Како зголемувањето на стапките ја забавува инфлацијата

Банката на федерални резерви се чини дека ќе ја подигне својата референтна стапка повторно денес, па дури и може да ја предаде првото зголемување од три четвртини по 28 години.

Централната банка најверојатно повторно ќе ја подигне целната стапка на федерални средства за да се справи со најлошата инфлација во последните 40 години.

Може да се движи брзо и да ги зголеми каматните стапки за 75 базични поени наместо за 50 базични поени, како што беше претходното очекување, бидејќи инфлацијата остана висока. Основната точка е еднаква на 0.01%.

Повеќе од Инвестирајте во Вас:
Сакате да им дадете на вашите финансии пролетно чистење? Прво, организирајте се
Еве што треба да знаете за управување со вашиот долг во пензија
Сакате да најдете финансиски успех? Еве како да започнете

In Мај, инфлацијата порасна за 8.6 отсто, повеќе отколку што очекуваа аналитичарите и најбрзо од 1981 година. Сепак, потрошувачите кои веќе се борат со повисоките цени што ги оптоваруваат нивните паричници можеби се прашуваат како зголемувањето на трошоците за задолжување ќе помогне да се намали инфлацијата.

„Ова е нешто навистина тешко за типичниот потрошувач да го разбере, гледајќи ги овие брзи покачувања на цените кои се толку непознати за големи делови од нашето население кои досега не виделе вакви стапки на инфлација“, рече Тара Синклер, виш соработник во Indeed. Лабораторија за вработување. „И тогаш обидот да се открие комплицираната улога на ФЕД во сето ова е многу збунувачки“.

Еве што треба да знаете.

Федералните резерви имаат неколку главни цели во однос на економијата: да промовира максимална вработеност, да ги одржува цените стабилни и да обезбеди умерени долгорочни каматни стапки.

Генерално, централната банка има за цел да ја задржи инфлацијата околу 2% годишно, бројка што заостануваше пред пандемијата.

Нејзината главна алатка за борба против инфлацијата се каматните стапки. Тоа го прави со поставување на краткорочната стапка на задолжување за комерцијалните банки, а потоа тие банки ги пренесуваат стапките на потрошувачите и бизнисите, рече Јиминг Ма, доцент за финансии на бизнис школата на Универзитетот Колумбија.

Таа повисока стапка влијае каматата што ја плаќате на сè, од кредитни картички до хипотеки до автомобилски заеми, што го прави поскапо задолжувањето. Од друга страна, исто така ги зголемува стапките на штедните сметки.

Но, како повисоките каматни стапки влијаат на инфлацијата? Тие помагаат со забавување на економијата, сметаат експертите.

„ФЕД ги користи каматните стапки или како педала за гас или како кочница за економијата кога е потребно“, рече Грег Мекбрајд, главен финансиски аналитичар во Банкрејт. „Со високата инфлација, тие можат да ги зголемат каматните стапки и да го искористат тоа за да ја поттикнат сопирачката на економијата во обид да ја стават инфлацијата под контрола“.  

Во основа, креаторите на политиката на ФЕД имаат за цел да го поскапат задолжувањето, така што потрошувачите и бизнисите се воздржуваат од инвестирање, а со тоа ја олади побарувачката и се надеваме дека ќе ги задржат цените.

Може да има и секундарен ефект од ублажување на проблемите со синџирот на снабдување, една од главните причини што цените растат во моментов, рече Мекбрајд. Сепак, централната банка не може директно да влијае или да го реши тој конкретен проблем, рече тој.

„Сè додека синџирот на снабдување е проблем, ние веројатно ќе се бориме со“ големи добивки на платите, што ја поттикнува инфлацијата, рече тој.

Главната грижа за економистите е што ФЕД пребрзо ги зголемува каматните стапки и премногу ја намалува побарувачката, со што ја заглавува економијата.

Ова може да доведе до поголема невработеност доколку бизнисите престанат да вработуваат или дури отпуштат работници. Ако креаторите на политиката навистина ги надминат зголемувањата на каматните стапки, тоа би можело да ја турне економијата во рецесија, запирајќи го и менувајќи го напредокот што го постигна досега.

Лекувањето на инфлацијата во економијата е како лекување на ракот со хемотерапија, рече Синклер од Indeed Hiring Lab.

„Морате да убиете делови од економијата за да ги забавите работите“, рече таа. „Тоа не е пријатен третман“.

Се разбира, ќе биде потребно извесно време за каква било акција да влијае на економијата и да ја заузда инфлацијата. Затоа Федералниот комитет за отворен пазар внимателно ги следи економските податоци за да одлучи колку и колку често да ги зголемува стапките.

Исто така, постои одредена неизвесност поради војната во Украина, која исто така ги зголеми цените на стоките како што е гасот. ФЕД ќе мора да внимава како војната ја попречува американската економија и соодветно да дејствува.

Кога ФЕД ќе ги подигне стапките, исто така е веројатно дека луѓето ќе ги видат негативните страни на тие зголемувања пред какво било подобрување на инфлацијата, рече Синклер.

Во основа, тоа значи дека потрошувачите можеби ќе треба да платат повеќе за да позајмат пари и сепак да видат повисоки цени во пумпата за бензин и намирници. Тоа сценарио е особено тешко за работниците со ниски примања, кои забележаа раст на платите, но не држат чекор со инфлацијата.

Се разбира, идеално, централната банка би сакала постепено да ги зголемува стапките, така што економијата ќе забави доволно за да ги намали цените без да создаде премногу дополнителна невработеност. ФЕД сака да избегне и рецесија шансата за стагфлација — ситуација во која инфлацијата останува висока додека економијата забавува.

„Тие треба внимателно да одат по тој јаже“, рече Синклер.

СИГНЕТЕ СЕ: Пари 101 е 8-недела курс за учење до финансиска слобода, испорачан седмично до вашето сандаче. За шпанската верзија Dinero 101, кликнете овде.

ПРОНАЈДИ: „Старата конвенција“ за штедење во пензија повеќе нема да функционира, вели експерт: Еве како да ја смените стратегијата со Acorns+CNBC

Обелоденување: NBCUniversal и Comcast Ventures се инвеститори во Желади.