Како да го најдете најдобриот стилски ETF 2Q23

Со постојано растечка листа на ETF-и со сличен звук од кои можете да изберете, наоѓањето на најдоброто е сè потешка задача. Како инвеститорите можат да ја променат играта за да ги префрлат шансите во нивна корист?

Не им верувајте на етикетите на ЕТФ

Постојат најмалку 160 различни ETF-ови за мешање на сите капа и најмалку 716 ETF во дванаесет стилови. Дали на инвеститорите им требаат 59+ избори во просек по стил? Колку може да бидат различни ЕТФ-овите?

Оние 160 ЕТФ со сите капа за мешање се многу различни едни од други. Со некаде од 16 до 3,870 удели, многу од овие ЕТФ-ови на All Cap Blend имаат драстично различни портфолија со различни профили на ризик и изгледи за перформанси.

Истото важи и за ETF во кој било друг стил, бидејќи секој нуди многу различен микс на добри и лоши акции. Large Cap Value е рангирана на прво место за избор на акции. Small Cap Growth е на последно место.

Избегнување на парализа од анализа

Мислам дека големиот број стилски ЕТФ повеќе ги повредува инвеститорите отколку што помага. Рачното спроведување на длабока анализа за секој ETF едноставно не е реална опција, изложувајќи ги инвеститорите на недоволна анализа и пропуштање профитабилни можности. Анализирањето на ETF, со соодветна трудољубивост, е многу потешко од анализирањето на акциите бидејќи тоа значи анализа на сите акции во секој ETF. Како што е наведено погоре, може да има дури 3,870 акции или повеќе, за еден ЕТФ.

Слика 1 го прикажува највисоко оценетиот ETF за секој стил.

Слика 1: Најдобар ETF во секој стил

* Најдобрите ETF ги исклучуваат ЕТФ со TNA помали од 100 милиони долари за несоодветна ликвидност

Меѓу ЕТФ на Слика 1, Алфа архитект САД квантитативна вредност ЕТФ
QVAL
се рангира на прво место во целина, Cambria Акционерски принос ETF
СИЛД
се рангира на второто место, а Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF
ПОЛОВИНА
се рангира на третото место. Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO) е рангирана на последното место.

Како да се избегне „опасноста внатре“

Зошто треба да ги знаете акциите на ETF пред да купите?

Треба да бидете сигурни дека не купувате ETF што може да се разнесе. Купувањето на ETF без да се анализира неговиот имот е исто како да се купува акција без да се анализира нејзиниот бизнис и финансии. Без разлика колку е евтин, ако има лоши акции, перформансите на ЕТФ ќе бидат лоши.

ИЗВЕДУВАЊЕ НА УСЛОВИ НА ФОНДОВИ – НАДОМЕСТОЦИ = ИЗВЕДУВАЊЕ НА ФОНДОТ

Ако само инвеститорите би можеле да најдат средства оценети според нивните холдинзи

Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) не само што е најдобро оценет Mid Cap Blend, туку е и севкупно најдобро оценет стилски ETF од 716 стилски ETF што ги покрива мојата фирма.

Најлошиот ETF на Слика 1 е Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO), кој сепак добива многу привлечна оценка.

Обелоденување: Дејвид Трејнер, Кајл Гуске II и Итало Мендонча не добиваат компензација за да пишуваат за која било специфична акција, стил или тема.