Како да се избегне најлошиот стил на ETF 1Q23

Прашање: Зошто има толку многу ETF?

Одговор: Издавањето ЕТФ е профитабилно, така што Вол Стрит продолжува да бара повеќе производи за продажба.

Јас користам сопственички податоци за да идентификувам три црвени знамиња што можете да ги користите за да ги избегнете најлошите ETF:

1. Несоодветна ликвидност

Ова прашање е најлесно да се избегне, а мојот совет е едноставен. Избегнувајте ги сите ETF со средства помали од 100 милиони долари. Ниските нивоа на ликвидност може да доведат до несовпаѓање помеѓу цената на ETF и основната вредност на хартиите од вредност што ги поседува. Малите ETF, исто така, генерално имаат помал обем на тргување, што се преведува на повисоки трошоци за тргување преку поголеми размери на понуда-побарување.

2. Високи такси

ЕТФ треба да бидат евтини, но не се сите. Првиот чекор е да се одреди што значи евтино.

За да се осигурате дека плаќате со или под просечните такси, инвестирајте само во ETF со вкупни годишни трошоци под 0.46%, просечниот вкупен годишен трошок на 727-те американски ETF-и во стил на капитал што ги покрива мојата фирма. Пондерираниот просек е помал од 0.14%, што покажува како инвеститорите имаат тенденција да ги ставаат своите пари во ETF со ниски надоместоци.

Слика 1 покажува Конвергенција Long/Short Equity ETF (CLSE) е најскапиот стил на ETF и JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUSBBUS
) е најмалку скап. Vanguard обезбедува 2 од најевтините ETF во мојата анализа.

Слика 1: 5 Најмногу и најмалку скапи ETF-стилови

Инвеститорите не треба да плаќаат високи давачки за квалитетни стопанства. Vanguard вкупен берзански индекс фонд (VTIВТИ
) е еден од најдобро рангираните стилски ETF на Слика 1. Неутралниот рејтинг на VTI за управување со портфолио и 0.03% вкупните годишни трошоци му носат привлечна оцена. Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) е најдобро рангираниот ETF стил во целина. Атрактивниот рејтинг за управување со портфолио на NAIL и вкупниот годишен трошок од 1.07% му носат многу привлечна оцена.

3. Сиромашни стопанства

Избегнувањето на лошиот имот е убедливо најтешкиот дел од избегнувањето на лошите ETF-и, но исто така е најважен затоа што перформансите на ETF се одредуваат повеќе од неговите имоти отколку од трошоците. Слика 2 ги прикажува ETF-ите во секој стил со најлоши рејтинзи за управување со портфолиото, во функција на имотот на фондот.

Слика 2: Стилски ETF со најлошите акции

Invesco се појавува почесто од кој било друг провајдер на Слика 2, што значи дека тие нудат најмногу ETF со најлоши акции.

Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) е најлошо оценетиот ETF на Слика 2. SoFi Be Your Own Boss (BYOB), IQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND), Motley Fool Small Cap Growth ETF (TMFS), Invesco S&P Sll Кап Висока дивиденда ниска нестабилност ETF (XSHDXSHD
), и Roundhill MEME ETF (MEME) заработуваат многу непривлечна предвидлива севкупна оценка, што значи дека не само што имаат лоши залихи, туку и наплатуваат високи вкупни годишни трошоци.

Опасноста внатре

Да се ​​купи ETF без да се анализира неговиот имот е исто како да се купува акции без да се анализира неговиот бизнис модел и финансии. На друг начин, истражувањето за имотите на ЕТФ е неопходна длабинска анализа бидејќи перформансите на ЕТФ се исто толку добри како и неговите акции.

ИЗВЕДУВАЊЕ НА ХОЛДИНГИТЕ НА ЕТФ – НАДОМЕСТОЦИЕЕС
= ИЗВЕДБА НА ЕТФ

Обелоденување: Дејвид Трејнер, Кајл Гуске II и Итало Мендонка не добиваат компензација за да пишуваат за која било специфична акција, стил или тема.