Како да се спречи следната криза со студентски заем

Програмата за откажување на студентските заеми на претседателот Бајден и проширувањето на плановите за отплата засновани на приходи ги уништија сите претензии дека федералните студентски заеми се фискално одржлива програма. Кредитите веќе губат 10 центи на доларот, во просек, пред постапките на претседателот додаде 1 трилион долари на нивната цена. Одиме напред, многу студенти ќе се оддолжат половина од она што го позајмиле или помалку. Сето ова ќе ги поттикне училиштата да ги зголемат цените за да ги фатат новите субвенции.

Иронијата на простувањето на заемот е имплицитното признавање на неговите поддржувачи за високото образование: тоа не секогаш вреди. Ако колеџот испорача сигурен финансиски принос, нема да има потреба од овие нови субвенции; позајмувачите ќе можат да ги вратат своите заеми со камата. Но, во реалноста, многу студенти не дипломираат, додека други сметаат дека нивните дипломи имаат мала вредност на пазарот на трудот. Кога се пресметуваат трошоците за школарина, времето поминато надвор од работната сила и ризикот од незавршување, 28% од дипломите не оправдувајте трошокот.

За доброто и на студентите и на даночните обврзници, Конгресот итно треба да го поправи федералното кредитирање понатаму. Треба да обезбеди заемите да одат само на програми со досие за дипломирање на нивните студенти и обезбедување на вештини што им се потребни за да добијат добри работни места и да ги отплатат нивните долгови. Во спротивно, за неколку години ќе бидеме веднаш назад каде што почнавме: со повеќе студентски заеми неплатени и повеќе повици за прошка.

Држете ги колеџите одговорни за неплатени студентски заеми

An ефективен систем на одговорност ќе има повеќе компоненти. Прво, федералната влада треба да бара од колеџите да учествуваат во ризикот од неплаќање на студентски заем. Економската вредност на високото образование е тесно поврзана со стапката со која студентите ги враќаат своите заеми, од едноставна причина што студентските кредити се поуправливи кога школарината е помала, а заработката по дипломирањето е поголема. Споделувањето на ризикот на студентските заеми создава поттик за училиштата да ги задржат цените надолу, а приходите да се зголемуваат.

Поточно, кога студентите не се на пат целосно да ги отплатат своите заеми, колеџите треба да платат казна еднаква на процент од неплатениот салдо на заемот. Проценките на казните треба да бидат постепено повисоки кога резултатите од заемот се полоши.

Ако заемопримачите напредуваат со своите заеми, но не доволно за целосно да ги вратат, колеџот треба да плати мала казна, доволна за да поттикне подобрување, но не и финансиски погубна.

Но, кога позајмувачите не успеваат да ги покријат ни каматите на нивните заеми, нивното училиште треба да плати многу повисока казна - доволно висока за да го натера раководството на колеџот да се запраша дали вреди да продолжи да користи федерални студентски заеми. Идеално, колеџите доброволно ќе ги повлечат своите програми со најнизок квалитет од федералните заеми и ќе ги префрлат ресурсите кон програми кои даваат многу подобри резултати за студентите.

Бараат колеџите да гарантираат плаќања за споделување ризик

Еден предизвик во споделувањето на ризикот од студентските заеми е временското доцнење помеѓу кога владата исплатува заеми и кога ги мери резултатите од отплатата на заемот. Идеално, споделувањето на ризикот би ги поттикнало колеџите да работат на подобрување на резултатите пред да се процени првата казна, но долгото временско задоцнување го ослабува тој поттик. Затоа, колеџите кои сакаат да учествуваат во федералните заеми треба да дадат финансиска гаранција дека казните за споделување ризик всушност ќе бидат платени.

Училиштата би можеле да ја задоволат оваа финансиска гаранција на повеќе начини. Прво, Министерството за образование би можело да спречи дел од финансирањето на студентски заем додека не се остварат резултатите. Ако колеџот должи казни за споделување на ризик, тие ќе дојдат директно од неисплатениот дел од заемот. Во суштина, колеџите нема да бидат целосно платени додека не ги постигнат резултатите што даночните обврзници ги очекуваат за нивната инвестиција во високото образование.

Некои училишта ќе се спротивстават дека им треба однапред целокупното финансирање на студентски заем за да обезбедат висококвалитетно образование. Ако колеџот е уверен дека неговите програми нема да резултираат со казни за споделување ризик, тој треба да убеди трета финансиска институција за овој факт. Ако трето лице се согласи да гарантира какви било казни за споделување на ризик што колеџот може да ги направи по патот, тогаш училиштето може однапред да ја добие целосната исплата на заемот. Гаранцијата од трета страна ќе ги заштити инвестициите на даночните обврзници и ќе обезбеди дополнителна пазарна дисциплина за поддршка на добрите резултати на колеџите.

Наградете ги училиштата кои нудат висок квалитет по ниски цени

Владата не треба едноставно да ги казнува лошите резултати на колеџите; треба да ги награди и училиштата кои на своите ученици им обезбедуваат нагорна мобилност по пристапни цени. За таа цел, креаторите на политиката треба да ги искористат средствата собрани преку казни за споделување на ризик за да ги зголемат федералните грантови за Пел за студентите во програмите кои наплаќаат скромна школарина и обезбедуваат сигурен билет за средната класа.

Федералната влада би можела селективно да го зголеми максималниот грант на Пел за програми каде што соодносот на просечната заработка на дипломираните студенти и школарината е висок. Ова ќе ги поттикне училиштата да запишат повеќе студенти во области на студии со висока вредност, како што се медицинските сестри и компјутерските науки. Покрај тоа, постепено укинување на дополнителното финансирање од Pell Grant за институциите кои наплаќаат висока школарина ќе ги обесхрабри училиштата да ги зголемат цените за да ја добијат дополнителната помош, бидејќи често се случува сега.

Програмата Pell Grant, која обезбедува финансиска помош за студенти со низок и среден приход, е идеално средство за обезбедување на ова финансирање засновано на резултати. Институциите ќе добијат дополнително финансирање од Пел Грант само ако запишат повеќе студенти кои се квалификуваат за грантови на Пел - имено, студенти со пониски приходи.

Одиме напред кон одговорноста

Конгресот има шанса да ја реформира програмата за студентски заем пред неизбежното откажување да ја исфрли од фискалните шини. Најдобриот пат напред е да се имплементира споделување на ризикот за студентски заем, да се бара од колеџите да гарантираат дека ќе се платат казните и да се искористат приходите за да се зголемат грантови на Pell за програми со висок поврат. Ова ќе ги заштити студентите од лоши резултати и ќе ги награди колеџите кои добро им служат на нивните студенти. Но, часовникот отчукува: креаторите на политиката ќе треба брзо да дејствуваат за да ја запрат следната криза со студентски кредити пред да се случи.