Во Русија против. Украина Веројатен победник е северноамериканската енергија

Постигнувајќи назад во ТВ временската машина, имаше анимирано шоу за студена војна наречено Роки и Булвинкл (да, поминав премногу време гледајќи телевизија). Вообичаено, одвратниот руски лош, Борис Баденов, ќе се обиде да им наштети на симпатичните северноамерикански добри момци кои ги играат лос и верверица. Еден од најдобрите реплики на Борис за да го опише неговиот постојан неуспех беше - фрлам бомба врз Мус и верверица, кој ќе биде разнесен? – Јас! Малку да се преуреди за сегашниот грозен пожар е повеќе како - фрлам бомба на Украина - кој се разнесе? Русија. Кој победува? Секуларно, северноамериканската енергетска индустрија и придружната инфраструктура.

По руската инвазија на Украина, Западот ги започна своите заеднички напори да се одвикне од руската нафта и гас. За жал, ова доаѓа еден ден доцна и еден долар помалку. Германија и другите источноевропски соседи продолжуваат да ја снабдуваат Русија со тврда валута во замена за санкционирани руски енергетски резерви. За Европејците да се откажат од руската енергетска навика, им треба нов снабдувач. Нашиот континент повикува.

Пазарите соодветно реагираа на овие нарушувања. Цените на природниот гас во Европа и Обединетото Кралство постојано бележат нови високи цени бидејќи тековниот конфликт во Украина изгледа бескраен. Суровата нафта Brent и WTI нафтата се и стабилни на > 100 долари за барел на спот-пазарот. Потрошувачите чувствуваат болка на пумпата бидејќи рафинираните производи како бензинот и дизелот вртоглаво растат во цената. Капацитетот на рафинериите во САД продолжува да опаѓа - неколку рафинерии се затворени во САД поради СОВИД во 2020-2021 година и земјата допрва треба да одговори на оваа дислокација на капацитетот и побарувачката на производи.

Винстон Черчил еднаш рече: „Никогаш не дозволувај добрата криза да оди на отпад“. Онаму каде што Русите некогаш ја продаваа својата нафта и гас, американските компании за енергетска инфраструктура ќе имаат корист. Компаниите низ синџирот на вредност - рафинерии, оператори на гасоводи и истражување и производство - сите имаат корист од зголеменото производство на нафта во САД. Тековните нивоа на производство сè уште не се вратени на нивоата пред СОВИД бидејќи индустријата е изгладнета од капитал од инвеститорите. Сметаме дека ова ја дава моменталната можност на јавните пазари.

Имајќи предвид дека постои сомнителна политичка волја од сегашните американски и канадски влади, како и од инвеститорите инспирирани од ESG за проширување на јаглеводородите, напорите за дупчење можеби ќе бидат бавни да одговорат. Значи, подобро место за да започнете да ги душкате победниците ќе бидат компаниите за цевководи и рафинериите за нафта. Пред новото дупчење да дојде на пазарите, ќе работиме на постојната инфраструктура и ќе снабдуваме напорно. Бидејќи потенцијалното снабдување доаѓа на интернет, одредени области од синџирот на вредност на енергијата ќе имаат корист од рафинерите кои имаат доволно простор да го вратат капацитетот на интернет за да ја задоволат побарувачката на производи, а капиталните расходи што компаниите од средниот тек ги вложуваат денес ќе имаат значителен поврат на инвеститорите денес. .

На крајот, ракетното снабдување со нафта и гас што доаѓа на пазарот ќе има широки придобивки за сите оператори на нафтоводи во Северна Америка, бидејќи повеќе снабдување ќе дојде на интернет брзо за да се пополни празнината што ја оставаат руските големини на нафта и гас, санкционирани од глобалниот пазар. Некоја брза математика: извозот на руска сурова нафта е приближно 5 милиони барели дневно производство. ОПЕК + вети дека ќе донесе само 400,000 барели дневно латентен капацитет на глобалниот пазар. Ако Русија треба да се замрзне од глобалниот пазар, пазарот е краток 4.6 милиони барели дневно. На пазар каде што и недостаток од милион барели/ден би предизвикал скокови на цените, ова е опасен недостаток. Снабдувањето мора да дојде од Северна Америка за да се справи со овој недостаток.

Со повеќе јаглеводороди кои течат низ цевководите во средниот тек и повеќе инфраструктура потребна за нови нафтени бунари, економијата од овие активности ќе тече до капиталните инвеститори. ЕТФ кои се фокусираат на рафинирање и нафтоводи се достапни и даваат силни дивиденди. И ако ова стане секуларен тренд, денешните вредносни акции ќе бидат утре акции за раст.

Во ТВ серијата, Борис никогаш навистина не им наштети на лосот и верверицата и на крајот тргна по патот на СССР - откажан!