Ќе предложам трговски однос со ЉУБОВ

Нападнав на поранешна пандемија ѕвезда. Компанијата Lovesac (ЉУБОВ) забележа пад на цената на нејзината акција за приближно три четвртини од највисоките нивоа на сите времиња. Како и многу други трговци на мало, Lovesac ја прецени побарувачката во 2022 година и мораше да издржи корекции на залихите. Но, не раскинувајте со името само затоа што е во мала неволја.

ЉУБОВТА сè уште изгледа привлечно од долгорочна перспектива, врз основа на вреднувањето и она што мислам дека е интригантна ниша на пазарот. Може да се каже, ќе бидам верен на оваа игра со опции.

Компанијата дизајнира и продава среден луксузен мебел кој вклучува модуларни каучи, столчиња од пена и придружни додатоци за декорација на домот. Продажбата е првенствено на 189 малопродажни локации во 40 држави и онлајн на www.lovesac.com. Компанијата е насочена кон богатите демографски групи на возраст од 25 до 45 години. Веројатно сте ги виделе нивните реклами, кои ги сметам за прилично масни, дури и ако веќе не сум во целната база на клиенти.

Акциите паднаа за околу две третини во 2022 година, но се чини дека се обидуваат да формираат база во близина на сегашните нивоа на тргување. Основната линија на производи на компанијата се решава околу нејзините „сакциони“, кои се дизајнирани како меѓусебно поврзани сегменти на каучот и седиштата за љубовни седишта со капаци што се перат во машина. Поради меѓусебно поврзаната и комбинаторната природа на производите на Lovesac, тие можат да бидат прикажани на локации со мали димензии кои вклучуваат трговски центри, центри за начин на живот, киосци, мобилни консиержи и локации на улица. Природата на понудите на LOVE обезбедува вградена лепливост: ако мебелот на клиентот треба да прими повеќе луѓе или ако еден од капаците е истрошен, поевтино и полесно е да се додаде или замени со Lovesac - како што е потврдено од неговиот голем број (42 %) од повторливи клиенти. Овие Sactionals сочинуваат скоро 90% од вкупната продажба на Lovesac.

Акциите започнаа во 2022 година на јасно преценета територија со скоро 35 пати поголема заработка. Проблемите со синџирот на снабдување, неодамнешните предизвици со залихите и забавеното макроекономско опкружување ги намалија прогнозите за заработка и раст на приходите во последните квартали. Но, вреднувањето изгледа прилично привлечно за оваа компанија без долгови, која моментално достигнува девет пати заостаната заработка и 50% повеќе од овогодинешните приходи. Продажбата се предвидува да биде зголемена за 25% во фискалната 2023 година. Директор купи акции во вредност од над 190,000 долари минатата недела со убаво гласање за доверба, а неодамнешните ценовни цели на аналитичарската фирма се далеку над местото каде што моментално се тргува капиталот.

Можев да видам како акциите тргуваат настрана додека Lovesac ги решава проблемите со залихите што ја прави стратегијата за покриен повик ефикасен начин за играње на овој потценет продавач.

Стратегија за опција:

Вака може да се изврши позиција на покриен повик во LOVE. Користејќи ги штрајковите за повици од 20 долари од јули, креирајте нарачка за покриен повик со нето задолжување во опсег од 15.80 до 16.00 долари (нето цена на акциите — премија за опција). Оваа стратегија обезбедува негативна заштита од над 25% и приближно ист потенцијал наопаку во текот на помалку од осуммесечното времетраење на опцијата, дури и ако акциите паѓаат малку од сегашните нивоа на тргување.

(Ве молиме имајте предвид дека поради фактори како што се ниската пазарна капитализација и/или недоволното јавно прометување, сметаме дека оваа акција е акција со мала капа. Треба да знаете дека таквите акции се предмет на поголем ризик од акциите на поголемите компании, вклучително и поголема нестабилност, пониска ликвидност и помалку јавно достапни информации и дека објавувањата како оваа може да имаат ефект врз цените на нивните акции.)