Како да се справите со пазарот на мечкини акции според професионални инвеститори

Беа тешки неколку месеци за инвеститорите. По повеќе од двојно зголемување од најниското ниво на СОВИД во 2020 година, S&P 500 падна за 14%. Беше полошо за инвеститорите во раст. Технолошкиот NASDAQ изгуби 23% од својата вредност во 2022 година. Традиционалниот владетел за мечкиниот пазар е пад од 20%, така што NASDAQ е очигледно во еден, додека S&P 500 флертува со него.

Навигацијата на мечкините пазари може да биде незгодна. Тешко е да се одржи рамна глава кога сè што гледате е црвено секогаш кога ќе го отворите вашето портфолио. За среќа, TheStreet е дом на многу искусни инвеститори со децениско искуство во управувањето со нестабилноста на пазарот. Така, ги прашавме како управуваат со нивните портфолија на мечкин пазар.

Нивните одговори се разликуваат, но ако постои заедничка нишка, тоа е дека контролата на ризикот е важна. Прочитајте за да дознаете како тие ги штитат своите портфолија.

Тод Кембел, TheStreet Smarts

Ги зголемив моите месечни придонеси во фондот на индексот S&P 500 на мојата сметка за пензионирање. Бидејќи акумулирањето на повеќе акции по пониски цени може да го скрати времето за закрепнување до минатите максимуми, просечниот трошок за долар на пазарот на мечкини цени може да се исплати.

Запомнете, секоја мечка претходеше на големо поместување на S&P 500 и, на крајот, на највисоките нивоа на сите времиња. Значи, ако вашиот временски хоризонт е долг, размислете да повикате човечки ресурси за да ја зголемите стапката на придонес.

Ако вашиот хоризонт е краткорочен, не можете да го пресметате просекот на доларот во индекс или инвестирате во поединечни акции, тоа е поинаку.

Не бирате борба со мечка Гризли! Во големата рецесија, секој голем пазарен сектор падна со двоцифрен процент, така што ништо не е безбедно во рецесија освен готовина или државни.

Затоа, важно е да играте одбрана ако наскоро ви требаат пари. На пример, избегнувањето на маржата ве оддалечува од присилна ликвидација. И одржувањето на поголема од нормалната сума на готовина за плаќање на трошоците ќе ве спречи да продавате големи компании на нивните најниски нивоа за да ги платите вашите сметки. Може да помогнат и стопираните загуби, кратењето и акциите со ниска бета вредност.

Генерално, од суштинско значење е разбирањето на она што го поседувате (позајмувањето убедување од други е убиец) и проактивно креирање планови за купување и продавање. Ако реагирате на каприците и шепотењата на пазарот, ќе ја распарчите вашата сметка.

Барате повеќе од TheStreet? TheStreet Smarts ги курира најважните инвестициски информации секој ден. Дознајте повеќе денес.

Стивен Гилфојл, Реал Пари

Зависи за каков вид на мечкин пазар зборуваме. Ако ликвидноста пресуши заедно со откривањето на цената, трговците/инвеститорите ќе сакаат или да останат „готовински“ или да ја чуваат готовината во среднорочни должнички хартии од вредност како што се американските двегодишни записи, доколку тие ќе дадат 2.5% плус.

Освен тоа, веројатно е најдобро да тргувате повеќе отколку да инвестирате.

Сметам дека е полесно, иако не секогаш го правам тоа со прецизноста што треба... да ги издвојувам средствата наменети за тргување и средствата наменети за инвестирање. Ако треба, користете две сметки.

Трговската сметка оди дома главно готовина, ако не секоја вечер, тогаш барем секој викенд. Инвестициската сметка се фокусира на вистинските основни производи со одредена изложеност на области со високо лично убедување. За мене тоа се резервите на полупроводници. На пример, моите полуфиналиња седат таму на мојата сметка веднаш до пастата за заби, шампонот и диеталната сода.

О, и правете многу склекови. Нема да и помогне на вашата книга, но ќе го подобри вашиот фокус. Верувај ми.

Скролувајте до Продолжи

(Прочитајте ја колумната на Стивен „Сарџ“ Гилфојл за Реконструкција на пазарот и идеите за тргување секој ден на Реал Пари, премиум страницата на TheStreet.)

Џејмс „Рев ајкула“ ДеПоре, Реал Пари

Мојот најдобар совет за мечкин пазар е:

1. Соберете готовина. Никогаш не е доцна да се продаде. Секогаш можете повторно да купите. Ако повторно купувате по повисока цена, сметајте го за премија за осигурување.

2. Не се вовлекувајте во обидот да го предвидите крајното ниско ниво. Фокусирајте се на купување акции додека нивната табела се подобрува. Подобро е доцна отколку рано. Само аматерите се обидуваат да ги предвидат точните пресвртни точки.

3. Развијте шопинг листа на акции кои суштински ви се допаѓаат, но почекајте некои знаци дека пазарот се согласува со вашата проценка.

4. Одржувајте позитивен начин на размислување. Пазарите на мечка ќе создадат одлични можности за трговците и инвеститорите.

(Џејмс „Рев ајкула“ ДеПоре обезбедува пазарни коментари и идеи за тргување во текот на денот на Real Money, премиум страницата на TheStreet. Кликнете овде за да дознаете повеќе.)

Боб Бирн, Про реални пари

Мојот пристап кон тргување на мечкин пазар е јасен. Бидејќи е невозможно да се знае кога или каде ќе отскокнат акциите, се потпирам на неколку подвижни просеци за да го водат моето тргување.

Ако цената на акциите е под нејзиниот 10-дневен и 21-дневен експоненцијален подвижен просек (EMA), претпоставувам дека продавачите имаат контрола и јас останувам на страна. Секако, можностите за дневно тргување може да се појават за скалперите, но трговците со виткање ќе си заштедат од многу стрес (и пари) ако избегнат да ги купат сите акции и ETF кога тргуваат под 21-дневна ЕМА.

Штом акцијата тргува над нејзината 21-дневна ЕМА, им давам на купувачите корист од сомнежот и барам поставки за долго тргување. Мојата примарна цел е генерално 50-дневниот едноставен подвижен просек.

Додека шемите на графиконите и основните области за поддршка и отпор играат улога во ова, само тргувањето на десната страна на 21-дневната ЕМА може да ве спречи да заглавите во непријатен надолен тренд.

(Боб Бирн е редовен соработник на Real Money Pro, премиум страницата на TheStreet за активни трговци, каде што пишува за пазарот и стратегијата за тргување. Кликнете овде за да дознаете повеќе.)

Крис Версаче, Предупредувања за акција ПЛУС

Мечкиниот пазар се открива само откако акциите ќе доживеат продолжен пад, што обично носи со себе голема несигурност и менталитет „прво пукај, потоа поставувај прашања“. Вообичаено, лошите вести се лоши вести, но берзите имаат тенденција да резултираат со тоа што добрите вести не се доволно добри, казнувајќи ги компаниите речиси насекаде. Како резултат на тоа, емоциите се зголемуваат кога се појавува фрустрација, што ретко е добра работа за инвестирање.

Иако може да биде тешко, мораме да ги провериме нашите емоции пред вратата, да ја разгледаме нашата инвестициска теза и да прашаме што ја поттикнува акцијата на пазарот на мечкино. Оваа година, многу фактори се во игра, вклучително и долготрајната руско-украинска војна, ризикот од долготрајни проблеми со синџирот на снабдување со заклучување на Кина COVID (оштетување на производството и приливот на приходи) и ФЕД, која е склона кон борба против инфлацијата, дури и ако тоа значи бакшиш американската економија во рецесија.

Во такви моменти, Предупредувања за акција ПЛУС не само што собира различни економски податоци, туку и прашува каде е веројатно бизнисот на компанијата во иднина во споредба со она што е денес. Некои компании ќе бидат повеќе погодени од спротивставените ветрови со кои се соочуваме. На пример, ние неодамна излезе од акциите на Union Pacific (УНП) - Добијте извештај на Union Pacific Corporation. И затоа што трговците на мало се подготвени да имаат тешко време поради надуените залихи, ние исто така ги разгледуваме уделите на портфолиото во малопродажните акции. Алтернативно, факторите кои ја поттикнуваат побарувачката на чипови, покачените цени за клучните земјоделски култури и трошењето за сајбер безбедност остануваат на место. Слично на тоа, претстојното трошење поврзано со Законот за инфраструктура на Бајден треба да ги забрза нестанбените градежни активности и станиците за полнење ЕВ.

Во исто време, признаваме дека многу активности ќе продолжат без разлика на околината, од основни работи како јадење и грижа за себе до пребарување на интернет, стриминг содржина и комуникација со соработниците, семејството и пријателите. Накратко, сакаме да бидеме таму каде што сè уште се троши и да ги напуштиме компаниите кои најверојатно ќе доживеат уништување на побарувачката.

Генерално, постојат многу алатки кои може да се користат за да се зачува капиталот. Еден од најлесните е одржување на повисоки нивоа на готовина, но друг за инвеститорите толерантни на ризик е заштитата на пазарот, вклучително и преку инверзни ETF. Ние ги користиме двете од тие тактики во Предупредувања за акција ПЛУС портфолио.

На пазарот на мечки, неколку изреки од Вол Стрит можат да ве водат, но оваа од Виктор Сперандео ми се придружува: „Клучот за градење богатство е да се зачува капиталот и трпеливо да се чека вистинската можност за извонредна добивка“.

(Крис Версаче е Ко-портфолио-менаџер на TheStreet's Предупредувања за акција ПЛУС. Кликнете овде за да научите како да се претплатите.)

Извор: https://www.thestreet.com/investing/how-to-handle-a-bear-market-in-stocks?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo