Колку пари треба да имаат инвеститорите? Сметаат експертите

Акциите пораснаа во петокот откако претседателот на Федералните резерви Џером Пауел ги даде сите индикации дека централната банка ќе продолжи да ги зголемува каматните стапки за да се бори против инфлацијата.

Инвеститорите со слаб стомак за нестабилност можеби се прашуваат дали е подобро да останат во готовина за време на овие нестабилни пазари. Во продолжение на нашата серија, “Што да се прави на мечкин пазар„Јаху Фајнанс ги праша експертите дали е паметно да се чува готовина со оглед на тоа како инфлацијата ги јаде заштедите.

Дали препорачувате да се чува готовина за време на овие нестабилни пазари, дури и со нивоа на висока инфлација?

„Дури и со овие нестабилни пазари заедно со висока инфлација, веруваме дека инвеститорите треба да останат инвестирани. Готовината е тешко до совршено време, бидејќи на пазарот е тешко до совршено време“, изјави Грег Басук, извршен директор на AXS Investments во Њујорк, за Yahoo Finance. „Кажано на друг начин, ако пазарот се смири, инвеститорите можеби ќе посакаат да имаат повеќе готовина, додека ако пазарот се катапултира повисоко, тие жалат што чуваат готовина“.

Басук го посочи јулскиот рели како пример за дилемата за чување готовина. Со зголемувањето на американските акции за 9% во јули, еден од најдобрите месеци на сите времиња за акциите, „доделувањето на готовина беше извор на каење на инвеститорите. Решение? Останете инвестирани.”

Некои стратези нагласуваат дека продолжувањето на повисоките каматни стапки се подготвени да ги испратат пазарите пониски во месеците што доаѓаат. Така, готовината на маргините може да се користи за пониска влезна точка.

„Продолжуваме да останеме многу дефанзивни, со многу пари. Сакаме да видиме во кој правец одат [Фед]“, Еди Габур, управен партнер во KeyAdvisors Group, неодамна изјави за Yahoo Finance Live. „Нашите пари се обложуваат дека тие се стегаат повисоко и подолго од она за што всушност е позициониран пазарот. И тогаш ќе имаме подобра влезна точка во четвртиот квартал за да се натопиме на страната на капиталот“.

На крајот на денот, нагласи еден експерт, инвеститорите треба да поседуваат портфолио добро усогласено со нивните финансиски цели и лична толеранција за нестабилноста на пазарот.

Приказна продолжува

„За инвеститорите со релативно кратки временски хоризонти, како што се пензионерите, одредено ниво на готовина може да има смисла“, рече Џејмс Соловеј, главен пазарен стратег во SEI. „Истото може да важи и за инвеститорите со релативно ниска толеранција за нестабилноста на пазарот, но тоа има цена со оглед на тоа што готовината има тенденција да биде класа на финансиски средства со најниско повраток во секој значаен временски период“.

Соловеј додава дека секоја одлука за излез од пазарот „мора да биде релативно добро време и бара последователна и слично навремена одлука за повторно влегување на пазарот. И штом ќе земете во предвид дека вистинските пазарни врвови и падови се препознаваат само добро после фактот, треба да стане очигледно дека обидите за пазарен тајминг се многу поверојатно да наметнат нето-трошок на портфолиото на инвеститорот на долг рок.

Ако се препорачува чување готовина, колкаво е портфолиото?

„Додека не препорачуваме чување на готовина за инвестициски цели, разумно е инвеститорите да одржуваат скромни готовински позиции од околу 5% од нивните портфолија за да можат брзо да стават „сув прав“ на работа во овие нестабилни времиња“, рече Басук од AXS Investments.

Еден експерт вели дека „готовината треба да се чува само за познати расходи што ќе се случат во следните 3-6 месеци“.

„Ние претпочитаме да поседуваме фиксен приход со краткотрајна инвестициска оценка денес наместо готовина за нешто подолго од краткорочните обврски“, изјави за Yahoo Finance Алекс Чалоф, ко-раководител на инвестициска стратегија во Bernstein Private Wealth Management. „Иако инструментите со краткотрајност заработуваат повеќе од готовина денес со значителна маргина, ниту пак се во чекор со сегашните покачени нивоа на инфлација“.

Исто така е важно да се има предвид временската рамка за пензионирање.

„За оние кои имаат долг пат до пензионирањето и земајќи ја предвид моменталната економска средина, обично е доволен фонд за итни случаи од 6-12 месеци резерви“, изјави за Yahoo Finance Рејчел Тубонгбануа, приватен советник за богатство во управувањето со приватно богатство на САД. „За оние кои се поблиску до пензионирање или во пензија, итен фонд од 12-24 месеци резерва е типично идеален, особено за време на нестабилни времиња како она што го доживуваме денес“.

Дали има подобра алтернатива за чување готовина?

Во зависност од вашиот временски хоризонт и толеранција на ризик, има достапни опции за инвестирање, освен чување готовина.

„Ако барате опција за не-итни фондови која е релативно краткорочна и со низок ризик, скалестото портфолио на трезори (обврзници кои доспеваат на различни датуми) може да го обезбеди тоа“, рече Тубонгбануа. „Трезорите се поддржани од целосната вера на владата, а има и даночна поволност, бидејќи приходот е ослободен од државни и локални даноци“.

Тубонгбануа истакна дека приносите на благајничките драстично се зголемија во изминатите неколку месеци и обезбедуваат подобар принос во споредба со сметките за штедење или на пазарот на пари.

Исто така, течни алтернативи се, исто така, начин да се остане изложен на акции за време на нагорни движења, а исто така нуди и хеџирање.

„Ликвидните алтернативи го претставуваат најдоброто од двата света: Начин да останете инвестирани за нагорно учество на пазарот на акции со вградено ублажување на ризикот потребно за да се преброди нестабилната и висока инфлаторна бура“, рече Басук.

Кликнете овде за најновите вести за берзата и длабинска анализа, вклучувајќи настани што ги движат акциите

Прочитајте ги најновите финансиски и деловни вести од „Јаху финансии“

Преземете ја апликацијата Yahoo Finance за Јаболко or Андроид

Следете Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, Скопје, и YouTube