Потопете се во Метаверс со овие три акции

Метаверзумот и што е тоа можеби е тешко да се разбере, бидејќи навистина не постои ниту едно добро или услуга што целосно го опфаќа неговото значење. Накратко, метаверзумот е начин на кој корисниците ќе можат да комуницираат со нешто користејќи карактеристики на виртуелна или проширена реалност.

Тоа „нешто“ е причината зошто овие три акции беа особено избрани: Аутодеск (ADSK) им овозможува на инженерите и архитектите способност да дизајнираат и рендерираат виртуелни модели, Мета платформи (FB), порано познат како Facebook, се обидува да го подигне искуството на социјалните мрежи на невидено ниво и Софтвер за единство (U) ги гради моторите за видео игри со кои играчите ќе комуницираат во нивните игри. Овие компании служат многу различни пазари кои сите ги користат и планираат да се прошират во метаверзумот.

Неодамнешниот извештај од Извештаи и податоци истакна дека индустријата за метаверзи треба да расте со сложена годишна стапка на раст (CAGR) од 44.1% помеѓу 2021 и 2028 година до околу 872 милијарди долари на крајот на прогнозираниот период. Друг извештај од Истражување на пазарот на брендови наведе сличен CAGR од 44.8% до проектирана вредност од 596 милијарди американски долари до крајот на 2027 година.

Генерално, оваа индустрија е подготвена да расте со повеќе компании кои планираат да се вклучат. Технологиите што се вклучени со метаверзумот може да вклучуваат виртуелна реалност (VR), која се карактеризира со постојани виртуелни светови кои продолжуваат да постојат дури и кога не играте, како и зголемена реалност (AR) што ги комбинира аспектите на дигиталниот и физичкиот свет.

Според фирмата за истражување на пазарот International Data, вкупната побарувачка за производи со зголемена и виртуелна реалност, вклучувајќи ги слушалките за VR, се предвидува да достигне 36 милиони долари до 2025 година. Слушалките Oculus Quest 2 на Meta Platforms се на врвот на листата. Бил Гејтс вели дека верува дека во наредните „две или три години“ повеќето виртуелни состаноци ќе се префрлат од дводимензионални интерфејси во стилот на Зумирање на метаверс. Гејтс додаде дека Мајкрософт работи на сопствените „привремени“ VR алатки во врска со планираниот виртуелен работен простор, Mesh for Microsoft Teams.

За оние кои сакаат да добијат разновидна изложеност на метаверзи преку фондови со кои се тргува преку размена (ETF), на Roundhill Ball Metaverse ETF (METV) има 45 акции заклучно со 3 февруари, со средна пазарна капитализација на овие акции од 68 милијарди долари. Неговиот надоместок за управување од 0.59% е најнизок меѓу ЕТФ кои го следат метаверзумот. Иако овие акции имаат јасни метаверзни врски, постојат добри шанси овие компании да имаат и профитабилни основни бизниси кои ќе финансираат истражување и развој на метаверзи.

Оценување на акциите на Metaverse со оценките на акциите на А+ на AAII

При анализа на компанија, корисно е да имате објективна рамка што ви овозможува да ги споредувате компаниите на ист начин. Ова е една од причините што ААИИ ги создаде А + оценките на акциите, кои ги проценуваат компаниите во пет фактори за кои се покажа дека ги идентификуваат акциите што ги надминуваат пазарот на долг рок: вредност, раст, моментум, ревизии на проценката на заработката (и изненадувањата) и квалитетот.

Користејќи ги оценките на акциите на А+ на AAII, следната табела ја сумира привлечноста на три акции на метаверзи — Autoodesk, Мета платформи и Софтвер за единство — врз основа на нивните основи.

Резиме на оценката за акции од А+ на AAII за три акции на Метаверс

Што откриваат берзанските оценки на А +

Аутодеск е компанија за апликативен софтвер која опслужува индустрии во архитектурата, инженерството и градежништвото; дизајн и производство на производи; и медиумите и забавата. Софтверот Autodesk овозможува дизајн, моделирање и рендерирање на потребите на овие индустрии. Производните понуди на компанијата вклучуваат AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil тродимензионални (3D), решенија за производство со помош на компјутер (CAM), Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault и Shotgun. Компанијата има над четири милиони платени претплатници во 180 земји.

Инженерите и архитектите ја користат програмата за моделирање информации за згради на компанијата Revit за да создадат виртуелни модели на структури, а Autodesk Rendering може да ги трансформира тие модели во поставка за виртуелна реалност. Околу 70% од бизнисот на Autodesk доаѓа од софтвер за дизајн за архитектура, инженерство и градежништво (AEC). Autodesk има пакет производи дизајнирани специјално за градење VR и AR 3D анимации и згради, што совршено се вклопуваат за метаверзна конструкција.

Аутодеск има оценка за раст А+ од Б. Оценката за раст го зема во предвид и краткорочниот и долгорочниот историски раст на приходите, заработката по акција и оперативниот готовински тек. Компанијата објави приходи за третиот квартал од 2021 година од 1.1 милијарда долари, што е за 18% повеќе од 952 милиони долари во кварталот од претходната година. Компанијата објави квартална намалена заработка по акција од 1.33 долари, што е раст од 28% од 1.04 долари по акција од годишно ниво. Компанијата објави готовински тек од оперативните активности од 361 милион американски долари, што е зголемување од 85 милиони долари во споредба со кварталот од претходната година.

Компанијата има просечна оценка за моментум од D и оценка за квалитет Б, врз основа на соодветните оценки од 36 и 62. Ниската оценка за моментум е поттикната од ниската релативна јачина на цената во првиот и четвртиот квартал од -23.8% и -16.6%. , соодветно, компензирано со релативната јачина на цените од 13.5% во третиот квартал. Оценката за квалитет беше поттикната од оценката за поврат на средства (ROA) од 93 и бруто приход на средства од 83. Autodesk во моментов не плаќа дивиденда.

Мета платформи е најголемата светска социјална мрежа на интернет, со 2.5 милијарди активни корисници месечно. Корисниците се поврзуваат меѓу себе на различни начини, разменувајќи пораки и споделувајќи вести настани, фотографии и видеа. Екосистемот на фирмата се состои главно од апликацијата Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp и многу функции околу овие производи. Корисниците можат да пристапат до Facebook на мобилни уреди и десктоп компјутери. Неговите сегменти вклучуваат Семејство на апликации (FoA) и Facebook Reality Labs (FRL). Сегментот FoA вклучува Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp и други услуги. Сегментот FRL вклучува потрошувачки хардвер, софтвер и содржина поврзани со AR и VR. На страната на видеото, фирмата е во процес на изградба на библиотека со премиум содржина и нејзина монетизација преку реклами или приходи од претплати. Фејсбук го нарекува ова како Facebook Watch.

Извршниот директор на Мета платформи, Марк Закерберг, е толку посветен на префрлање на приоритетот на компанијата на метаверс што го смени името на компанијата. Цукерберг најави почетна инвестиција од 10 милијарди долари во развој на метаверс, а Мета платформи неодамна доби многу патенти поврзани со технологијата која користи биометриски податоци на корисниците на метаверс за да помогне во генерирањето на она што тие го гледаат и перцепираат во виртуелниот свет. Нејзините подружници Oculus и Horizon VR, исто така, веројатно ќе играат голема улога во нејзиниот метаверзен притисок. Компанијата планира да го заработи метаверзумот преку виртуелна трговија и прилив на приходи од реклами.

Мета платформите имаат оценка за вредност од C, врз основа на нејзината вредност од 58, што се смета за просечно. Рангирањето на вредносниот резултат на компанијата се заснова на неколку традиционални мерила за вреднување. Компанијата има оценка од 45 за односот цена-бесплатен готовински тек (P/FCF), 17 за приносот на акционерите и 49 за односот цена-заработка (P/E) (запомнете, колку е помал резултатот подобро за вредноста). Мета платформи имаат сооднос цена-бесплатен готовински тек од 16.4, однос цена-заработка од 16.3 и принос на акционерите од 3.2%. Успешното инвестирање во акции вклучува купување на ниско и продавање високо, така што вреднувањето на акциите е важна грижа за изборот на акции.

Оценката на вредност е ранг на перцентил на просекот на рангирањето на перцентилот на метриката за вреднување споменато погоре заедно со соодносите цена-продажба, вредност на претпријатието-Ebitda и цена-книга.

Акцијата со повисок квалитет поседува одлики поврзани со потенцијален раст и намален ризик од опаѓање. Повторното тестирање на оценката за квалитет покажува дека акциите со повисоки оценки во просек ги надминуваат акциите со пониски оценки во периодот од 1998 до 2019 година.

Мета платформите имаат оценка за квалитет А со оценка од 99. Оценката за квалитет А+ е перцентилна ранг на просекот на перцентилните рангови на принос на средства, поврат на вложениот капитал (ROIC), бруто добивка на средства, принос за откуп, промена на вкупните обврски кон средствата, акумулации на средства, Z двојно главна оценка за ризик од стечај (Z) и F-оценка. Оценката е променлива, што значи дека може да ги земе предвид сите осум мерки или, доколку некоја од осумте мерки не е валидна, важечките преостанати мерки. Меѓутоа, за да им се додели оценка за квалитет, акциите мора да имаат валидна (не-нулта) мерка и соодветно рангирање за најмалку четири од осумте мерки за квалитет.

Компанијата е силно рангирана во однос на нејзиниот F-Score и повратот на средствата, рангирајќи се на 94-тиот и 96-тиот перцентил од сите акции на берзата во САД, соодветно. Сепак, таа се рангира лошо во однос на нејзините акумулации на средствата, во 77-от перцентил.

Компанијата има силна оценка за раст од Б, степен на моментум од Д и во моментов не плаќа дивиденда.

Софтвер за единство обезбедува софтверска платформа за креирање и управување со интерактивна 3D содржина во реално време. Платформата може да се користи за креирање, извршување и монетизација на интерактивни, 2D и 3D содржини во реално време за мобилни телефони, таблети, персонални компјутери (компјутери), конзоли и уреди за AR и VR. Unity Software прави содржина во реално време, овозможувајќи ѝ да се прилагоди на однесувањето и повратните информации на корисниците. Неговите решенија за креирање се користат од креаторите на содржини, развивачите, дизајнерите, инженерите и архитектите за создавање интерактивна 2D и 3D содржина. Нејзините производи, Unity Ads и Unity IAP (купувања во апликација), им помагаат на програмерите да го подобрат потенцијалот за приходи на нивната содржина. Нуди решенија за испорака на содржини и обезбедува управување со задниот дел, како што е Multiplay за хостирање на повеќе играчи во игри или Vivox за овозможување на комуникација од играч до играч во игрите. Бизнисот е распространет низ САД, Голема Кина, Блискиот Исток и Африка и Азија-Пацифик. Производите се користат во индустријата за игри, архитектура и градежништво, индустрија за анимација и дизајнирање.

Софтверот Unity има оценка за моментум C, врз основа на неговиот моментален резултат од 45. Ова значи дека се рангира на средното ниво од сите акции во однос на неговата пондерирана релативна сила во последните четири квартали. Овој резултат е изведен од ниските релативни ценовни јаки од -32.4% и -39.6% во првиот и четвртиот квартал, соодветно, компензирани со високите релативни ценовни јаки од 43.8% и 20.5% во вториот и третиот квартал. Резултатите се 24, 96, 89 и 18 последователно од првата четвртина. Пондерираната релативна јачина на четвртиот квартал е релативната промена на цената за секој од последните четири квартали.

Ревизиите на проценката на заработката нудат показател за тоа како аналитичарите гледаат на краткорочните изгледи на една фирма. Компанијата има оценка за ревизија на проценката на заработката од D, која се смета за негативна. Оценката се заснова на статистичкото значење на неговите последни две квартални изненадувања за заработка и процентуалната промена во нејзината консензуална проценка за тековната фискална година во текот на изминатиот месец и изминатите три месеци.

Компанијата објави позитивно изненадување за заработката за четвртиот квартал 2021 година од 27.5%, а во претходниот квартал извести позитивно изненадување за заработка од 11.8%. Во текот на минатиот месец, консензуалната проценка на заработката за првиот квартал од 2022 година падна од загуба од 0.065 долари на загуба од 0.086 долари по акција врз основа на две нагоре и шест надолни ревизии.

Unity Software има силен степен на раст од Б со резултат од 71, поттикнат од кварталниот раст на продажбата годишно од 42.6% (оценка од 76) и кварталниот оперативен раст на готовината годишно од 112.1% (оценка од 85). Компанијата во моментов не плаќа дивиденда.

____

Акциите што ги исполнуваат критериумите на пристапот не претставуваат „препорачан“ или „купен“ список. Важно е да се изврши соодветно внимание.

Ако сакате предност во текот на оваа нестабилност на пазарот, стане член на AAII.