Како да се избегне најлошиот стил на ETF 3Q22

Прашање: Зошто има толку многу ETF?

Одговор: Издавањето ЕТФ е профитабилно, така што Вол Стрит продолжува да бара повеќе производи за продажба.

Големиот број на ETF нема многу врска со опслужувањето на вашите најдобри интереси како инвеститор. Јас користам доверливи и сопственички податоци за да идентификувам три црвени знамиња што можете да ги користите за да ги избегнете најлошите ETF:

1. Несоодветна ликвидност

Ова прашање е најлесно да се избегне, а мојот совет е едноставен. Избегнувајте ги сите ETF со средства помали од 100 милиони долари. Ниските нивоа на ликвидност може да доведат до несовпаѓање помеѓу цената на ETF и основната вредност на хартиите од вредност што ги поседува. Малите ETF, исто така, генерално имаат помал обем на тргување, што се преведува на повисоки трошоци за тргување преку поголеми размери на понуда-побарување.

2. Високи такси

ЕТФ треба да бидат евтини, но не се сите. Првиот чекор е да се одреди што значи евтино.

За да се уверите дека плаќате со или под просечните такси, инвестирајте само во ETF со вкупни годишни трошоци под 0.46% - просечниот вкупен годишен трошок од 689 американски ETF во стил на капитал што ги покрива мојата фирма. Пондерираниот просек е помал од 0.13%, што покажува како инвеститорите имаат тенденција да ги ставаат своите пари во ETF со ниски надоместоци.

Слика 1 покажува Emles Alpha Opportunities ETF (EOPS) е најскапиот стил на ETF и JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF BBUS
е најмалку скап. Државната улица (SPGL, СПТМ
ЕТФ се меѓу најевтините.

Слика 1: 5 Најмногу и најмалку скапи ETF-стилови

Инвеститорите не треба да плаќаат високи давачки за квалитетни стопанства. iShares Morningstar Value ETF (ILCV) е најдобро рангираниот стилски ETF со ниски трошоци. Атрактивната оцена за управување со портфолио на ILVC и вкупните годишни трошоци од 0.04% му даваат многу привлечна оцена. Алфа архитект САД квантитативна вредност ЕТФ QVAL
е најдобро рангираниот стилски ЕТФ во целина што ги исполнува минимумите на ликвидност. Многу привлечниот рејтинг за управување со портфолио на QVAL и вкупниот годишен трошок од 0.54% исто така му заработуваат многу привлечна оцена.

Од друга страна, iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) има лоши акции и заработува многу непривлечна оценка, и покрај тоа што има ниски вкупни годишни трошоци од 0.07%. Без разлика колку евтино изгледа ЕТФ, ако има лоши акции, неговите перформанси ќе бидат лоши. Квалитетот на имотот на ЕТФ е повеќе важен од надоместокот за управување.

3. Сиромашни стопанства

Избегнувањето на лошиот имот е убедливо најтешкиот дел од избегнувањето на лошите ETF-и, но исто така е најважен затоа што перформансите на ETF се одредуваат повеќе од неговите имоти отколку од трошоците. Слика 2 ги прикажува ETF-ите во секој стил со најлоши рејтинзи за управување со портфолиото, во функција на имотот на фондот.

Слика 2: Стилски ETF со најлошите акции

ИнвескоIVZ
и State Street се појавуваат почесто од кој било друг провајдер на Слика 2, што значи дека тие нудат најмногу ETF со најлоши акции.

Roundhill MEME ETF (MEME) е најлошо оценет ETF на Слика 2. Tidal SoFi Gig Economy ETF ГИГЕ
, Invesco S&P Small Cap High Dividend Ниска нестабилност ETF XSHD
, Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS), iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) и IndexIQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND), исто така, заработуваат многу непривлечна предвидлива севкупна оценка, што значи дека не само што имаат лоши акции. тие наплатуваат високи вкупни годишни трошоци.

Опасноста внатре

Да се ​​купи ETF без да се анализира неговиот имот е исто како да се купува акции без да се анализира неговиот бизнис модел и финансии. На друг начин, истражувањето за имотите на ЕТФ е неопходна длабинска анализа бидејќи перформансите на ЕТФ се исто толку добри како и неговите акции.

ИЗВЕДБА НА ETFs HOLDINGS – НАДОМЕСТОЦИ = ИЗВЕДБА НА ETF

Обелоденување: Дејвид Трејнер, Кајл Гуске II, Мет Шулер и Брајан Пелегрини не добиваат никаков надомест за да пишуваат за која било специфична акција, стил или тема.