Влегов на сите резерви на ѓубрива и CF Industries навистина се исплатеше

Најдобриот дел од мојата работа овде во Реал Пари добива повратни информации од среќните читатели по профитабилен повик за акции. Овде сите сме во ист тим. Сите ние навиваме за победи преку активно управување со портфолиото, т.е. собирање акции. Самите индекси се во диво возење оваа недела, и не гледам крај на оваа нестабилност на пазарот. Лудилото на Путин ја потресе светската понуда на „работи“.

Работите се нештата на животот и работите што вистинските луѓе во реалниот свет ги користат секојдневно, додека бескорисните се засрамуваат држејќи се за апокалиптичните митологии како што Кери, Гранхолм и Ко. ја прават оваа недела на CERAweek во Хјустон.

Меморандум до администрацијата на Бајден: луѓе умираат во Украина. Тоа е ужасна ситуација. За Кери да тврди дека оваа ужасна ситуација во Украина некако ќе биде надмината од 100 милиони климатски бегалци во некој неодреден момент во иднината е само гадење. 

Така, да, сè уште ми се допаѓаат енергетските акции овде. Сè уште се смеам на лажните прогнози на Кети Вуд за побарувачката на нафта и сè уште ја победувам нејзината протечена (ARKK) за повеќе од 70 процентни поени со моето портфолио HOAX, кое е овде.

Но, мојот омилен повик беше во мојот Реал Пари колумна од 2 септември 2021 година. Се навлеков на резервите на ѓубрива и, о момче, тоа успеа. CF Industries (CF), едно од имињата што ги споменав во мојата колумна, има повеќе од двојно од почетокот на септември. Тоа е залиха од ѓубриво, за доброто.

За моето изучување, го препрочитав објавувањето на резултатите од четвртиот квартал на CF утрово, првично издадено на 15 февруари. Добар Господе! Оваа компанија седи на златен рудник, како што споменав во мојата септемвриска колумна, и погодете која земја е главен играч во глобалното производство на ѓубрива? Да, тоа е Русија. Менаџментот на CF дури потроши значителен дел од тоа ослободување лелекајќи за фрлањето на уреа амониум нитрат (УАН) од Русија и Тринидад. Но, никој, колку што знам, не ги мрази Тринидаѓаните, а сите ја мразат Русија сега.

Според најновите податоци од nationmaster.com, Русија беше водечки светски производител на UAN, со маржа од повеќе од еден милион тони во однос на вториот играч, Индонезија. Ако бевте неруски производител на UAN, ќе се тркалавте во него, фигуративно кажано, а резултатите на CF 4Q го покажаа токму тоа.

Производството на суровини за вештачко ѓубриво е неверојатно интензивно за природен гас и CF забележа дека неговата просечна цена на натгас била 6.00 $//mmBTU во 4 Q21 наспроти 2.60 $ во 4 Q20. Какво стискање на маржата...освен ако немате моќ за цени. Всушност, корпоративната бруто маржа на CF зголемена на годишна основа од 16.3% на 45.5%. Тоа не е печатна грешка...тоа е ценовната моќ.

Забележете, исто така, дека тие 4Q броеви беа снимени пред „специјалната операција“ на Путин или како и да ја нарекува тој. Светот едноставно нема доволно ѓубриво базирано на амонијак што оди во сезоната на растење на Северната хемисфера (каде што живее 88% од нејзината популација). Така, CF и другите играчи на вештачко ѓубриво - ги спомнав и Mosaic (MOS), Corteva (CTVA) и Nutrien (NTR) во тоа Реал Пари колумна – овде печатат пари.

Сепак, пред да ја исчашам раката тапкајќи се по грбот, морам да и ја вратам на Марија. Да, Бартиромо. Нејзиното познато прашање до аналитичарите/менаџерите на портфолио, „Дали би посветиле нов капитал за ова име денес?“ Да, јас би, и да, купив малку повеќе CF ова утро. Мразам да сум просечен и мразам да бркам, особено затоа што пазарот го намали приносот на CF на ситни 1.29%. Но, компанијата објави ново овластување за откуп на акции од 1.5 милијарди долари со резултатот во 4-тиот квартал, и штотуку ја исплати својата редовна квартална дивиденда од 0.30 долари на крајот на февруари.

Мотото на мојата фирма е „паричниот тек никогаш не лаже“, а ние учествуваме само во компании кои ни го враќаат тој готовински тек. CF го прави тоа во услови на неверојатна нагорна линија на профитабилноста. Сè уште купувам. Ќе земам готовински тек преку „хопиум“ секој ден. Сега, ако само Кети би твитнала за цените на ѓубривата...ха!