Иконскиот инвеститор Бил Бенген вели дека инфлацијата е „страшна работа“ за пензионерите - дали неговото правило од 4% сè уште е најдобриот начин да го извлечете максимумот од вашите пари за пензија?

Честопати ни велат дека треба да заштедиме колку што можеме повеќе од 30 или 40 години работа за да се носиме во пензија.

Но, штом ќе ја достигнеме таа пресвртница, како да се осигураме дека тие заштеди нема да истечат пред да умреме?

Тоа е прашање што ги предизвикува дури и најпаметните финансиски умови. И додека индустријата го следи она што е познато како „правило 4%“ со децении, некои тврдат дека тоа не е едноставното решение што нејзините поборници веруваат дека е.

Морнингстар Водич за стапки за повлекување од пензија за 2022 година постави некои тешки прашања од децениската теорија. А Истражувачки труд на Морнингстар 2021 година Се чинеше дека се огласи за правилото од 4% кое го нарекува „веќе не е изводливо“. и пореално е да се каже стапка на повлекување од 3.3%.

Во Јулиско интервју со инвестицискиот автор и експерт Роб Бергер, Бенген изрази загриженост за продолжената инфлација и нејзиниот ефект врз сметките на пензионерите.

„Добивате подолг период на инфлација и пензионерот мора да ги зголемува своите повлекувања секоја година и тие никогаш не се враќаат на првобитното ниво, тие се заглавени со тоа“, рече тој. „Инфлацијата е страшна работа за пензионерите и веројатно е најголемата закана за иднината на владеењето [4 отсто]“.

Не пропуштај

Значи, што значи тоа за вашето планирање и портфолио за пензионирање?

Дали испробаната формула сè уште важи во сегашната економска средина?

Историјата на ова правило

Во 1994 година, финансискиот советник Бил Бенген објави труд во кој се наведува дека пензионерите треба да планираат да повлечат 4% од своите средства секоја година, зголемувајќи ја или намалувајќи ја таа распределба годишно врз основа на инфлацијата.

Приказна продолжува

Бенген проучувал неколку децении вредни статистики за пензионирањето и враќањето на акциите и обврзниците, прашувајќи се дали пензионерските портфолија од времето кога тој студирал теоретски би можеле да траат до 50 години.

Тој откри дека одговорот е генерално да, доколку пензионерите повлекуваат не повеќе од 4% од својот имот годишно. И во секој случај тие би можеле разумно да очекуваат нивните средства да траат 30 години.

Каде што владее правилото речиси 30 години подоцна

За две децении, правилото од 4% служеше како правило за финансиските планери и пензионерите при одредувањето на нивната стапка на повлекување.

Дел од она што го направи правилото толку популарно е тоа што беше едноставно да се разбере и да се следи. А за оние кои се грижеа дека ќе останат без пари за време на пензионирањето, почитувањето на правилото обезбеди одредена сигурност и мир на умот.

Сепак, главниот проблем со ова правило е што тоа е нереално ригидно за повеќето луѓе.

Моше Арје Милевски, професор по финансии на Шулих школата за бизнис на Универзитетот Јорк во Торонто, Канада, го објасни своето негодување за правилото во презентација за Асоцијацијата за финансиско планирање на Канада во есента 2021 година.

Милевски тврди дека не само што неговиот успех бара строго следење на принципот секоја година, туку и не зема предвид никакви промени во животниот стил или пазарни промени надвор од инфлацијата. Кога некој се обврзува на правилото за нивното пензионирање, тие се затвораат во стратегија за 30 години која бара од нив да го задржат курсот без разлика на се.

Подобрата стратегија, вели Милевски, би одговорила на повеќе варијабли, како што е возраста на пензионер, каде што се штеди или инвестира приходот од пензија и лични цели за пензионирање.

Исто така, стратегијата се заснова на минатите перформанси на пазарот, што не е предвидувач за идните перформанси.

Дури и самиот Бенген беше принуден повторно да го разгледа правилото во последните три децении за да го ажурира.

Тоа е затоа што неговото оригинално истражување вклучувало само две класи на средства: државни обврзници и акции со голема капа. Сега, со акции од трета класа, со мала капа, тој верува дека 4.5% би биле безбедно повлекување.

Бенген ги проучувал пензионерите користејќи го правилото од 4% и открил дека „ним им оди добро... Тие се успешни со таа стапка на повлекување иако се во средина со ниска каматна стапка“.

In интервју со Barron's во 2021 година, тој рече дека верува оти првобитното правило од 4% ќе продолжи да важи доколку не достигнеме „тешка инфлаторна средина“.

Со инфлаторно опкружување што сега се наоѓа пред нас, Бенген минатиот месец препорача пензионерите да направат корекција на нивните трошоци што е можно поскоро.

„Инфлацијата е нешто со што треба да се справите сега, дури и повеќе од мечкините пазари“.

Како што е кажано, повеќето пензионери најдобро би биле услужени ако се консултираат со своите финансиски советник за стратегијата за повлекување што најмногу одговара на нивната финансиска состојба.

- Со датотеки од Саманта Еман

Што да прочитате следно

Оваа статија дава само информации и не треба да се толкува како совет. Обезбедено е без гаранција од секаков вид.