Едно нешто што дури и новите инвеститори го разбираат е концептот на диверзификација, или мешањето на класи на средства да се намали ризикот. Но, дури и со добро диверзифицирано портфолио на акции, поединецот сè уште е изложен на пазарниот ризик (Или систематски ризик), што не може да се намали со додавање дополнителни залихи. Подолу разговараме за принципите на диверзификација и како инвеститорите можат да изградат навистина диверзифицирано портфолио.
Што точно е диверзификација?
Диверзификацијата функционира со ширење на вашите инвестиции меѓу различни класи на средства (како што се акции, обврзници, готовина, државни записи, недвижен имот итн.) кои имаат низок корелација еден на друг. Ниската корелација се намалува нестабилноста. Средствата растат и паѓаат во цената во различно време и со различни стапки, и врз основа на различни фактори. Портфолиото кое содржи разновидни средства помага да се создаде поголема конзистентност и да се подобрат севкупните перформанси.
Како функционира корелацијата?
Корелацијата е едноставна: ако две класи на средства се совршено корелирани, се вели дека имаат корелација од +1. Ова значи дека тие се движат во чекор едни со други, или нагоре или надолу.
Сосема случајна корелација - врска во која шансата за пораст на едно средство е еднаква на можноста да падне ако другото средство се зголеми или падне - има корелација од 0.
Ако две класи на средства се движат во точна спротивставеност - за секое нагорна линија во едно средство има еднакво намалување во другото, и обратно - тие се негативно корелирани или имаат корелација од -1.
Диверзифицирано портфолио на акции наспроти разновидно портфолио на средства
Кога зборуваме за важноста на диверзификацијата во портфолиото на акции, ние се однесуваме на обидот на инвеститорот да ја намали изложеноста на несистематски ризик (т.е. ризик специфичен за компанијата) со инвестирање во различни компании во различни сектори, индустрии, па дури и земји. Диверзифицираното портфолио на акции содржи широк спектар на акции, но сепак е фокусирано на таа единствена класа на средства.
Кога разговараме за диверзификација меѓу класите на средства, се применува истиот концепт, но во поширок опсег. Со диверзификација на имотот во различни класи на средства, инвеститорот ја намалува изложеноста на системски ризик од која било класа на средства. Така, ако падот на пазарот предизвика пад на сите цени на акциите во портфолиото, другите неповрзани средства може да не ја изгубат вредноста во исто време, обезбедувајќи дополнителна стабилност.
Како да држите една компанија во вашето портфолио на акции, да ја имате целата своја нето вредност во портфолио на кое било средство (дури и ако тоа портфолио е диверзифицирано) претставува „ставање на сите ваши јајца во една кошница“. Сè уште сте многу изложени на пазарен ризик. Со инвестирање во голем број средства, ја намалувате изложеноста на пазарен ризик или системскиот ризик на која било класа на средства.
Иако диверзификацијата не е гаранција против загубите, професионалците кои инвестираат ова го гледаат како внимателна стратегија на долг дострел.
Како да го диверзифицирате вашето портфолио
Инвестиции со фиксна камата
обврзници се популарен начин за диверзификација поради нивната ниска корелација со другите главни класи на средства, особено со акциите. Други инвестиции со фиксна камата, како што се државни записи, прифаќањата на банкарите, а популарни се и сертификатите за депозит. Инвеститорите обично ги гледаат овие класи на средства како помалку склони кон ризик во споредба со акциите. Спротивно на тоа, тие исто така може да обезбедат пониски приноси.
недвижности
Друга опција е недвижен имот, што има релативно ниска корелација со акциите. Додавање недвижен имот во вашето портфолио е практичен начин за диверзификација, главно поради тоа што многу луѓе (преку сопствеништвото) се инвестираат на пазарот на недвижности.
Неверојатно е колку често инвеститорите го занемаруваат потенцијалот на недвижен имот. Инвестирањето во недвижен имот не бара купување куќа или зграда. Верувања за инвестиции во недвижнини (РЕИТ) обезбеди лесна и поевтина алтернатива за директно купување имот. REITs тргуваат како акции на главните берзи. Тие инвестираат директно во имот и хипотеки и обично нудат високи приноси. Бидејќи недвижниот имот има релативно ниска корелација со акциите, инвестирањето во REIT е добар начин да се диверзифицирате од акциите.
Безбедно рај средства
Т.н. безбеден рај средствата се оние што се специјално искористени за да се обезбеди стабилност на портфолиото за време на пазарни превирања. Додека некои од средствата наведени погоре можат да бидат безбедни засолништа, култното средство за безбедно засолниште е златото. Златото (и другите благородни метали) се продавници со вредност кои не подлежат на прашања поврзани со каматните стапки. Иако некои инвеститори можат расправа за вредноста на златото како безбедно засолниште, историски има тенденција да ја задржи својата вредност со текот на времето. Ова значи дека може да биде хеџ против инфлацијата и неповолните пазарни услови.
Валути
Валутите можат да бидат важен дел од стратегијата за диверзификација. Готовината на некој начин е врвното безбедно засолниште. Сепак, генерално не е препорачливо да се чува готовина на долг период, бидејќи тие обезбедува малку принос или поврат и е негативно влијание од инфлацијата.
Колку акции се потребни за да се диверзифицира портфолиото?
Не постои тврд и фиксен број на акции за диверзификација на портфолиото. Општо земено, портфолиото со поголем број акции е поразновидно. Сепак, некои работи што треба да се имаат на ум, а кои може да влијаат на диверзификацијата го вклучуваат фактот дека квалитетите на акциите (вклучувајќи ги нивните сектори, големината и силата на компанијата итн.) имаат влијание. Дополнително, портфолијата на акции генерално сè уште се предмет на пазарен ризик, така што може да се претпочита диверзификација во други класи на средства отколку да се зголеми големината на портфолиото на акции.
Дали е можно да се предиверзифицира портфолиото?
Е. Портфолиото станува предиверзифицирано ако инвестицијата додадена во портфолиото го намалува очекуваниот принос повеќе отколку што го намалува профилот на ризик. Во овој случај, портфолиото не е најдобро способно да ги собере приносите со оглед на неговите размислувања за ризик.
Дали треба да бидете 100% инвестирани во акции?
Целосното инвестирање во акции генерално се смета за поризично од портфолиото со поразновидна група на класи на средства. Причината за ова е што портфолиото со сите акции може да биде неверојатно тешко погодено од пад на пазарот. Со додавање на други класи на средства, вклучувајќи обврзници, државни записи, недвижен имот или благородни метали во портфолиото, можете да го ограничите овој ризик.
Во крајна линија
Диверзификацијата е клучен градежен блок за нечиј финансиски план, вклучително и разбирање што прави диверзификацијата и како таа и помага на целокупната финансиска позиција на поединецот. Од клучно значење е инвеститорите да ја знаат разликата помеѓу систематскиот и несистематскиот ризик, како и да разберат дека со диверзификација меѓу класите на средства, тие можат да ја ублажат изложеноста на систематски ризик.
Извор: https://www.investopedia.com/investing/diversify-your-portfolio-beyond-stocks/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo