Како да ги искористите денешните дарежливи приноси на корпоративни обврзници

Федералните резерви им дадоа ново значење на квантитативното олеснување и ниските каматни стапки и за време и по пандемијата. Оттогаш, ние инвеститорите сме изгубени во пустината без принос.

Полни три години подоцна, приносите на обврзниците се повторно атрактивни. Дали каматите повторно ќе растат? Веројатно. Но, бидејќи е речиси невозможно да се заклучат приносите на обврзниците на врвот, сега е време да ја ставите вашата капа за купување.

Превртените криви на принос обично не траат долго. Генеричките двегодишни државни записи достигнаа врв со принос од 4.725%. Оттогаш, имаме жежок PPI (индекс на цени на производителот). Основниот CPI (кој ги отстранува храната и енергијата) се зголеми за 0.2% месечно во текот на месецот. Тоа е само малку помалку од прогнозата. Инвеститорите на пазарот на обврзници секогаш се надеваа дека ФЕД ќе го забави зголемувањето на каматните стапки.

Сепак, претседателот Пауел рече дека ФЕД не е блиску до завршување на својата антиинфлациска кампања. ФЕД своите одлуки за каматните стапки ги базира на податоци. И тие податоци велат (на Пауел, во секој случај) продолжи да ги зголемува стапките.

Што да сторите?

Да речеме дека имате 250,000 долари (или некоја друга сума), направете го ова: во деновите кога пазарот на обврзници е намален - односно приносите се зголемуваат, цените се намалуваат - користете 5% од тие пари за купување на корпоративни обврзници. Вашиот каматен ризик е ублажен бидејќи 10-годишното Министерство за финансии го достигна врвот на крајот на октомври. Понатаму, најниското ниво на пандемијата во 10-годишното Министерство за финансии беше 0.508% наспроти 3.47% сега. Изминавме долг пат.

Не дозволувајте денешните високи приноси да одат на отпад. Направете одмерен, методичен потег. Денешните сочни приноси ќе испарат до моментот кога економистите ќе објават дека сме во рецесија.

Мои препораки

Овие рокови не се долгорочни и обезбедуваат добри приноси во неколку индустрии:

· Киндер МорганKMI
, 4.25% доспева 9-1-23, 5.10% принос

· БиогенBIIB
, 4.05% доспева 9-15-25, 4.99% принос

· HCA Healthcare, 4.50% доспева 2-15-27, 5.20% принос

· T-Mobile, 4.75% доспева 2-1-28, 5.00% принос

· Freeport-McMoRanFCX
, 4.375% доспева 8-1-28, 5.47% принос

· Occidental PetroleumOXY
, 6.375% доспева 9-1-28, 5.70% принос

· Тарга ресурсиТРГП
, 6.875% доспева 1-15-29, 5.70%

Приноси од 16 декември 2022 година.

Федералните резерви се јасни: не е готово додека не кажат дека е готово. Дотогаш овие дарежливи приноси ќе исчезнат. Дејствувај сега.