Како да се избегнат најлошите секторски ETF 2Q22

Прашање: Зошто има толку многу ETF?

Одговор: Издавањето ЕТФ е профитабилно, така што Вол Стрит продолжува да бара повеќе производи за продажба.

Големиот број на ETF нема многу врска со опслужувањето на вашите најдобри интереси како инвеститор. Јас користам посигурни и сопственички основни податоци за да идентификувам три црвени знамиња што можете да ги користите за да ги избегнете најлошите ETF:

1. Несоодветна ликвидност

Ова прашање е најлесно да се избегне, а мојот совет е едноставен. Избегнувајте ги сите ETF со средства помали од 100 милиони долари. Ниските нивоа на ликвидност може да доведат до несовпаѓање помеѓу цената на ETF и основната вредност на хартиите од вредност што ги поседува. Малите ETF, исто така, генерално имаат помал обем на тргување, што се преведува на повисоки трошоци за тргување преку поголеми размери на понуда-побарување.

2. Високи такси

ЕТФ треба да бидат евтини, но не се сите. Првиот чекор е да се одреди што значи евтино.

За да се осигурате дека плаќате просечни или потпросечни надоместоци, инвестирајте само во ETF со вкупни годишни трошоци под 0.50% - просечните вкупни годишни трошоци на 291 ETF од американскиот капитален сектор што ги покрива мојата фирма. Пондерираниот просек е помал од 0.26%, што покажува како инвеститорите имаат тенденција да ги ставаат своите пари во ETF со ниски надоместоци.

Слика 1 покажува ETFis Series InfraCap MLP ETF (AMZA) е најскапиот сектор ETF и Schwab US REIT ETF CHS
е најмалку скап. Верност FMAT
,ФДИС
, FSTA) обезбедува три од најскапите ETF додека Simplify (VACR, VCLO) ETF се меѓу најевтините.

Слика 1: 5 Најмногу и најмалку скапи секторски ETF

Инвеститорите не треба да плаќаат високи давачки за квалитетни стопанства. Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) е еден од најдобро рангираните секторски ETF на Слика 1. Атрактивната оценка за управување со портфолио на FSTA и 0.09% вкупните годишни трошоци му носат многу привлечна оцена. SPDR S&P ETF за пазари на капитал КЦЕ
е најдобро рангираниот сектор ЕТФ во целина. Многу привлечниот рејтинг на KCE за управување со портфолио и 0.39% вкупни годишни трошоци, исто така, му заслужуваат многу привлечна оцена.

Од друга страна, Schwab US REIT ETF (SCHH) има лоши акции и заработува многу непривлечна оценка и покрај тоа што има ниски вкупни годишни трошоци од 0.08%. Без разлика колку евтино изгледа ЕТФ, ако има лоши акции, перформансите ќе бидат лоши. Квалитетот на имотот на ЕТФ е повеќе важен од надоместокот за управување.

3. Сиромашни стопанства

Избегнувањето на лошиот имот е убедливо најтешкиот дел од избегнувањето на лошите ETF, но исто така е најважен бидејќи перформансите на ETF се одредуваат повеќе од неговите имоти отколку од трошоците. Слика 2 ги прикажува ETF-ите во секој сектор со најлоши рејтинзи за управување со портфолиото, во функција на имотот на фондот.

Слика 2: Секторски ETF со најлоши стопанства

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) и State Street (XES, XWEB, XTL) се појавуваат почесто од кои било други провајдери на Слика 2, што значи дека тие нудат бројни ETF со најлоши имоти.

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) е најлошо оценетиот ETF на Слика 2. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT ETF (USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) и State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) исто така заработуваат многу непривлечна предвидлива севкупна оценка, што значи дека не само што имаат лоши акции. тие наплатуваат високи вкупни годишни трошоци.

Опасноста внатре

Да се ​​купи ETF без да се анализира неговиот имот е исто како да се купува акции без да се анализира неговиот бизнис модел и финансии. На друг начин, истражувањето за имотите на ЕТФ е неопходна длабинска анализа бидејќи перформансите на ЕТФ се исто толку добри како и неговите акции.

ИЗВЕДБА НА ETF HOLDINGS – НАДОМЕСТОЦИ = ИЗВЕДУВАЊЕ НА ETF

Обелоденување: Кајл Гаске II е сопственик на USRT. Дејвид Трејнер, Кајл Гаске II и Мет Шулер не добиваат компензација за да пишуваат за која било специфична акција, сектор или тема.