Менаџерите на влијателни инвестициски фондови ги претвораат инвестициите во земјоделството во храна во „внимателна“ практика

Виетнамскиот зен-будистички монах Thích Nhất Hạnh (1926-2022), застапник и учител на умно јадење еднаш рече дека „Кога се практикува до крај, свесното јадење го претвора едноставниот оброк во духовно искуство, давајќи ни длабоко ценење за сето она што се случило. во создавањето на оброкот, како и длабоко разбирање на односот помеѓу храната на нашата маса, нашето сопствено здравје и здравјето на нашата планета“.

Со современите индустриски практики во прехранбениот сектор кои придонесуваат за различни социјални, економски и политички заболувања, како и деградација на животната средина преку неодржлива употреба на вода и загадување на водата, емисии на стакленички гасови, загадувачи на животната средина, загадувачи и преку исцрпување на природните ресурси - со храна Само отпадот што произведува 3.3 милијарди тони јаглерод диоксид секоја година - потрошувачите и инвеститорите почнуваат да сфаќаат дека доларите потрошени во храна и земјоделство можат или да помогнат да се решат или овековечат многу проблеми во светот денес.

40-годишната Кирхнер Груп, традиционална трговска банка и советодавна фирма за бутици, и Кирхнер Асет Менаџмент, нејзиниот приватен оддел за оптимизација на средства и фондови кој е специјализиран за управување со недоволно работење и ризичен капитал и приватен капитал. со силен фокус во земјоделско-прехранбениот деловен простор, го користи концептот Mindful Food за да ја насочи поддршката на своето портфолио на компанијата, во согласност со свесниот инвестициски етос на Кирхнер познат како „Модел на влијание на Кирхнер“.

Според Блер Кирхнер, управен директор и ко-раководител на активности за влијание во Групацијата Кирхнер, моделот на влијание на Кирхнер се однесува на пристапот на Кирхнер за „заработка и враќање“ „кој ги одразува вредностите на Кирхнер и сочувствителна култура на интеграција помеѓу создавање вредност и промовирање вредности низ сите нејзини активности: комерцијални, филантропски и влијание“.

„Како што гледаме, секој бизнис може да се подобри и секој бизнис треба да го подобри светот“, вели Кирхнер.

Тим Ли, претседател на Kirchner Asset Management кој ја разви стратегијата Mindful Food, објаснува дека иако Kirchner Impact Model ги има истите цели кај сите индустриски групи во кои работи Кирхнер Груп, имплементацијата на Mindful Food е прилагодена на храната и земјоделството. индустрија, во која Кирхнер има особено силна експертиза во доменот и евиденција (науката за здравје и живот се другиот).

„Целта на Mindful Food е проактивно да ги подобри шансите за комерцијален успех за прехранбените и земјоделските компании кои имаат потенцијал за позитивно социјално влијание“, објаснува Ли. „Користејќи го овој пристап, користиме структурирана методологија со која ги поддржуваме и додаваме вредност на прехранбените и земјоделските компании (и нивните засегнати страни) во секоја фаза од основањето до излегувањето.

Кирхнер го примени својот концепт на Mindful Food во партнерствата со агробизнисот, вклучително и Dehy Alfalfa Mills, од Арлингтон Небраска, водечки снабдувач на состојки за луцерка, неговата соработка со фармите на Црвеното Море на Блискиот Исток, која се фокусира на комерцијализација на истражувањата во земјоделството со солена вода во регионите со недостиг на вода и во нејзината стипендија за храна Кирхнер, програма за влијателна инвестиција предводена од студенти на универзитет, која наоѓа, финансира и помага перспективни општествено одговорни земјоделски бизниси преку обука за распределба на капиталот, а на студентите им обезбедува дискреција во однос на збир на инвестициски капитал.

Стипендијата за храна Кирхнер моментално работи во Мексико, Централна Америка и Соединетите држави и неодамна ја започна својата инаугуративна група за историски црни колеџи и универзитети (HBCUs) во соработка со Фондацијата за истражување на храна и земјоделство (FFAR), Фондацијата Рокфелер и Бароуз- Wellcome Fund, да го поддржи развојот на идните земјоделски финансиери и да придонесе за различноста и вклучувањето во индустријата, а моментално работи со соработници од Универзитетот А&М на Флорида, Државниот универзитет Морган и Универзитетот Ксавиер.

Неодамна се запознав со Тим Ли и Блер Киршнер за да дознаам повеќе за Mindful Food.

Дафне Евинг-Чоу: Тим, можеш ли да ми кажеш како пристапот на Mindful Food е поспецијализиран од моделот на влијание на Kirchner?

Тим Ли: Првиот чекор во Mindful Food е да се спротивставиме на искушението да мислите дека „ако го изградите, тие ќе дојдат“ или дека секое добро решение ќе се претвори во успешен бизнис. Иако ова важи за секој деловен потфат, откриваме дека искушението е особено силно во храната и земјоделството, веројатно затоа што има милијарди усти што треба да се хранат со само уште повеќе што следува.

Иронично, тоа е огромната големина и глобалната природа на храната и земјоделството што го прави правилното деловно планирање покомплицирано од повеќето други индустриски сектори. Изворите на сложеност се движат од размер (ниту еден од нив не е виртуелен, сето тоа вклучува физички), до синџирот на снабдување (во кој ничија позиција не е фиксирана), до конкуренција (некогаш локална, сега се повеќе глобална), до дистрибуција (ниту една друга индустрискиот сектор произведе повеќе посредници), владата (регулативите изобилуваат, покрај трговските политики и оданочувањето), вкусовите на потрошувачите (промените во исхраната и генерациските преференции), науката, природата и одржливоста (ние произведуваме и консумираме храна многу поинаку од нашите предци нужно ќе биде исто во однос на нашите потомци), да наведеме само неколку.

Следната и поиздржлива фаза на Mindful Food се занимава со чести преоценувања на планот и претерано високи нивоа на внимателност во мерењето и коригирањето на финансиските резултати. 

На друг начин, прехранбените и земјоделските компании речиси секогаш имаат повеќе да направат и повеќе да надминат од повеќето други бизниси - со помалку пари! Затоа, ефикасноста на капиталот е видливо во делот Mindful Food на моделот на влијание на Кирхнер.   

Кога успешно се имплементира, Mindful Food им овозможува на влијателните бизниси не само да избегнат умирање на винова лоза, туку и да го оптимизираат својот досег во решавањето на важни глобални проблеми.

Дафне Евинг-Чоу: Блер, како стипендијата за храна Кирхнер се поврзува со идејата за Внимателна храна?

Блер Кирхнер: Kirchner Food Fellowship ги користи основните начела на нашата група и концептот Mindful Food.

Програмата верува дека иако износот на влијанието на инвестицискиот капитал продолжува да расте, пристапот до тој капитал за претприемачите во рана фаза во недоволно опслужените региони и заедници не е. За тоа да се подобри, потребни се инвестициски ресурси специфични за екосистемот и тимови на домородни распределувачи на капитал за да ги туркаат парите и деловните ресурси во областите каде што се најпотребни, може да се каже „внимателен пристап“. Составувањето, обуката и зајакнувањето на различни студентски инвестициски тимови за оваа намена е основната мисија на стипендијата Кирхнер.

Програмата отсекогаш имала тема за безбедност на храната бидејќи студентите бараат профитни, одржливи претпријатија кои работат на некој начин да се справат со предизвиците за безбедноста на храната и да ја извршат својата дискреција при инвестициските одлуки.

Кога ја започнавме програмата во 2014 година, видовме потреба да се подобри начинот на распределба на акционерскиот капитал во рана фаза на пазарите со недоволно опслужување, особено во секторот земјоделство и храна. Видовме и потреба од повеќе тимови од, добро опремени, добро поврзани, „локални“ инвеститори со влијание на ангели. За таа цел, ги насочивме нашите напори на развивање тимови од студенти на високо ниво, желни да ја преиспитаат улогата на профитните бизниси во економскиот развој. Не разочараа. Благодарение на нивната генијалност и напор, се случуваат позитивни промени и препознавањето на уникатните придонеси на програмата во движењето на глобалното влијание продолжува да расте.

Програмата инвестираше во компании кои се занимаваат со прашања како што се локалното производство на храна, здравјето, исхраната, пристапот до храна и здравјето на почвата и нашата влијателна основа која ги држи инвестициите во стипендијата, делува како проактивен практичен инвеститор, обезбедувајќи поддршка на компаниите од своето портфолио за да им помогне да растат и да ги подобрат операциите за да помогнат во понатамошното инвестирање и влијание.

Дафне Евинг-Чоу: Тим и Блер, можете ли да ми кажете за иновација или потфат во врска со храната што е особено извонредна за вас?

Блер Кирхнер: Одличен пример од нашата програма за стипендии е Кули Кули, управувана од неверојатна извршна директорка, Лиза Кертис. Кули Кули создава одржливи закуски за суперхрана и природно енергични прашоци од моринга кои го подобруваат здравјето и исхраната на жените и на планетата.

Како сертифицирана корпорација Б, Кули Кули ги исполнува високите стандарди за еколошки перформанси и јавна транспарентност и директно соработува со мали семејни фармери и женски задруги за да им помогне да ги зголемат своите бизниси и да пристапат до американскиот пазар. Морингата често ја одгледуваат и преработуваат жени, што ја прави одлична култура за жените мали фармери кои сакаат да го надополнат својот приход од домаќинството. Со обезбедување на постојана техничка помош и флексибилни услови за плаќање, тие ја отклучуваат моќта на американскиот пазар за нашите партнери добавувачи.

Упорноста и внимателниот пристап на Лиза кон бизнисот создадоа неверојатен раст за нејзината компанија од нашата првична набавка во 2015 година и, исто така, резултираше со значително влијание, генерирајќи приходи од 5.2 милиони долари за Moringa Farmers. Компанијата поддржа над 3200 жени и семејни фармери и над 24 милиони дрвја Моринга се засадени или зачувани.

Компанијата, исто така, обезбеди инвестиции од стратегии како што се Келог и Грифит Фудс и водечките инвеститори како што е S2G Ventures.

Тим Ли: Пример од Kirchner Asset Management е портфолио-инвестиција во Sol Cuisine, пионер со седиште во Канада во алтернативи на протеини базирани на растително потекло. Нејзиниот основач, Дрор Балшин, ги виде придобивките од живеењето без месо многу порано, започнувајќи го бизнисот во 1997 година, повеќе од една деценија пред Beyond Meat и Impossible Foods.

^{(Видеото погоре е од Дрор Балшин како ја пее неговата љубовна песна од растително потекло, Каули (Ти си мојот омилен цвет)}

Од перспектива на влијание, компаниите како Sol Cuisine се од витално значење. Иновациите во месото од растително потекло можат да одиграат голема улога во решавањето на главните еколошки прашања (климатски промени, биодиверзитет, изгубени живеалишта, благосостојба на животните) и промовирање на поздрави алтернативи на храна ширум светот.

Sol Cuisine покажа особено силен потенцијал за нашиот тим, поради упорното инсистирање на Dror да ги произведува најздравите производи во категоријата без жртвување на вкусот, разновидноста и искуството. Со текот на многу години и значителни инвестиции во истражување и развој и иновации во процесите, Sol Cuisine разви широка палета на ставки од менито кои се проширија многу подалеку од бургерите кои беа рангирани над конкуренцијата во слепите тестови за вкус за хранлив профил, квалитет и вкус.

Но, и покрај сето свое ветување и потенцијал, Sol Cuisine не остана имуна на финансиската реалност на прехранбената индустрија. Тесните маргини и недостатокот на финансирање создадоа маѓепсан круг во кој способноста на Sol Cuisine да се натпреварува со поновите, поголеми играчи се намалуваше.

Kirchner Asset Management се вклучи во 2019 година, преземајќи ја улогата на клучен инвеститор и директор на одборот. Со пристапот Mindful Food, работевме со Дрор и неговиот тим за да ги преориентираме клучните аспекти на бизнис планот, искористувајќи го максимумот од ограничениот капитал што беше при рака. Во рок од 2 години, приходите отидоа од без раст до CAGR од над 60%, маржите се подобрија материјално, а пристапот до капитал стана полесен. 

Важен дел од патувањето беше да се зголеми различноста и вклученоста во менаџерскиот тим и одборот на директори. Стратешки, одборот еволуираше во одбор кој беше мнозински претставен од исклучително талентирани и способни жени од индустријата. 

Со оглед на тоа што сите делови на една компанија од светска класа конечно се соединија на внимателен начин, беше речиси логично да се пристапи кон купување на Sol Cuisine. Всушност, тоа се случи, кога PlantPlus Foods, мултинационална JV создадена од гигантите за преработка на храна ADM и Marfrig, го купи бизнисот за 100 милиони долари во јануари 2022 година.

Убавината на пристапот Mindful Food е што тој, исто така, завршува со наградувачки финансиски исход за инвеститорите.