Како да добиете загарантирана стапка на трошење во пензија од 4.3%

Сè повеќе во последниве години, студиите открија дека ова правило од 4% треба да се намали, со цел да се одрази посебната можност очекуваните приноси на акциите и обврзниците во идните години да бидат пониски отколку што беа во последните децении. Всушност, како што објавив неодамна, Еден Новата студија откри дека безбедна стапка на трошење треба да биде дури 1.9%.

Меѓутоа, откако беше објавена таа колумна, наидов на стратегија што ја избегнува оваа депресивно ниска стапка на трошење. Всушност, со оваа стратегија можете да заклучите стапка на трошење поголема од 4% во следните 30 години.

Стратегијата во концептот е многу едноставна, иако како што ќе опишам понатаму во една минута, таа не е лек и за нејзино извршување е потребен напор. Стратегијата бара изградба на скалила од поединечни СОВЕТИ - хартии од вредност на Министерството за финансии заштитени со инфлација - со различна обврзница што доспева во секоја година од вашето пензионирање. СОВЕТИ, се разбира, се слични на традиционалните државни записи и обврзници, освен што нивните котирани приноси се над и над промените во индексот на трошоците на животот. Ако се држи до достасување, и ако се претпостави дека американската влада нема да пропадне, имате гарантиран принос прилагоден на инфлацијата за животниот век на обврзницата.

Алан Рот, основачот на Wealth Logic, инвестициска советодавна фирма, од која дознав за оваа стратегија, ми кажа во едно интервју дека првично бил скептичен за оваа стратегија TIPS, мислејќи дека е премногу добра за да биде вистинита. Така, тој ги ставил своите пари таму каде што му била уста, инвестирајќи милион долари од своите пари во изградба на 30-годишна скала TIPS.

Успеа. Тој сега има портфолио што ќе обезбеди гарантиран готовински тек од 43,000 долари прилагодени според инфлацијата секоја година во следните 30 години - 4.3% од почетната вредност на портфолиото. (Ан неговата статија на веб-страницата Advisor Perspectives дава повеќе детали.)

Бидејќи оваа загарантирана стапка на трошење од 4.3% е толку привлечна, може да ја сметате оваа стратегија за скалила СОВЕТИ за бесмислена. Но, има неколку работи што треба да се имаат на ум за тоа:

• Враќањето на оваа стратегија е исто толку привлечно бидејќи приносите од TIPS сега се значително позитивни. Но, како што можете да видите од придружната табела, тие приноси поминаа значителен дел од времето во последниве години на негативна територија. 10-годишниот TIPS моментално има реален принос од 1.70%, на пример, наспроти минус 1.15% пред една година. Стапката на трошење што можете да ја заклучите со оваа стратегија на TIPS скалила зависи од приносите на TIPS што преовладуваат кога ја креирате скалата - веројатно кога ќе се пензионирате.

• Стратегијата TIPS Ladder може да трае само 30 години, бидејќи тоа се СОВЕТИ со најдолго доспевање што ги нуди Министерството за финансии на САД. Тоа е недостаток, од две причини. Прво, според актуарските табели, постои речиси 25% веројатност дека еден член на 65-годишна двојка што се пензионира денес ќе живее повеќе од 30 години. Второ, со портфолио од 60% акции/40% обврзници постои голема веројатност - иако не е гаранција - дека ќе вреди многу кога вие (и вашиот сопружник) ќе умрете и затоа ќе ви дозволите да оставите наследство на вашите наследници. Се откажувате од таа можност кога одите со стратегијата TIPS Ladder. Од таа и од други причини, Рот препорачува тоа да биде само еден елемент од сеопфатниот план за пензионирање, но не и единствениот елемент.

• Стратегијата TIPS Ladder бара инвестирање во поединечни СОВЕТИ. Тоа е важно да се знае бидејќи скоро сите од нас кои некогаш сме инвестирале во СОВЕТИ, тоа го направиле преку заеднички фонд или ЕТФ. Пазарот за поединечни СОВЕТИ е релативно неликвидни, а распонот побаран од понудата може да биде значаен. Понатаму, доста сложен процес е да се распредели вистинската сума на секое скалило од вашата скала, така што ќе имате постојан готовински тек прилагоден според инфлацијата во следните 30 години.

• Во моментов нема СОВЕТИ кои созреваат помеѓу 2033 и 2039 година, што значи дека скалата на СОВЕТИ ќе има голем број скалила што недостасуваат. Рот предложи заобиколување, за кое тој дискутира во неговата статија до која се поврзав погоре.

Во крајна линија? Засега, и се додека постои овој прозорец на можности бидејќи приносите на TIPS се исто толку високи како што се, и се додека сте спремни да ја направите дополнителната работа за да ја купите вистинската количина на различни СОВЕТИ со различни рочности , можете да заклучите 30-годишна стапка на трошење од повеќе од 4%.

Постоењето на оваа стратегија не е во спротивност со заклучокот од студијата за која претходно објавив, а која покажа дека стапката на безбедно трошење може да биде дури 1.9%. Ричард Сиас, професор по финансии на Универзитетот во Аризона и еден од коавторите на таа студија, во е-пошта нагласи дека нивната студија не вели дека сигурно ќе останете без пари во пензија ако стапката на трошење е поголема од 1.9 %. Наместо тоа, откри дека, за да бидете сигурни дека нема да останете без пари, вие и вашиот финансиски планер можеби ќе треба да претпоставите толку ниска стапка кога го планирате вашето пензионирање.

Тоа е важна разлика.

Сиас додаде дека секогаш е можно пазарите на акции и обврзници во следните 30 години да имаат натпросечни перформанси, исто како што е секогаш можно приносите на TIPS да бидат високи кога ќе се пензионирате. Но, ниту една можност не е загарантирана, и тоа е нивната поента.

За социјално осигурување

Со оглед на оваа несигурност, социјалното осигурување станува уште поважен дел од сложувалката за финансирање на пензионирањето отколку што беше порано. Тоа за возврат значи дека е клучно да се отфрлат многуте митови за социјалното осигурување кои исплашиле многу пензионери и скоро пензионери - а новата книга помага да се направи токму тоа.

Напишано е од Марта Шеден, ко-основач и претседател на Национална асоцијација на регистрирани аналитичари за социјално осигурување, кој претходно го интервјуирав за мојата колумна Недела за пензионирање. Нејзината нова книга е насловена „Избегнување на социјалната несигурност: пензионирањето што го посакувате, социјалното осигурување што сте го заработиле“, во која таа искрено ги интервјуира вашите. Таа ме информира дека читателите на Kindle ќе можат Читателите на Kindle ќе можат бесплатно да ја преземат книгата на 17 и 18 ноември, па еве ви шанса да го прочитате без надомест. (За евиденција, не добивам финансиски надомест од книгата.)

Марк Хулберт е редовен соработник на MarketWatch. Неговиот рејтинг „Хулберт“ следи билтени за инвестиции кои плаќаат рамен хонорар за да бидат ревидирани. До него може да се стигне на [заштитена по е-пошта].