Инфлацијата е вжештена. Како да го заштитите вашето портфолио и да го зголемите приходот.

Пред таа надградба, вели Џаред Вудард од BofA Global Research, истражувачкиот комитет не се омаловажуваше со дивиденди, туку мислеше дека „има подобри места за да се стави нов капитал на работа“.

„Денес, ние сме во момент од средината до крајот на циклусот, Федералните резерви можеби ги зголемуваат каматните стапки, [и] може да видиме дека инфлацијата се задржува подолго отколку што мислеа луѓето“, вели Вудард, кој го води истражувачкиот комитет. „Акциите со раст, на пример, едноставно не ви се пријател во период на висока инфлација и зголемени каматни стапки“.

Во една истражувачка белешка од 11 јануари, Вудард напиша дека „растот на дивидендата постојано ја надминува инфлацијата од 1950 година“, дури и во периоди кога инфлацијата растеше, како што беше во 1970-тите и во 1980-тите.

„Со ЕТФ за дивиденда“, вели тој, „ќе добивате плата, а вашите дивиденди може да растат со текот на времето и да ја надминат инфлацијата“.

Одвоено од повикот на BofA, Барон е имаше

Morningstar

состави список на овие ЕТФ, а во придружната табела ги вклучивме 10-те најголеми по средства под управување заклучно со 31 декември.

Врз основа на нето-приливите за овие средства, инвеститорите добија сјај да ги дивидендат ЕТФ во вистинско време. ЕТФ-овите за дивиденди минатата година процениле нето-приливи од скоро 49 милијарди долари, што е зголемување од околу 8 милијарди долари една година порано, според Морнингстар.

31 милијарди американски долари

Шваб САД дивиденден капитал
ETF (тикер: SCHD) собра речиси 10 милијарди долари готовина на нето-основа минатата година, повеќе од која било друга дивиденда ЕТФ, според Морнингстар. Сите средства наведени во табелата минатата година имале нето-приливи, иако во различен степен.

Иако има многу ETF-и за дивиденда за избор, инвеститорите треба да ја завршат својата домашна задача.

„Прво и основно, важно е да се сфати дека не се создаваат два дивиденда ETF“, вели Бен Џонсон, директор на глобалното истражување на ЕТФ во Морнингстар. „Навистина е важно да се копаат деталите, особено деталите наведени во методологиите на индексите на овие фондови“.

Меѓу работите што инвеститорите треба да ги испитаат, вели Џонсон, се збирот на акции од кои црпи фондот, како тие акции се избираат од тој базен, како се пондерираат акциите и како се ребалансира индексот.

Како и да е, зголемените дивиденди традиционално беа добра заштита од инфлација, а дивидендните ETF, со нивните релативно ниски стапки на расходи, може да имаат смисла.

Индекс S&P 500
Дивидендите по акција и заработката по акција се движеле заедно историски, при што првата во просек растела за 7.7% годишно, а втората за 6.9% од 1946 година, според BofA Global Research. Дивидендите пораснаа на годишно ниво од 5.6% од 1950 година, пред 3.5% за инфлацијата.

Општо земено, дивидендните ETF имаат тенденција да спаѓаат во две категории: оние кои бараат акции со повисоки приноси и оние кои ги нагласуваат акциите со раст на дивидендата.

Меѓу најголемите ETF-и за дивиденди, „инвеститорите генерално покажаа предност за одгледувачите - за оние ETF кои бараат да поседуваат акции кои имаат историја на плаќање и зголемување на нивните дивиденди и веројатно ќе продолжат да го прават тоа“, вели Џонсон.

Со имот од околу 70 милијарди долари заклучно со 31 декември, на

Авангард благодарност дивиденда
ЕТФ (ВИГ) е најголемиот фонд во оваа групација. Таа има за цел да ги следи перформансите на S&P Dividend Growers Index.

Вклучени се врвните акции на фондот на крајот на 2021 година

Мајкрософт

(MSFT), кој има релативно низок принос од 0.8%, но ја зголеми својата дивиденда на околу двоцифрена снимка во последниве години;

UnitedHealth Group

(UNH), кој дава 1.2%;

Nsонсон и nsонсон

(ЈНЈ), 2.5%; и

Насловна депото

(HD), 1.8%. UnitedHealth и Home Depot остварија двоцифрено зголемување на дивидендата и минатата година, додека Џонсон и Џонсон беше околу 5%.

Спротивно на тоа, на

Авангард висок принос на дивиденда
ETF (VYM) се обидува да го следи индексот на високиот принос на дивиденди FTSE. Се состои од акции „кои плаќаат дивиденди кои генерално се повисоки од просечните“, според збирниот проспект на фондот, но тој се обидува делумно да го ублажи инхерентниот ризик од акции со повисок принос барајќи компании со повисок квалитет.

12-месечниот принос на фондот е 2.78%, значително повисок од 1.67% за Авангард ЕТФ за благодарност на дивиденда, според Морнингстар. Иако овие два Vanguard фонда имаат поинаков пристап, имаше одредено преклопување во нивните неодамнешни врвни акции, вклучително и

JPMorgan Chase

(JPM), Home Depot и Johnson & Johnson.

Вудард истакнува дека пондерирањето на секторот може значително да се разликува меѓу овие ETF. На пример, најголемите секторски пондери на Schwab US Dividend Equity ЕТФ беа финансиите и информатичката технологија, и двете со повеќе од 20% на 31 декември. Спротивно на тоа,

SPDR S&P дивиденда

Најниската тежина на ETF (SDY) беше технологијата, со 3%; Најголеми беа потрошувачките производи (16.43%), а потоа индустриските (15.21%).

Стратегијата за дивиденда ЕТФ не е сигурен. BofA ја наведува можноста компаниите да се задржат на своите „парични бафери во услови на зголемена неизвесност околу Ковид, постојан инфлациски притисок и влијанието на зголемувањата на ФЕД врз изгледите за раст“ како можни спротивставени ветрови.

Сепак, овие средства може да имаат многу смисла во ова опкружување, вели Вудард, потсетувајќи ги инвеститорите да ја направат својата длабинска анализа: „Навистина вреди да се погледне под капакот“.

Напиши Лоренс Ц. Штраус на [заштитена по е-пошта]