Некогаш гордоста на швајцарската банкарска индустрија, падот на Credit Suisse од благодатта покажува неколку знаци на намалување.
Измачуваниот заемодавач оваа недела се најде во борба против пожарите на повеќе фронтови.
Прво, швајцарскиот финансиски регулатор рече дека „внимателно го следи“ Credit Suisse и другите швајцарски заемодавци по колапсот на Silicon Valley Bank (SVB).
Второ, банката беше принудена да признае дека има „материјални слабости“ во постапките за известување и контрола. Трето, откри дека продолжениот бран на одливи на клиенти допрва треба да се промени.
И, конечно, нејзиниот главен акционер ја отфрли можноста за вбризгување на повеќе пари во бизнисот во средата наутро.
Акциите на банката на берзата во Цирих паднаа за повеќе од една петтина во почетокот на тргувањето, со што вкупниот пад за неделата беше над 30 отсто во услови на пошироки пазарни превирања предизвикани од падот на SVB.
Сепак, кризата на доверба му претходи на овонеделниот пресврт: цената на акцијата сега е намалена за речиси две петтини од почетокот на годината и за речиси три четвртини во последните 12 месеци.
Улрих Кернер, новиот извршен директор на банката, кој се впушта во план за радикална ремонт, излезе во вторникот молејќи се за трпение.
„Никој не е задоволен од развојот на цената на акциите, но ние управуваме со она што можеме да го управуваме и ова е извршување на нашиот план“, изјави Кернер за ТВ Блумберг.
Иако во знак на сопственото растечко нетрпеливост со засегнатите страни, тој додаде: „Рековме дека тоа е тригодишна трансформација и не можете да дојдете по два месеци [и да кажете] „Зошто сè не е направено?“
Долгата листа на неодамнешните проблеми на Credit Suisse во последните две години вклучува: изложеност на удари на хеџ фондови; скандал од 475 милиони долари во Мозамбик; брзото заминување на нејзиниот претседател склон на гафови; пресуда за перење пари; зголемени повлекувања; и годишна загуба од 6.5 милијарди фунти.
Надвор од проблемите на сопственото создавање на Credit Suisse, Körner мора да се бори и со растечките стравови од европската банкарска зараза.
Во понеделникот, облозите дека Credit Suisse нема да ги наплати своите заеми достигнаа рекордно високо ниво по колапсот на два американски кредитори.
Плашејќи се дека добро документираните слабости на Credit Suisse го зголемија ризикот 167-годишниот заемодавач да падне во неисполнување на обврските, парите се истураат во замена за неисполнување на кредити - инвестиција која е дизајнирана да ги заштити инвеститорите од неволја преку активирање на отплата доколку се исполнети одредени критериуми за неисполнување на обврските. .
Петгодишните свопови за кредитни обврски за Credit Suisse се зголемија за дури 36 базични поени во понеделникот на рекордно високо ниво од 453 базични поени, според изворот на цени CMAQ.
Швајцарскиот финансиски регулатор FINMA соопшти дека ја следи ситуацијата откако цените на акциите на Credit Suisse и ривалот UBS драстично паднаа во понеделникот.
Акциите на Credit Suisse продолжија да паѓаат во вторникот, паѓајќи за дополнителни 2 отсто, додека на UBS зајакна и тргуваше за 3 отсто повисоко.
ФИНМА рече дека „внимателно ја следи ситуацијата“, додавајќи: „ФИНМА ја проценува директната и индиректната изложеност на банките и осигурителните компании што ги надгледува кон засегнатите институции.
„Целта е да се идентификуваат какви било ризици од кластери и потенцијал за зараза во рана фаза“.
Сепак, Кернер се обиде да остане оптимист среде превирањата. Во вторникот, тој рече дека е поттикнат од побрзиот од очекуваниот напредок на банката во бранот кратења на работни места и додаде дека има знаци дека довербата на клиентите се враќа.
„Вчера добивме приливи, што би рекол е позитивен знак. Дури вчера видовме приливи на материјално добро“.
Додека Körner се надева дека ова ќе биде почеток на промена на трендот, еден ден прилив нема да биде доволен за да се смири притисокот на инвеститорите.
Во својот годишен извештај, банката откри дека одливите на клиенти се стабилизирале на многу пониски нивоа, но сè уште не се обратни.
Пазарните грижи го мачат Credit Suisse веќе некое време поради способноста на банката да испорача план за реструктуирање во услови на бранот клиенти кои повлекуваат средства од заемодавачот - бројка што се искачи на околу 120 милијарди долари во последниот квартал од минатата година.
Минатиот месец, Ендрју Кумбс, аналитичар во Ситигруп го намали својот рејтинг на банката, велејќи: „Додека менаџментот обезбеди одредено уверување за тековите и за капиталот и ликвидноста... тие исто така покренаа сериозни прашања за идната траекторија на профитот, при што извршниот директор посочува на друга „значителна“ загуба во 2023 година“.
Во октомври, Körner откри тригодишен план за пресврт кој вклучува укинувањето на 9,000 работни места, пренасочувајќи го својот фокус од инвестициското банкарство кон управувањето со богатството на своите богати клиенти и преземањето инвестиција од 1.5 милијарди швајцарски франци (1.3 милијарди фунти) од најголемата банка во Саудиска Арабија.
Како дел од ремонтот, ќе биде отфрлена и инвестициската банка на Credit Suisse.
Банката претрпе двојни хитови во 2021 година по колапсот на финансиската групација со синџирот на снабдување Гринсил Капитал и семејната канцеларија Архегос, што предизвика продолжен период на криза за банката.
Овие два скандали доведоа до замрзнување на средствата на нејзините клиенти од 10 милијарди долари и загуба од 8 милијарди долари од тргувањето.
Минатата недела, за дополнителна навреда на повредата, Credit Suisse беше принуден да го одложи објавувањето на својот годишен извештај по единаесеттиот час од страна на американските регулатори за неговите претходни поднесоци.
Причината за одложувањето беше откриена во вторникот кога банката соопшти дека идентификувала „материјални слабости“ во постапките за известување и контрола во последните две години во последниот удар врз заемодавачот погоден од скандалот.
Во него се вели: „Раководството не дизајнираше и одржуваше ефективен процес на проценка на ризикот за да го идентификува и анализира ризикот од материјални погрешни прикажувања во неговите финансиски извештаи“.
Кернер рече дека се однесува на ова прашање „многу силно“, додавајќи дека немало никакво влијание врз финансиските резултати на компанијата за 2022 година или претходните години.
Кернер несомнено има незавидна работа на своите раце. Тој вели дека сè што му треба е време: „Апсолутно ја правиме вистинската работа, потребно е малку време да се помине. Сакаме да го вратиме сето она што го изгубивме. И штом сме таму, одиме подалеку и повторно го развиваме бизнисот“.
Инвеститорите почнуваат да стануваат немирни и ќе сакаат да гледаат акција наместо зборови.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-warns-material-weakness-091540284.html