Како инвеститорите можат да произведат вишок приноси со ESG Investing

Инвеститори кои ги игнорираат глобалните еколошки, социјални и управувачки предизвици (ЕСГ) се изложуваат на непотребен ризик. Тоа беше еден од главните чекори во неодамнешниот вебинар што го организирав со наслов „Како треба да реагираат инвеститорите на променливата средина за ESG?“ На вебинарот се собраа говорници од целиот универзум на ESG, вклучувајќи менаџери на средства, новинари, академици и аналитичари.

Променливата клима има влијание врз временските шеми. Бурите стануваат се почести, а ураганите посилни. Оваа година Европа беше уништена од суши, а Пакистан од поплави. Ураганот Иан помина низ Флорида, предизвикувајќи штета од милијарди долари, а шумските пожари го опустошија глобалниот пејзаж.

Анализата на Deloitte покажува дека недоволната акција за климатските промени може да ја чини американската економија 14.5 трилиони долари во следните 50 години. Тоа е само во САД. Вкупниот глобален трошок може да биде многу поголем.

Панелистите на вебинарот дискутираа за трошоците за климатските промени и како инвеститорите треба да ги вклучат овие спротивставени ветрови во нивните пресметки.

Цената на загадувањето

„Навистина мислам дека ESG е за управување со ризикот за да можете да го зголемите вашето инвестирање во ESG за да ја зголемите вашата награда“, истакна говорникот Џоан Мајкелсон, консултант за ESG и водител и извршен продуцент на подкастот ELECTRIC LADIES.

Говорникот Кери Кросински, водечки автор и советник за одржливи финансии, кој исто така предава на Браун, Јеил и NYU, додаде дека неодамнешните временски настани само ја забрзуваат желбата на корпоративните и инвеститорите да го подобрат известувањето за ESG. Трендот се забрзува низ целиот свет.

Јужно управување со средства забележа дека иако известувањето за ESG е релативно ново во Кина, менаџерот на средства постигнува солиден напредок во градењето на базата на податоци за ESG, Сеопфатна информативна платформа за ESG на Јужниот фонд.

Оваа база на податоци содржи внатрешни и надворешни податоци за оценување на ESG, богати основни податоци, бази на податоци поврзани со климата, настани за спорови, следење на гласањето и други повеќедимензионални информации за ESG.

Оваа база на податоци има за цел да го подобри известувањето за ESG во една од најважните во светот

економии.

Целта на секој менаџер на средства е да најде компании кои ќе го зголемат богатството на акционерите на долг рок. Со зголемувањето на ризиците за животната средина од година во година, станува сè поважно менаџерите на средства да се фокусираат на компаниите кои даваат позитивен придонес во глобалната клима.

Оние кои не го прават тоа би можеле да останат зад себе или би можеле да претрпат значителни финансиски последици.

Кога ги анализира потенцијалните инвестиции за своите портфолија фокусирани на ESG, Southern Asset Management ја оценува „логиката на моделот на профит“ за секоја компанија со проценка на позитивните и негативните фактори, како што се социјалните трошоци и трошоците за емисија на јаглерод.

Климатските прашања се една од критичните области каде што различни земји би можеле да најдат заеднички јазик за да соработуваат поблиску во иднина, се согласи панелот. Сепак, овие нема да бидат единствените земји погодени од климатските промени. Светот треба да работи поблиску за да воспостави консензус за климатските иницијативи и да поттикне подобро известување од компаниите и владите.

Други фактори кои треба да се разгледаат

ESG не е само за климатски прашања. Тоа, исто така, вклучува социјални прашања и прашања на управување, кои често се занемаруваат од инвеститорите кои имаат тенденција да трошат премногу време фокусирајќи се на факторот на животната средина.

Сепак, социјалните прашања и прашањата за управување стануваат сè поважни за компаниите да ги земат предвид, и тие одат рака и рака со прашањето за животната средина.

Џоан Мајкелсон објасни дека „убавината“ на ESG, ако се прави правилно, е фактот што ги зема предвид сите овие фактори.

Говорникот го даде примерот на ExxonMobilXOM
, кој неодамна додаде тројца нови членови на одборот по притисокот од акционерите да ги зголемат своите обелоденувања за климата. „Тоа е вредна акција која ќе има влијание врз одлуките на компанијата“, изјави Мајкелсон.

Southern Asset Management се обидува да поттикне промени преку ангажирање и со компании, рече Лефенг Лин, фонд менаџер во Southern Asset Management.

Користејќи метрика составена од нејзината база на податоци за емисиите на јаглерод, фирмата цели на корпорации со големи отпечатоци на емисии за да им помогне постепено да воспостават структура за управување со ESG. Главната цел на оваа стратегија е да им помогне на бизнисите „да го избегнат негативното влијание што климатските промени може да го имаат врз нивното работење“.

Кери Кросински, исто така, истакна дека зголемениот социјален ангажман и подобреното управување од страна на компаниите ќе помогнат да се подобри транспарентноста, да се зближат луѓето и, можеби најважно за инвеститорите, да се зголеми довербата меѓу акционерите и корпорациите.

Пазете се од компаниите кои ги оцрнуваат инвеститорите

За жал, некои менаџери на средства скокнаа на ESG банда и не го прават деталното истражување потребно за да се направи разлика помеѓу компаниите кои навистина имаат добри рангирања за ESG и оние кои само ги „зеленуваат“ своите инвеститори. Некои менаџери само се преправаат дека ја вршат работата за да растат средства и да собираат такси.

Панелот се согласи дека еден метод за постигнување подобри перформанси преку инвестирање во ESG е со детално истражување и анализа, како што е следењето на емисиите на јаглерод на Southern Asset Management.

Компаниите можат да играат ESG рангирање кога критериумите се добро познати и објавени. Сепак, на бизнисите им е многу потешко да го играат системот кога не знаат за што им се суди.

Ова е причината зошто единствениот, нарачан пристап е толку важен и може да им помогне на инвеститорите да генерираат вишок приноси бидејќи светот станува сè позагрижен за факторите на ESG и усогласеноста на компаниите.