Индустриско инвестирање: 3 индустриски компании со 3% или повисоки дивидендни приноси

Индустриските компании нудат добар извор на долгорочен раст на дивидендите и обезбедуваат изненадувачки голем број акции со многу долга историја на собирање дивиденди. Всушност, 13 од 65 Дивиденди Аристократи — акциите што ги зголемија своите дивиденди повеќе од 25 последователни години — доаѓаат од индустрискиот сектор.

Еве три индустриски акции кои ги подигнаа своите дивиденди најмалку 25 последователни години и имаат способност да произведат долгорочен раст низ целиот економски циклус:

Останете залепени за 3M Co.

3 милиони (МММ) ја зголемува дивидендата повеќе од 60 години по ред. 3M продава повеќе од 60,000 производи кои се користат секојдневно во домови, болници, деловни згради и училишта ширум светот. Има околу 95,000 вработени и опслужува клиенти во повеќе од 200 земји. Од вториот квартал на 2019 година, 3M сега е составен од четири посебни поделби: Безбедност и индустриска, здравствена заштита, транспорт и електроника и потрошувачи.

Нејзиниот долгорочен раст е поддржан и од конкурентските предности на компанијата. Иновацијата на 3M е една од најголемите конкурентни предности на компанијата. Компанијата цели на трошење за истражување и развој еквивалентно на 6% од продажбата (околу 2 милијарди долари годишно) за да создаде нови производи за да ја задоволи побарувачката на потрошувачите. Ова трошење се покажа како корисно за компанијата бидејќи 30% од продажбите во текот на минатата фискална година беа од производи кои не постоеја пред пет години. Посветеноста на 3M за развој на иновативни производи доведе до портфолио од повеќе од 100,000 патенти.

3M ги објави резултатите за заработката во вториот квартал претходно овој месец, покажувајќи дека приходите се намалени за 2.8% на 8.7 милијарди долари, но беа во согласност со очекувањата. Прилагоден EPS од 2.48 $ во споредба со 2.59 $ во претходната година, но беше 0.04 $ над проценките.

Органскиот раст за кварталот беше 1% за кварталот. Safety & Industrial имаше органски раст од 0.7%, бидејќи овој сегмент продолжува да забележува добивки во индустриските лепила и ленти, абразиви и системи за маскирање, иако личната безбедност повторно се намали. Транспорт и електроника се подобрија за 0.5% бидејќи напредните материјали, комерцијалните решенија и производителите на оригинална автомобилска опрема беа повисоки за кварталот.

Транспортот и безбедноста се намалија од година во година. Здравствената заштита порасна за 4.4% поради силата во науките за одвојување и прочистување, здравствените информациски системи, медицинските решенија и оралната нега. Приходите од безбедноста на храната беа рамни, додека потрошувачите се намалија за 2.5%. 3M изјави претходно во неделата ќе планира да ја одвои здравствената заштита бизнис во посебно јавно тргувано друштво. 

3M обезбеди ажурирана перспектива за 2022 година, при што компанијата сега очекува прилагоден EPS од 10.30 до 10.80 долари за годината, што е намалување од 10.75 на 11.25 долари претходно. Сепак, 3M треба да остане високо профитабилен дури и во тешкото економско опкружување. Тоа е она што му дозволи на 3M да ја зголеми својата дивиденда толку многу години. Акциите моментално даваат принос од 4.2%.

Алатки за работата: Стенли Блек и Декер 

Стенли Блек и Декер (SWK) е светски лидер во електрични алати, рачни алатки и слични предмети. Компанијата ја држи врвната глобална позиција во продажбата на алатки и складирање. Stanley Black & Decker е втор во светот во областа на комерцијална електронска безбедност и инженерско прицврстување.

Компанијата ги пропушти проценките за вториот квартал. Приходите од 4.39 милијарди долари за вториот квартал ги пропуштија очекувањата за 350 милиони долари. Сепак, приходите пораснаа за 16% за кварталот. Прилагодениот EPS од 1.77 долари пропушти за 0.36 долари по акција. Плус, компанијата го намали своето упатство за цела година, сега очекува прилагоден EPS во опсег од 5.00-6.00 долари за 2022 година.

Во иднина, Stanley Black & Decker би требало да може да се врати на растот на заработката. Главната конкурентска предност на компанијата е нејзиното глобално ниво, што и овозможува да ги намали трошоците кога економијата ќе се сврти. Заедно со финансиските резултати во вториот квартал, компанијата објави нова глобална иницијатива за намалување на трошоците, која се очекува да генерира заштеди пред оданочување од 1 милијарда американски долари до крајот на 2023 година и 2 милијарди долари во рок од 3 години.

Иако неодамнешните резултати ги разочараа инвеститорите, веруваме дека акциите сега се привлечно купување на вреднување и дивиденди. Бидејќи цената на акцијата се намали за 48% од годишно ниво, инвеститорите сега имаат можност да го купат овој глобален лидер за цена-до-заработка од 17.5 и дивиденден принос од 3.4%. P/E е многу понизок од просечниот P/E на акциите во изминатата деценија, додека приносот на дивидендата е блиску до 10-годишен максимум.

Односот на исплата на дивиденда се очекува да биде под 60% на средината на новиот опсег на насоки. Ова покажува дека дивидендата е безбедна, дури и со намалени насоки за оваа година. Во меѓувреме, компанијата продолжува да ја зголемува дивидендата секоја година, како што тоа го прави повеќе од 50 последователни години.

Запознајте го Метјуз Интернационал

Метјуз меѓународна корпорација (MATW) обезбедува бренд услуги, производи за меморија и индустриски технологии на глобално ниво. Трите деловни сегменти на компанијата се диверзифицирани. Сегментот SGK Brand Solutions е врвен генератор на продажба на Matthews и обезбедува услуги за развој на брендови, опрема за печатење, услуги за креативен дизајн и алатки за втиснување на индустриите за стоки и пакување спакувани за потрошувачи. Сегментот Меморијализирање продава производи за меморијализација, ковчези и опрема за кремирање на индустриите за погребни куќи. Сегментот на индустриски технологии е помал од другите два бизниси и дизајнира, произведува и дистрибуира технологии и решенија за означување, кодирање и индустриска автоматизација.

Компанијата забележа двоен ритам за втората четвртина. Приходите од 421.7 милиони долари ги надминаа очекувањата за 1.9 милиони долари, додека прилагодениот EPS од 0.58 долари ги надмина за два центи по акција.

Во иднина, клучните катализатори за раст на EPS на Matthews International се превземањата и намалувањето на трошоците. Компанијата бара дополнителни можности за стекнување, што може да ги прошири своите способности во постоечките бизниси или да ја прошири корпорацијата уште повеќе географски. Метјуз има за цел да постигне долгорочен годишен принос на вложениот капитал од најмалку 12% на овие аквизиции. Континуираното намалување на долгот ќе ги намали трошоците за камати, а Метјуз Интернешнл работи на подобрување на структурата на трошоците. Компанијата е исто така посветена на опортунистички откуп на акции со вишок паричен тек.

Коефициентот на исплата на дивиденда за Matthews International е многу конзервативен и се очекува да достигне 29% за оваа година. Ова подразбира многу сигурна исплата. Компанијата има конкурентна предност со тоа што е уникатно диверзифицирана низ нејзините бизниси, што ѝ овозможува да преброди различни бури на консолидирана основа. Matthews International, исто така, се разликува нудејќи широк опсег на услуги на глобално ниво каде што може да добие пазарен удел во фрагментирана индустрија.

Matthews International ја зголемува дивидендата 28 последователни години, додека акциите имаат приноси 3.1%. (Забелешка: MATW технички не е на аристократ, бидејќи не го исполнува условот за минимална пазарна капа, но ги зголеми своите дивиденди подолго од четвртина век.)