На кисел пазар, овие 5 акции беа слатки

Додека повеќето акции паднаа оваа година, неколку добија надморска височина. Многу, но во никој случај не сите, се енергетски акции. И не се сите скапи. Еве пет акции кои го намалуваат опаѓачкиот тренд.

Додека го пишувам ова, пазарот е намален за околу 20% за годината. ExxonMobilXOM
(XOM) се зголеми за 37%. Се разбира, многу енергетски акции се зголемени, бидејќи цената на нафтата скокна. Exxon се издвојува во неколку аспекти.

Тоа е најголемата нафтена компанија во САД. Целосно е интегрирана од врвот на вежбата до пумпата за гас. Има еден од посилните биланси во индустријата. И тоа е релативно конзервативен избор, со дивиденден принос од 4%.

И покрај овогодинешниот раст, акциите на Exxon сè уште имаат разумна цена - 14 пати повеќе од неодамнешната заработка и девет пати поголема од проценетата заработка за следните четири квартали.

Иако оваа година е само малку повеќе од 1% зголемен, Се сретна со животот (MET) го победи индексот Standard & Poor's 500 за околу 21 поен. Профитабилен во 14 од изминатите 15 години, Met апелира до инвеститорите кои сакаат да го одбијат ризикот бидејќи нејзиниот бизнис - главно групно животно и здравствено осигурување - е стабилен.

Голем дел од жалбата овде е дивидендата, со принос од околу 3%. Компанијата ја зголеми дивидендата девет години по ред.

Каматните стапки најверојатно ќе се зголемат за следната година или две. На рамнотежа, тоа е веројатно добро за големите осигурителни компании. Тие обично ги инвестираат своите флоти (пари добиени во премии и сè уште не се потребни за побарувања) во обврзници. Нов флотик може да се инвестира во обврзници кои плаќаат повисок купон.

Постои долгорочен тренд луѓето да купуваат повеќе од нивните производи на Интернет, наместо да одат во продавница. Сè што е купено преку Интернет мора да се испорача, обично во кутија. Така што не е чудно што Packaging Corp. на Америка (PKG) оствари добар профит во изминатите неколку години.

Во изминатите четири квартали, повратот на вложениот капитал на компанијата беше нешто повеќе од 17%, што е најдобро покажување досега. Дали пандемијата помогна, бркајќи ги луѓето од продавниците за тули и малтер? Секако. Но, мислам дека силните профити веројатно ќе останат силни.

Долгот, со 73% од акционерскиот капитал, е во зоната што ја сметам за прифатлива. Но, внимавајте на тоа, како и на резултатите штом пандемијата ќе престане.

Органон ОГО
има комплицирана историја. Основана е во 1923 година во Холандија и купена од Шеринг-Плау во 2007 година. Во 2009 година Мерк го купи Шеринг-Плау. Во 2021 година, Мерк го прекина својот бизнис со здравјето на жените и биослични како ).

Оваа година до 24 јуни, Organon е во пораст за 15% победувајќи го падот на S&P 500 за 35 процентни поени. Ова е шпекулативна акција затоа што Мерк преточи еден куп од својот долг на Органон, оставајќи го со несигурни финансии и сооднос долг кон капитал од седум спрема еден.

Од таа причина, веројатно не би ги купил акциите лично. Но, ми се допаѓаат деловните линии и ми се допаѓа евтиноста на акциите. Се продава за само седумкратна заработка.

Уште пошпекулативно, но уште поевтино е Алфа металуршки ресурси (AMR), која се продава само за четири пати повеќе од неодамнешната заработка и е повеќе од двојно зголемена оваа година.

Со седиште во Бристол, Тенеси, компанијата ископува металуршки јаглен - т.е. јаглен што се користи за производство на челик - и термички јаглен што се користи за производство на електрична енергија.

Јагленот, благо кажано, не е извор на енергија на иднината. Но, тоа е добро во моментов. Високите цени на природниот гас им овозможија на компаниите за јаглен да продаваат повеќе термички јаглен. Извозниот пазар е силен. А цените на енергијата воопшто растат. Значи, ова не е петгодишна претстава, туку евентуално добра едногодишна претстава.

Минат рекорд

Оваа колумна се вклопува во серијата што ја напишав за акции кои поседуваат и вредност и моментум. Вообичаено пишувам два годишно, во февруари и август, но го поместив августовскиот до сега затоа што мислам дека луѓето сакаат да видат кои акции ја намалуваат негативната плима на пазарот оваа година.

Едногодишните приноси може да се пресметаат за 38 претходни колони од оваа серија. Просечниот принос е 13.5%, наспроти 10.6% за Стандард и Пурс вкупен повратен индекс.

Имајте на ум дека резултатите од мојата колона се хипотетички и не треба да се мешаат со резултатите што ги добивам за клиентите. Исто така, минатите перформанси не ја предвидуваат иднината.

Обелоденување: јас лично поседувам акции на Met Life и опции за повици на Met Life во хеџ фонд со кој управувам. Јас поседувам Exxon за некои клиенти кои сакаат конзервативен пристап или кои нагласуваат дивиденди.