Како да се движите низ распродажбата со 8%+ дивиденди

Оваа распродажба траеше навидум засекогаш, и слушам од повеќе инвеститори кои се чувствуваат нервозни.

Јас разбирам целосно. Деновите на црвено на индексите се тешки за сите нас, пред сè за мене. Но, клучното нешто што треба да се има на ум бидејќи светот се чини дека излегува од контрола е дека кога ќе се појават вакви времиња, нашата CEF стратегија ја докажува својата вредност, од две причини:

• Нашите CEF дивиденди ни помагаат во корекција, како што имаат за сите повлекувања низ кои поминавме откако го лансиравме мојот ЦЕФ Инсајдер услугата во 2017 година. Нашето портфолио дава приноси од 8.3% денес, а 17 од нашите 23 стопанства плаќаат дивиденди месечно, така што тие исплати пристигнуваат во согласност со вашите сметки. И ако ги реинвестирате, тоа го правите по атрактивни цени и го градите вашиот прилив - обезбедувајќи корисна заштита од инфлација.
• Попустите на CEF се прошируваат, создавање можности за долгорочни инвеститори. Попустите до нето вредноста на средствата, или NAV, денес се околу 6% и за обврзниците и за акциите CEF, што е прилично блиску до нивните долгорочни просеци, по период на екстремно тесни попусти.

Но тоа не преземете го сето наше спротивно убедување да купуваме во вакво опкружување. Така, денес ќе погледнеме што ни кажува историјата за тоа што овој пазар заплашен од ФЕД може да направи оттука. Понатаму, ќе зборуваме за нашите ЦЕФ Инсајдер портфолио, вклучително и некои специфични стопанства за кои сакам да разговарам со вас.

Историјата ни дава водич што треба да го следиме

Намалениот аргумент денес е дека, по последните два големи падови на пазарот - во 2008 и 2020 година - акциите можеа да закрепнат благодарение на лесните пари од Федералните резерви. И сега, кога ФЕД ги зголемува стапките и дозволува своите масовни купувања на обврзници за време на пандемијата да се исфрлат од билансот на состојба, акциите ќе страдаат, можеби во период од неколку години.

Проблемот е што тој аргумент не држи вода.

Денешната ситуација потсетува на периодот од крајот на 2015 година до средината на 2019 година, кога ФЕД ги зголеми стапките додека го намали својот биланс; инвеститорите кои купуваа во S&P 500 на почетокот на циклусот на зголемување на стапката забележаа силни профити.

Всушност, S&P 500 забележа годишен принос од 12.7% во текот на трииполгодишниот период на затегнување на стапките на ФЕД - многу подобро од долгорочниот годишен принос на индексот од 8%. Без разлика како ќе го пресечете, ФЕД направи не берзата за сокови се враќа во тој период. Иако мора да се признае, оние што купуваа имаа неколку недели додека чекаа пазарот да се напојува преку страв, несигурност и сомнеж.

Сега се соочуваме со слични стравови, кои предизвикаа распродажба на акциите и покрај силните економски основи, што е најважно невработеноста (на историски најниско ниво) и добивката на платите (на историски највисоко ниво).

Затоа треба да почекаме. Но, како што покажува 2016 година, трпението се исплати, а оние што чекаат ќе бидат наградени. И всушност, со оглед на тоа што ФЕД веројатно ќе ги зголеми стапките побрзо во почетните фази овој пат, постои пристојна шанса да го заврши својот циклус на зголемување на стапката побрзо, можеби веќе една година од сега. Тоа ќе го постави пазарот за добивки подоцна во 2022 година и до 2023 година.

Паричниот тек
ПЛОК2
Решение

Одговорот на вакви времиња се враќа на нашите CEF дивиденди. Инвеститорите кои купуваат акции со ниски (или без) приноси и се принудени да продаваат во овој пад за да генерираат готовина ќе добијат голем удар, додека ние инвеститорите на CEF ја чекаме бурата и ги собираме нашите исплати.

За да видиме што добивам, ајде да погледнеме во Адамс диверзифициран капитален фонд (ADX), која постојано плаќа дивиденди северно од 6% и главно се фокусира на американски компании со голема капа. (ЦЕФ Инсајдер членовите ќе знаат дека овој плаќа најголем дел од својата дивиденда како еднократна специјална исплата на крајот на годината.)

Инвеститорите кои купија ADX кога ФЕД почна да ги зголемува стапките кон крајот на 2015 година не забележаа загуби во првите неколку месеци, но по три и пол години, тие беа подобри од S&P 500.

Инвеститорите добија подобар принос и солиден, постојан готовински тек во текот на овој период, така што никогаш не мораа да продаваат со загуба.

Историјата се римува и гледаме дека пазарот се подготвува за многу лесни придобивки на неодамнешните ниски падови, поради што е важно да се држиме цврсто, да продолжиме да ги собираме нашите дивиденди и да бараме навремени можности за купување CEF додека ги возиме одливите и тековите на пазарот во наредните месеци.

Мајкл Фостер е водечки аналитичар за истражување за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, кликнете овде за нашиот последен извештај “Неуништлив приход: 5 поволни средства со безбедни дивиденди од 7.3%."

Обелоденување: ништо