Како да ги најдете заедничките фондови за најдобар стил 3Q22

Со постојано растечката листа на заеднички фондови од кои можете да изберете, пронаоѓањето на најдоброто е сè потешка задача. Како инвеститорите можат да ја променат играта за да ги префрлат шансите во нивна корист?

Не им верувајте на етикетите на заеднички фондови

Има најмалку 1,022 различни заеднички фондови „All Cap Value“ и најмалку 5,992 заеднички фондови во дванаесет стилови. Дали на инвеститорите им требаат 499+ избори во просек по стил? Колку различни можат да бидат заедничките фондови?

Тие заеднички фондови од 1,022 All Cap Value се многу различни. Со некаде од 17 до 1,724 акции, многу од овие заеднички фондови „All Cap Value“ имаат драстично различни портфолија со различни профили на ризик и изгледи за перформанси.

Истото важи и за заедничките фондови во кој било друг стил, бидејќи секој нуди многу различен микс на добри и лоши акции. Large Cap Value е рангирана на прво место за избор на акции. Small Cap Growth е на последно место.

Избегнување на парализа од анализа

Мислам дека големиот број на стилски заеднички фондови повеќе ги повредува инвеститорите отколку што помага. Рачното спроведување на длабока анализа за секој фонд едноставно не е реална опција, изложувајќи ги инвеститорите на недоволна анализа и пропуштање на профитабилни можности. Анализирањето на заедничките фондови, со соодветна трудољубивост, е многу потешко од анализирањето на акциите бидејќи тоа значи да се анализираат сите акции во секој заеднички фонд. Како што е наведено погоре, може да има дури 1,724 акции или повеќе за еден заеднички фонд.

Слика 1 го прикажува највисоко оценетиот заеднички фонд за секој стил.

Слика 1: Најдобар заеднички фонд во секој стил

* Најдобрите заеднички фондови ги исклучуваат средствата со TNA помалку од 100 милиони долари за несоодветна ликвидност

Помеѓу заедничките фондови на Слика 1, DWS CROCI Equity Dividend Fund (KDHTX) се рангира на прво место во целина, Legg Mason Franklin Global Dividend Fund (LDIFX) е на второ, а Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) е на третото место. Virtus KAR Small Cap Value Fund (VQSRX) е рангирана на последното место.

Како да се избегне „опасноста внатре“

Зошто треба да ги знаете акциите на заеднички фондови пред да купите?

Треба да бидете сигурни дека нема да купите фонд што може да се разнесе. Да се ​​купи фонд без да се анализира неговиот имот е исто како да се купува акции без да се анализира неговиот бизнис и финансии. Колку и да е евтин, ако има лоши акции, работата на заедничкиот фонд ќе биде лоша.

ИЗВЕДУВАЊЕ НА УСЛОВИ НА ФОНДОВИ – НАДОМЕСТОЦИ = ИЗВЕДУВАЊЕ НА ФОНДОТ

Ако само инвеститорите би можеле да најдат средства оценети според нивните холдинзи

DWS CROCI Equity Dividend Fund (KDHTX) не само што е највисоко оценет заеднички фонд „All Cap Value“, туку е и генерално највисоко рангиран заеднички фонд од заедничките фондови во стилот на 5,992 што ги покривам.

Најлошиот заеднички фонд на Слика 1 е Virtus KAR Small Cap Value Fund (VQSRX), кој сепак добива Атрактивна оцена.

Обелоденување: Дејвид Трејнер, Кајл Гуске II, Мет Шулер и Брајан Пелегрини не добиваат никаков надомест за да пишуваат за која било специфична акција, стил или тема.