Ако акциите ви го нарушуваат портфолиото, следете ја патеката на најмал отпор

Јас сум наполнет со енергија.

Ја зголемив мојата изложеност овде во текот на изминатите неколку недели, и покрај веројатноста за рецесија. Постојат неколку причини за мојата перспектива за секторот. Како прво, ретко кога нафтата и гасот забележале повеќе спротивставени ветрови од претседателската администрација, што помогнало производството на нафта да се намали од неговиот неодамнешен врв. Индустријата исто така е значително погодена од целото зелено движење „ESG“. Финансирањето за големи, долготрајни енергетски проекти ширум светот нагло опаѓа веќе подобар дел од една деценија. Ова се проекти за кои се потребни години и многу милијарди долари за да се појават на интернет. Ова не е добро за долгорочната ситуација на понуда/побарувачка и најверојатно ќе значи повисок „под“ и за цените на нафтата и на природниот гас во иднина. Ова треба да значи дека компаниите со докажани резерви ќе бидат поценети и понатаму.

Исто така, светот забележува пораст на геополитичката нестабилност, што веројатно ќе остане со нас некое време. Ситуацијата во Украина еволуираше во војна на трошење во најголем дел во последните месеци, многу крвав ќор-сокак. Европа ја помина зимата подобро отколку што се очекуваше во однос на снабдувањето со енергија. Континентот направи пофална работа исполнувајќи го својот капацитет за складирање енергија до максимум пред почетокот на зимата и беше благословен со претежно благи температури во текот на изминатите неколку месеци. Ова помогна да се намалат и цените на суровата и на природниот гас во Европа. Но, ситуацијата еволуира и има потенцијал да земе друг пресврт на полошо.

Цените на енергијата скокнаа во петокот, бидејќи Русија објави дека одзема 500,000 барели дневно производство од светските пазари како одговор на западните санкции врз земјата. Се чини дека Русија собира дополнителна опрема за значајна нова офанзива. Ако е така, има потенцијал уште еднаш да ги разочара енергетските пазари.

Моите неодамнешни додатоци во енергетскиот сектор во моето портфолио, EOG Resources (EOG), Високо пик енергија (ХПК) и Филипс 66 (PSX) добро застанаа во падот на пазарите оваа недела, но сепак имаат солидни кандидати за покриени повици. Лесен начин за стекнување и изложеност на енергетскиот сектор како и диверзификација е да се воспостави удел во секторот Energy Select SPDR ETF (XLE) преку нарачки со покриени повици. Опциите се многу ликвидни во однос на овој фонд со кој се тргува на размена и повратот е прифатлив, со оглед на тоа што го елиминира ризикот специфичен за компанијата. ЕТФ, исто така, во моментов плаќа северно од принос од 3% дивиденда, што обезбедува добар дополнителен принос со оваа стратегија.

Стратегија за опција:

За да воспоставите почетна позиција во XLE користејќи стратегија за покриен повик, направете го следново. Со избирање на штрајкови за повици од 90 долари во септември, креирајте налог за покриен повик со нето задолжување во опсегот од 81.70 до 81.90 долари за акција (нето цена на акциите – премија на опцијата). Оваа стратегија обезбедува негативна заштита од приближно 9% и 12% од нагорниот потенцијал, вклучувајќи ги и дивидендите, дури и ако оваа акција не прави ништо во текот на времетраењето на опцијата.