Како да ги најдете заедничките фондови за најдобар стил 1Q23

Со постојано растечката листа на заеднички фондови од кои можете да изберете, пронаоѓањето на најдоброто е сè потешка задача. Како инвеститорите можат да ја променат играта за да ги префрлат шансите во нивна корист?

Не им верувајте на етикетите на заеднички фондови

Има најмалку 886 различни заеднички фондови „All Cap Value“ и најмалку 5,439 заеднички фондови во дванаесет стилови. Дали на инвеститорите им требаат 453+ избори во просек по стил? Колку различни можат да бидат заедничките фондови?

Тие заеднички фондови од 886 All Cap Value се многу различни. Со некаде од 16 до 937 акции, многу од овие заеднички фондови „All Cap Value“ имаат драстично различни портфолија со различни профили на ризик и изгледи за перформанси.

Истото важи и за заедничките фондови во кој било друг стил, бидејќи секој нуди многу различен микс на добри и лоши акции. Large Cap Value е рангирана на прво место за избор на акции. Small Cap Growth е на последно место.

Избегнување на парализа од анализа

Мислам дека големиот број на стилски заеднички фондови повеќе ги повредува инвеститорите отколку што помага. Рачното спроведување на длабока анализа за секој фонд едноставно не е реална опција, изложувајќи ги инвеститорите на недоволна анализа и пропуштање на профитабилни можности. Анализирањето на заедничките фондови, со соодветна трудољубивост, е многу потешко од анализирањето на акциите бидејќи тоа значи да се анализираат сите акции во секој заеднички фонд. Како што е наведено погоре, може да има дури 937 акции или повеќе за еден заеднички фонд.

Слика 1 го прикажува највисоко оценетиот заеднички фонд за секој стил.

Слика 1: Најдобар заеднички фонд во секој стил

* Најдобрите заеднички фондови ги исклучуваат средствата со TNA помалку од 100 милиони долари за несоодветна ликвидност

Помеѓу заедничките фондови на Слика 1, Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) се рангираше на прво место во целина, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) е на второ, а Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) е на третото место. Хоџис фондот (HDPMX) е на последното место.

Како да се избегне „опасноста внатре“

Зошто треба да ги знаете акциите на заеднички фондови пред да купите?

Треба да бидете сигурни дека нема да купите фонд што може да се разнесе. Да се ​​купи фонд без да се анализира неговиот имот е како да се купи акции без да се анализира неговиот бизнис и финансии. Ако има лоши акции, работата на заедничкиот фонд ќе биде слаба без разлика колку е евтин фондот.

ИЗВЕДУВАЊЕ НА УСЛОВИ НА ФОНДОВИ – НАДОМЕСТОЦИ = ИЗВЕДУВАЊЕ НА ФОНДОТ

Ако само инвеститорите би можеле да најдат средства оценети според нивните холдинзи

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) не само што е највисоко оценет заеднички фонд Small Cap Blend, туку е и генерално највисоко рангиран заеднички фонд од заедничките фондови во стилот на 5,439 што ги покрива мојата фирма.

Најлошиот заеднички фонд на Слика 1 е Hodges Fund (HDPMX), кој сепак добива Атрактивна оцена.

Обелоденување: Дејвид Трејнер, Кајл Гуске II, Мет Шулер и Итало Мендонча не добиваат компензација за да пишуваат за која било специфична акција, стил или тема.