Акциите на банките остануваат под притисок поради високите каматни стапки бидејќи финансиските фирми како Клуб холдинг Wells Fargo (WFC) и Morgan Stanley (MS) се подготвуваат да ја започнат сезоната на заработка. Како и другите големи банки, „Велс Фарго“ и „Морган Стенли“ беа фатени во јачината на кампањата на централната банка за зголемување на каматните стапки во последните 18 месеци. И двајцата се повлекуваат од кредитирањето за да бидат поконзервативни со нивниот капитал бидејќи кредитните услови се заострија - со потенцијално негативно влијание врз тековите на приходите и севкупниот профит кога фирмите ќе пријават заработка во наредните денови. „Сè повеќе, мислам дека единственото нешто што може да ги промени работите со која било банка е крајот на циклусот на затегнување, така што луѓето ќе бидат помалку загрижени за кредитните проблеми“, рече Џим Крамер во средата. Како дел од напорите за борба против постојаната инфлација, ФЕД ја зголеми својата референтна каматна стапка 11 пати од март 2022 година, со стапки на највисоките нивоа во последните 22 години. Покрај тоа што работат во опкружување со високи каматни стапки, финансиските фирми сè уште се враќаат од колапсот на низа регионални кредитори, почнувајќи со затворањето на Силиконската долина банка (SVB) во март. Wells Fargo и Morgan Stanley бележат пад во текот на годината во услови на тешка позадина, паѓајќи за 4.3% и 8.6%, соодветно. Индексот на банката KBW, репер берзански индекс на банкарскиот сектор, загуби повеќе од 24% од годината до денес. Сепак, и двете клубски банки имаат солидни основи и разновидни текови на приходи што нè оставаат нахакан на долг рок. Велс Фарго треба да ги објави резултатите од третиот квартал пред отворањето во петок, додека Морган Стенли треба да ги објави резултатите следната среда. WFC YTD планински Wells Fargo (WFC) изведба од година до датум За трите месеци кои завршија во септември. На 30, аналитичарите очекуваат Well Fargo да пријави приход од 20.1 милијарди долари, во споредба со 19.5 милијарди долари во истиот период претходната година, според Refinitiv. Заработката по акција треба да достигне 1.24 долари, што е за 45% повеќе од година во година, покажаа проценките на Refinitiv. Мерките за намалување на трошоците на Wells Fargo и неговата прогноза за заемите за недвижнини ќе бидат во центарот на вниманието во петок. Надвор од големите САД банки, Wells Fargo има најголема изложеност на болниот пазар на комерцијални недвижности, индустрија која е вознемирена од повисоки стапки и речиси рекордни нивоа на слободни работни места. Канцелариите претставуваат приближно 22% од извонредните заеми за комерцијален имот на Wells Fargo и 3% од целата негова книга за заеми. Во извештајот за приходите на банката во јули, извршниот директор Чарли Шарф рече дека Велс Фарго претрпел „поголеми загуби во комерцијалните недвижности, првенствено во канцелариското портфолио“, додавајќи дека иако има „значителни загуби во нашето канцелариско портфолио до денес, ние резервираме [капитал] за слабоста што очекуваме да се појави на тој пазар со текот на времето“. Wells Fargo „останува фокусиран на тоа да ја направи компанијата поефикасна и го намалува бројот на вработени“ од третиот квартал на 2020 година, напишаа аналитичарите на Barclays во неодамнешната белешка. Во септември, главниот финансиски директор Мајк Сантомасимо рече дека банката може дополнително да го намали бројот на вработени, покрај речиси 40,000 отпуштања во последните три години. Во меѓувреме, Wells Fargo значително го забави темпото на откуп на акции во текот на изминатите неколку квартали, иако акциите се на пониска цена и банката останува добро капитализирана. „Мојата надеж е дека овој петок [Шарф] ќе се премисли кога компанијата ќе пријави и тоа може да го уништи вишокот на акции“, рече Џим. Шарф „откупи 300 милиони акции, речиси една десетина од бројот на акции, откако ја презеде функцијата во 2019 година“, додаде Џим. MS YTD планински Morgan Stanley (MS) изведба од година до датум За трите месеци кои завршија во септември. 30, аналитичарите очекуваат Morgan Stanley да пријави приход од 13.2 милијарди долари, што е повеќе од 12.9 милијарди долари во истиот период минатата година, според Refinitiv. Заработката по акција треба да падне за 16% од година во година, на 1.28 долари. Во изминатите неколку квартали, инвестициското банкарство на Морган Стенли – некогаш клучно за неговата крајна линија – заостанува во однос на макроекономската неизвесност. Компаниите се повлекоа од спојувањата и преземањата поради зголемената загриженост дека на хоризонтот е рецесија. Навистина, вредноста на глобалното М&А падна за 44% во првите пет месеци од 2023 година, според фирмата за анализа на податоци GlobalData. За време на неодамнешната конференција, директорите на Морган Стенли рекоа дека пазарите на капитал најверојатно ќе се подобрат во 2024 година, потенцијално ќе го формира својот оддел за инвестициско банкарство за посилна година. Банката рече дека е „посигурна сега од кога било оваа година за подобрена перспектива за 2024 година“. Морган Стенли се адаптираше на пазарите за спојување и купување и иницијална јавна понуда, наклонувајќи се повеќе кон управувањето со богатството, стратегија што мислиме дека ја нагласува способноста на банката вешто да се движи низ низа спротивставени ветрови. „Морган Стенли прави се што може за да биде помалку банка, а повеќе финансиски советник“, рече Џим во средата. И, бидејќи главниот извршен директор Џејмс Горман се очекува да се пензионира на почетокот на следната година, ние ќе бараме дополнителни упатства од компанијата за нејзините планови за наследување. (Добротворната доверба на Џим Крамер е долга WFC, MS. Видете овде за целосна листа на акции.) Како претплатник на CNBC Investing Club со Џим Крамер, ќе добиете трговско предупредување пред Џим да тргува. Џим чека 45 минути откако ќе испрати трговско предупредување пред да купи или продаде акции во портфолиото на неговиот добротворен фонд. Ако Џим зборувал за акции на ТВ CNBC, тој чека 72 часа по издавањето на трговското предупредување пред да ја изврши трговијата. ГОРЕНАТА ИНФОРМАЦИЈА ЗА ИНВЕСТИЦИСКИ КЛУБ СЕ ПРЕДМЕТ НА НАШИТЕ УСЛОВИ И ПОЛИТИКА ЗА ПРИВАТНОСТ, ЗАЕДНО СО НАШЕТО ОДГОВОРУВАЊЕ. НЕ ПОСТОИ, ИЛИ СЕ СОЗДАВА НИКАКВА ФИДУЦИЈАРНА ОБВРСКА ИЛИ ДОЛЖНОСТ, ПОВРЗ ВАШИОТ ДОБИВАЊЕ НА КОЈА ИНФОРМАЦИЈА ДОБЕДЕНА ВО ВРСКА СО ИНВЕСТИЧКИОТ КЛУБ.
Фотографија со комбинирана датотека ги покажува Wells Fargo, Citibank, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America и Goldman Sachs.
Ројтерс
Акциите на банките остануваат под притисок поради високите каматни стапки бидејќи финансиските фирми како што се Клуб холдинзите Велс Фарго (WFC) и Морган Стенли (МС) подгответе се да ја започнете сезоната на заработка.
Извор: https://www.cnbc.com/2023/10/12/interest-rates-take-center-stage-with-banks-set-to-report-.html