голема несигурност на пазарот, многу компании не брзаат да излезат на берза за финансирање, бидејќи лошо темпирана ИПО може да го чини бизнисот милиони долари потенцијално финансирање - успешна ИПО може да ја зацементира иднината на компанијата во годините што доаѓаат. но неуспешното IPO може да ја остави истата компанија да виси на ветрот. Накратко, времето и перцепцијата се важни.

На страната на инвеститорите, луѓето се помалку ентузијасти за новите компании да излегуваат на берзата кога има неповолни (или само неизвесни) макроекономски услови. Многу инвеститори се двоумат да преземат ризици со ИПО, бидејќи можеби забележале значително опаѓање на нивната нето вредност во 2022 година.

Кои се некои од најуспешните ИПО во 2022 година досега?

TPG Inc. (TPG)

Фирмата со приватен капитал излезе на берза на почетокот на 2022 година, собирајќи 1.1 милијарда долари по проценка од 9.1 милијарди долари. Повеќето од современиците на оваа компанија излегоа на берзата околу една деценија порано, така што ова ИПО беше долго време во изработка.

TPG беше отворена на 13 јануари 2022 година, на 33.00 американски долари и го затвори денот на 34.00 долари. Тековната цена е 32.88 долари.

Корпорација Бауш + Ломб (BLCO)

Компанијата за контактни леќи и за нега на очи излезе на берза во мај 2022 година. Тие собраа 630 милиони долари, давајќи ѝ на компанијата пазарна вредност од 6.67 милијарди долари.

BLCO беше отворен на 6 мај 2022 година, на 18.50 долари и го затвори денот на 20.00 американски долари. Тековната цена е 16.75 долари.

Excelerate Energy, Inc. (EE)

Оваа компанија со LNG со седиште во Вудлендс, Тексас излезе на берза во април. Тие собраа 384 милиони долари, што доведе до вкупната проценка на 2.4 милијарди долари.

ЕЕ беше отворена на 13 април со 28.20 долари, а потоа го затвори денот на 26.85 долари. Тековната цена е 25.32 долари.

Screaming Eagle Acquisition Corp. (SCRM)

Screaming Eagle е компанија за празна проверка која поддржува спојувања, размена на акции, преземање средства и други поврзани деловни трансакции. Тие можеа да соберат 750 милиони долари на почетокот на 2022 година.

SCRM се отвори на 1 март со 9.70 долари, а потоа го затвори денот на 9.70 долари. Тековната цена е 9.64 долари.

ProFrac Holding Corp. (PFHC)

Оваа компанија со седиште во Тексас обезбедува услуги за хидраулично кршење и завршување на проектите за истражување и производство нагоре во Северна Америка. Тие беа во можност да соберат 441.6 милиони долари со ИПО во мај.

PFHC беше отворен на 13 мај со 17.60 долари, а потоа го затвори денот на 18.11 долари. Тековната цена е 19.62 долари.

Како што можете да кажете, некои огромни ИПО сè уште се појавија на пазарот во 2022 година, но тие беа малку и далеку. Исто така, важно е да се забележи дека финансискиот сектор повторно го презеде водството со ИПО во 2022 година, а секторот за здравствена технологија беше блиску втор.

Што можеме да очекуваме од ИПО во блиска иднина?

Не е тајна дека брзорастечките компании одвојуваат време да ги разгледаат плановите за раст и да ги преиспитаат опциите за финансирање. Компаниите кои веќе би излегле во јавност со ИПО се воздржуваат да видат како ќе се одвива економскиот центар на градот.

Постои поголем скептицизам за тајмингот на ИПО бидејќи не се кажува кои макроекономски фактори ќе играат улога кога ќе дојде големиот ден.

За жал, уште има некои ИПО на кои треба да внимавате, со уште многу месеци до 2022 година. Прегледавме низ некои компании за да видиме на кои ИПО треба да внимавате.

ИПО на кои треба да се внимава

• Пруга: Овој процесор за плаќање може да направи едно од најголемите ИПО на сите времиња. Stripe можеше да напредува додека светот се сврте кон онлајн купување. Компанијата се надева дека ќе излезе на берза за да развие нови бизниси, како што се заеми за мали бизниси, банкарски услуги и други финансиски услуги.
• Раздор: Ова стана платформа за пораки за заедницата на видео игри. Компанијата моментално има проценка од 15 милијарди долари, а тие смело одбија откуп од 12 милијарди долари во 2021 година, така што очекувањата се големи.
• Instacart: Ова е еден бизнис што експлодираше за време на пандемијата. Тие штотуку објавија профитабилен втор квартал за 2022 година и неодамна ја процениле компанијата на 24 милијарди долари.
• Reddit: Ова е една од најпопуларните веб-локации и апликации за дискусии. Ќе биде интересно да се види како берзата реагира на компанија која во последно време значително влијаеше на берзата.
• VinFast: Оваа компанија за електрични возила со седиште во Виетнам сака да започне со испорака на теренци во Северна Америка и Европа до крајот на 2022 година. Со плановите да отвори фабрика во државата во 2024 година, компанијата се надева дека ќе собере дури 3 милијарди долари од ИПО.
• Мобилни очи: Оваа компанија веќе беше јавна и бара да се врати на берзата. Извршниот директор изјави дека недостатокот на стабилност и високата нестабилност ги спречуваат од друга ИПО.

Што треба да знаете за инвестирање во ИПО

Додека инвестирате во компанија во фазата на ИПО може да дојде со потенцијални награди, одредени ризици не можат да се игнорираат. Кога купувате во ново јавна компанија, треба да земете предвид дека не е целосно познато како пазарот ќе реагира на финансиските податоци, а камоли на јавната контрола. Регулаторните поднесоци, кои се случуваат најмалку три месеци пред првичната јавна понуда, бараат невидени нивоа на контрола за една млада компанија од водечкиот инвестициски банкар, адвокати, сметководители, експерти од ДИК и други собрани за да ги решат деталите за S-1 изјава за регистрација во ДИК.

Три брзи совети ако размислувате да инвестирате во ИПО

1. Копајте наоколу за објективно истражување на компанијата.
2. Изберете само компании со силни преземачи.
3. Прочитајте го целиот проспект.

Сепак, од суштинско значење е да се запамети дека сè уште има толку многу информации што не можат да се откријат за приватна компанија, па затоа ќе сакате да бидете внимателни со тоа колку пари инвестирате во ИПО.

Има многу што треба да се разгледа пред да се купат акции за време на ИПО, вклучително и како таквата инвестиција го менува балансот на целокупното портфолио. Во овој контекст, важно е да се земе предвид вашата севкупна инвестициска стратегија. Ти можеш преземете Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.