Како Морган Стенли (МС) ги заработува своите пари

Морган Стенли споделува име или дел од име со JPMorgan Chase & Co.JPM) и тоа не е случајно. „Морганот“ во Морган Стенли е внук на ЈП Морган. Компанијата е основана од Хенри С. Морган, Харолд Стенли и други во 1935 година. Морган Стенли е создадена како инвестициска банка, но исто така е значително повеќе. Комерцијалното банкарско работење на Морган Стенли, на пример, се натпреварува со Wells Fargo & Co.WFC), US Bancorp (USB), и слични малопродажни места.

За фискалната 2021 година, компанијата ја објави својата втора последователна рекордна заработка од 59.8 милијарди долари, во споредба со 48.8 милијарди долари претходната година. Ова е зголемување од 23% од година во година.

На 14 октомври 2022 година, компанијата објави нето приходи од 13.0 милијарди долари за третиот квартал од годината, во споредба со 14.8 милијарди долари една година претходно.

Институционални хартии од вредност

Трите главни деловни единици на Морган Стенли се Институционални хартии од вредност, управување со богатството, и управување со инвестиции. Институционални хартии од вредност е Најголемиот заработувач на пари на Морган Стенли, со нето приходи од 29.8 милијарди долари во фискалната 2021 година.

Клиентите на институционалните хартии од вредност се состојат од корпорации, влади, финансиски институции и клиенти со висока до ултра висока нето вредност. Овој деловен сегмент нуди услуги како што се инвестициско банкарство, продажба и тргување и други производи како активности за корпоративно кредитирање.

Во својата фискална 2021 година, приходите од управувањето со богатството се зголемија за 26.7%, а приходите од инвестициското банкарство се зголемија за 68%, во споредба со претходната година.

Инвестициското банкарство на Морган Стенли заработува пари со наплата на надоместоци за советодавни услуги како што се преструктуирање и спојувања и превземања.

На глобално ниво, Morgan Stanley е постојано високо рангирана во спојувања и превземања и иницијални јавни понуди (IPOs). Некои од пишување вклучува понуди на хартии од вредност и синдикација на заеми. Во однос на продажбата и тргувањето, Морган Стенли заработува профит делувајќи како маркет мејкер за купување и продажба на финансиски инструменти од клиентите.

Богатите стануваат побогати

Операциите за управување со богатството на Морган Стенли – кои обезбедуваат низа финансиски услуги и решенија за индивидуални инвеститори и мали до средни бизниси/институции – бараат услуги од преку 16,000 професионалци кои работат ширум светот. Морган Стенли советува околу 3.5 милиони луѓе и поседува повеќе од 3.9 трилиони долари во имот на клиентите предводени од советници.

Морган Стенли нуди производи и услуги во брокерско и инвестициско советување, планови за пензионирање и услуги за финансиско планирање и богатство, меѓу другото. Нето приходите на Wealth Management во 2021 година се зголемија во однос на 2020 година како резултат на растот на приходите од управувањето со средства и нето приходите од камати.

Пазарната апрецијација и нето позитивните текови ги зголемија приходите од управувањето со средствата, но некои од овие приходи се неутрализирани со намалување на просечните стапки на надоместоци. На пример, Морган Стенли заработува пари од клиенти засновани на надоместоци со наплата на договорен процент од нивните средства поврзани со сметки кои обично не се управувани од класата на средства.

Сè на сè, Wealth Management оствари нето приходи од 24.2 милијарди долари со маржа пред оданочување од 26% во 2021 година.

Збогатување на средната класа

Менаџментот на инвестиции, најмалиот оддел на Морган Стенли, го врши најголемиот дел од својата работа со институционални инвеститори. Ова вклучува донации, владини субјекти, државни фондови и осигурителни компании. 

Во 2021 година, нето приходите на одделот за управување со инвестиции беа 6.2 милијарди долари. што претставува зголемување од 66% во однос на 2020 година. Повисоките приходи беа поттикнати, во голема мерка, на евидентирање на средства под управување од 1.6 трилиони американски долари“.

Нето приходите во групата за управување со инвестиции доаѓаат од две места – инвестиции и управување со средства – и двете се зголемија во 2021 година. Морган Стенли заработува пари од инвестиции преку одредени затворени фондови кои обично се чуваат за долгорочна апрецијација и се предмет на ограничувања за продажба .

Од друга страна, Асет Менаџментот го заработува нивното чување преку различни договорни договори. Еден пример за ова би било примањето надоместоци засновани на перформанси врз основа на процент од апрецијацијата заработена од инвестициите направени од менаџерот на пари. 

Во крајна линија

Економијата нуди малку сигурност, но еве неколку од нив: Компаниите, и новоотворените и етаблираните, ќе продолжат да имаат пари. Инвестициските фирми, барем во догледна иднина, ќе бидат многу повешти во собирањето средства дури и од најдобрите сајтови за групно финансирање. Имајќи го тоа на ум, конзервативен облог е дека Морган Стенли ќе продолжи да заработува милијарди долари.