Како нашата стратегија за дивиденда ја победи инфлацијата и рецесијата во 2022 година

Ако сте како мене, ви се гади од ова влечење на војна помеѓу грижите за инфлација и рецесија. Едниот ни ја краде куповната моќ, додека другиот ни ги урива вредностите на портфолиото!

Но, имам добри вести за тебе -два делови од добри вести, всушност.

1) Нашите затворени фондови (CEF) продолжуваат да обезбедуваат висок и сигурен приход. Портфолиото на мојот ЦЕФ Инсајдер услугата може да се пофали со многу средства кои даваат северно од 8%, а огромното мнозинство плаќаат дивиденди месечно. Тие високи приноси ни помагаат да се заштитиме од инфлацијата, а дополнителната готовина од дивиденда (ако треба да дозволиме да се акумулира во нашите портфолија) природно ја намалува нашата нестабилност.

2) Стравувањата од рецесија се претерани, според последните податоци (до кои ќе дојдеме за малку). Тоа го прави сега добро време да се купат CEF фокусирани на акции со висок принос.

Ајде да погледнеме зошто постои оваа можност. Понатаму, ќе разговараме за камен-темелникот на CEF кој плаќа неверојатни 11% дивиденда. Сега е убав пик-ап, да се дојде до позиција кога некои од мрачните вести вреднувани за акции денес не успеат да се остварат и акциите да полетат, како што очекувам.

Вработувања нагоре, невработеност надолу

Погледнете внимателно на табелата погоре. Прво, можеме да видиме дека отворените работни места и отказите (во виолетова и сина, соодветно) продолжуваат да растат, со над 50% повеќе работни места сега отколку што имаше пред пандемијата. Ова укажува дека корпоративната Америка е очајна за повеќе работници да ја пополнат побарувачката на потрошувачите (која исто така расте; видете подолу).

Во исто време, порастот на отказите е значаен бидејќи покажува дека работниците се уверени дека можат да добијат нова работа, што мислам дека ќе се согласите дека е нешто што го прави не се случуваат во рецесии.

Понекогаш отварања на работни места do останете високо во лоши економски времиња (почетокот на 2010-тите беше добар пример), поради што втората клучна точка на графиконот погоре е клучна: стапката на невработеност (во портокалово) е на историски ниски 3%, и останува ниска. Има само премногу работни места и работодавците очајни за работници - повторно, не работи што се случуваат во рецесија!

Компаниите, се разбира, не вработуваат од добрината на нивните срца; тие го прават тоа за да ја исполнат побарувачката од клиентите. Високите отворени работни места и ниската невработеност значат висока побарувачка од потрошувачите.

главен автомобил
MA
d (MA) ги знае трошечките навики на Американците, а најновите податоци на компанијата покажуваат голем пораст на расходите насекаде - дури и во споредба со пред пандемијата. Трошењето е зголемено за неверојатни 30% во рестораните и 17% во вкупната продажба на мало, без автомобили и бензин.

Пред да кажете дека ова е резултат на инфлација, размислете дека овие бројки се повисок отколку стапката на инфлација, така што не можеме да кажеме дека само зголемувањето на цените е причина за дополнителната потрошувачка. Не, потрошувачите трошат повеќе пари затоа што имаат повеќе приходи, благодарение на силниот пазар на труд.

Зошто акциите се намалени

Се разбира, и покрај сето ова, акциите имаа ужасна година - и тоа, се разбира, главно се должи на стравот дека ФЕД, очајна да го достигне чекорот откако ќе дозволи инфлацијата да тече предолго, ќе претера со зголемувањето на стапката и бакшишот земјата во рецесија.

Ова ги преплаши пазарите, бидејќи последниот пат кога ФЕД вака агресивно ги зголеми стапките беше непосредно пред финансиската криза 2008/09. Тогаш, повисоките стапки го избија балонот за домување и ги испратија акциите - и економијата - во длабока контракција.

Акции не распродаде пред да дојде рецесијата, што значи дека имаше многу простор да падне кога рецесијата беше во полна сила. Инвеститорите се сеќаваат на таа болка и се обидуваат да ја надминат со распродажба во последните неколку месеци.

Ова не е 2008 година - грижите за рецесија се веќе испечени

Ова ме доведува до добрата вест: болката се чини главно зад нас. За разлика од 2008 година, пазарот веќе цени во рецесија, поради што падот на акциите значително се забави и ние се држиме на дното веќе еден месец.

Имајќи го предвид пазарот на мечкини акции, акциите се подготвени за побавен економски раст, пад на вработеноста и стегање на појасот на потрошувачите - сите работи што сè уште не се случиле, а можеби и воопшто нема да се случат.

CEF од 11% што е подготвен за враќање на пазарот

Сето ова значи дека акциите ќе се зголемат по секоја добра вест (или дури и за помалку лоши вести), а силните економски бројки што штотуку ги опфативме сугерираат дека тоа е она што ќе се случи. Тоа го прави CEF со принос од 11%, што го спомнав пред секунда, на Фонд за капитал на сите Starвезди на Либерти (САД), вреди да се обрне внимание во моментов.

Соединетите Американски Држави не само што даваат принос од 11%, туку го надминаа поширокиот индекс во последните пет години, додека поседуваат многу исти компании: фирми како Амазон
AMZN
(AMZN), виза
V
(V), Salesforce (CRM) PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). Ова се токму фирмите кои се на линија да имаат корист од тоа што Американците трошат повеќе. И затоа САД сега вредат вашето внимание.

Мајкл Фостер е водечки аналитичар за истражување за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, кликнете овде за нашиот последен извештај “Неуништлив приход: 5 поволни средства со безбедни дивиденди од 8.4%."

Обелоденување: ништо