Како да го подобрите приносот на вашиот I Bond

Можеби купувате погрешен вид обврзница за инфлација. Еве два начини да ги добиете добрите работи.

Обврзница за инфлација: крајна заштита од зголемените трошоци на живот. Ако знаете што правите, добивате реален принос од 1.9% на овие хартии од вредност на американското Министерство за финансии. Ако не го направите тоа, ќе добиете лош договор, обврзница која ќе плаќа 0%.

Зошто луѓето би купиле обврзница од 0% кога алтернативата од 1.9% е на дофат? Затоа што ги следат советите на наивните коментатори за лични финансии.

Наифовите се во љубов со јас обврзници. Станува збор за штедни обврзници кои ги следат трошоците за живот. Има негативни: тие имаат ограничување за купување од 10,000 долари годишно, имаат ограничувања за предвремено откупување и не можат да се стават на брокерска сметка.

Најлошо од сè, јас обврзниците имаат реален принос од 0%. Вашиот интерес се состои од поврат на ништо плескавица плус прилагодување на инфлацијата. Во куповната моќ се кршите.

Паметните пари влегуваат во другиот вид државни обврзници прилагодени според инфлацијата, наречени TIPS (Treasury Inflation Protected Security). СОВЕТИ немаат ограничување за купување, нема ограничување на вашата способност да излезете порано и нема проблеми со влегувањето во вашата брокерска сметка.

Најдобро од сè, СОВЕТИ имаат позитивен вистински поврат. Доспеаните за пет години плаќаат 1.92% годишно. Во куповната моќ добивате 9.6% во текот на петте години.

Можам да им простам на експертите кои бликаа за јас обврзници уште во јануари. Тогаш петгодишниот TIPS имаше реален принос од -1.6%. На 0% за реалниот принос, јас обврзницата беше очигледно подобро да се купи, освен непријатностите поврзани со добивањето и држењето на стварта.

Оттогаш има пад на обврзниците. Приносите на пазарните обврзници пораснаа нагоре. Приносот на обврзниците I не попушти. Нема оправдување за препорачувајќи купување на I-обврзница денес.

I обврзниците може да се чуваат 30 години, по што престануваат да се таложат камата. Не можете да ги заработите во текот на првата година. Во две до четири години, откупот доаѓа со казна еднаква на три месеци корекции на инфлацијата. По петгодишната марка, можете да заработите кога сакате, собирајќи го целосниот принос од 0% (т.е. целосен надомест за инфлација).

Каде да ги добиете тие СОВЕТИ? Имате две опции. Една од нив е да поседувате обврзница. Другото е да поседувате фонд за обврзници. За секој има добрите и лошите страни.

За обврзницата, договорете се со вашата банка или брокер да поднесете, блиску до крајниот рок, неконкурентна понуда на следната аукција на петгодишна TIPS. Привремениот распоред на Министерството за финансии, кој ќе биде финализиран на 13 октомври, е за аукцијата да се одржи на 20 октомври.

Во Fidelity Investments нема провизија за налог за аукција поставена онлајн; максималното купување е 5 милиони долари. Други финансиски институции имаат слични зделки.

Приносот на TIPS може да се зголеми или намали во текот на следните две недели. Ако одат нагоре, побрзај. Ако тие се намалуваат многу, можете да изберете да не учествувате.

Ако ја држите таа обврзница додека не созрее, сигурно ќе го соберете повратниот пакет на аукцијата. Ако рано заработувате со продажба на секундарниот пазар, може да гледате или неочекувана капитална добивка или неочекувана загуба, во зависност од тоа дали каматните стапки се намалуваат или се зголемуваат. Тоа е фер облог, но продажбата би значело дека трговецот со обврзници ќе добие презир, кој ќе плати нешто помалку отколку што вреди обврзницата. Би препорачал директно купување на обврзници само ако има прилично добри шанси да можеш да издржиш пет години.

Алтернативата е да поседувате акции од фонд за обврзници TIPS. Две што ми се допаѓаат се Schwab US TIPS ETF (тикер: ШКП, коефициент на расходи 0.04%) и на Авангард ЕТФ на краткорочни хартии од вредност заштитени со инфлација (ВТИП, 0.04%). Шваб фондот има обврзници во просек од 7.4 години до доспевање; просечната рочност на портфолиото Vanguard е 2.6 години. Мешавина од 50-50 од двата фонда ќе ви ја даде истата каматна возбуда како една обврзница која достасува за пет години.

Предноста на средствата е што тие се многу ликвидни. Фризурата од тргувањето е типично еден денар по акција повратен пат (тоа е ширењето на понуда/побарување), мал процент од акции од 50 долари.

Недостаток на фондовите е тоа што не можете да одредите колкав реален принос ќе добиете од сега до октомври 2027 година. Средствата продолжуваат да ги превртуваат приходите од доспевањето обврзници во нови обврзници. Портфолијата никогаш не созреваат.

Што значи тоа: Вие би можеле да завршите подобро или полошо со средствата отколку што би имале со единствена обврзница доспеана за пет години. Зависи од кој пат ќе се движат каматните стапки. Повторно, тоа е фер облог, но можеби нема да ви се допадне овој вид на неизвесност.

Сега ќе се осврнам на две наводни придобивки за I обврзниците: дека не можете да изгубите пари и дека можете да го одложите данокот на каматата.

Не може да се изгуби? Само во смисла дека ној со глава во песок не може да изгуби. Штедните обврзници не се обележани на пазарот. Не можете да ја видите вашата загуба.

Купете си обврзница од 10,000 долари денес и ќе станете веднаш посиромашни. Ако планирате да останете пет години, вашата инвестиција сега треба да се процени на 9,100 американски долари. Толку вреди вашето идно побарување за американското Министерство за финансии, со оглед на тоа каде се приносите на TIPS. Ако имате смисла да излезете што е можно поскоро (12 месеци од сега), тогаш штетата е помала, но сепак е штета.

Другата наводна предност за I обврзниците е одложувањето на данокот на доход при прилагодувањето на инфлацијата. Ова не е она што може да мислите дека е. Нашиот сегашен даночен закон истекува на крајот на 2025 година. После тоа, даночните стапки се зголемуваат.