Инвестирање во акции: Првото полувреме замрзне, дали H2 ќе биде подобар?

Со оглед на тоа што првата половина од 2022 година се затвора денес и главните берзански индекси се вртат во близина или на територијата на мечкиниот пазар, природно е да се запрашаме дали втората половина ќе донесе повеќе од истото или голем митинг на масти. Дали е време да се инвестира во акции?

X

Со затворањето на Dow Jones Industrial Average за 15%, S&P 500 за 20%, а Nasdaq composite падна за 29%, би било убаво да се знае дали е време да се вратиме и да почнеме да инвестираме во акции за убаво возење направете резервна копија. За жал, ниту календарот ниту историјата не нудат многу насоки за тоа дали ни претстои добивка во второто полувреме или поголема болка. Врз основа на доказите, секој митинг ќе се случи во свое време.

Падот на H500 на S&P 1 е најлош од првата половина на 1970 година, кога индексот падна за 21%. И падот на H1 е трет најлош во S&P Dow Jones Indices Hall of Infamy што се враќа во 1957 година, како што покажува придружната табела.

Уште повеќе, до среда - еден ден до крајот на месецот - S&P 500 падна за 7.58%, најлошиот јуни за инвестирање во акции од падот од 2008% во 8.8 година, според S&P Dow Jones Indices.

Време е да се инвестира во акции?

Како што е кажано, историски има мала или никаква корелација помеѓу перформансите на S&P 500 во првата и втората половина од годината, забележува Ану Ганти, виш директор за стратегија за индекси за инвестирање во S&P Dow Jones Indices.

Гледајќи ги податоците од 31 март 1957 година, таа забележува дека во 1970 година - година со сличен пад како оваа година - S&P 500 изгуби 21% во H1. После тоа следеше добивка од 27% во H2. Тие подеми и падови доведоа до добивка од само 0.1% за целата година.

Искушението е да мислите дека ако можете да го избегнете најголемиот дел од остриот пад во првата половина и потоа само да инвестирате во акции на 1 јули, ќе бидете во ред. Тоа во некои случаи успеа.

Nasdaq Composite

Податоците на пазарот на Dow Jones погледнаа како функционираат главните берзански индекси во втората половина по големите падови во првата половина.

Подолу се прикажани перформансите на Nasdaq композитот во втората половина кога индексот е намален за најмалку 20% во првата половина:

S&P 500

Сликата изгледа многу посветла за S&P 500 кога се гледаат неговите перформанси во втората половина кога индексот е намален за најмалку 15% во првата половина. Индексот произведе добивки во сите пет случаи. Забележете дека овие збирки на податоци се враќаат во Големата депресија.

Индустрискиот просек Дау Џонс, исто така, произведе позитивни резултати за инвестирање во акции поголемиот дел од времето кога се гледаат перформансите во втората половина откако индексот се намали за најмалку 10% во првата половина. Од 15 случаи на такви падови во првата половина на Дау од 1900 година, 10 беа проследени со добивки во втората половина, а пет беа проследени со пад на H2. Најлошиот пад на Dow во второто полувреме од 1970 година беше 22.68% во 2008 година. Со позитивни резултати во второто полувреме 66.7% од времето, просечната добивка беше 4.45%, додека просечната беше 6.99%.

Па, како ги користите овие информации за да заработите пари на берзата? Дали е време да се инвестира во акции? Основачот на IBD, Вилијам О'Нил најде малку докази дека инвестирањето строго според календарот ќе даде резултати, но тој советуваше дека долгорочните инвеститори во разновидни заеднички фондови треба да почнат да додаваат во нивните портфолија секогаш кога пазарот е на територијата на мечешкиот пазар.

Зошто? Затоа што секој мечкин пазар е сигурно следен од пазар на букви. Диверзифицираните акционерски фондови се едно време кога не треба толку точно да влезете на пазарот. Со поединечни акции, се разбира, инвестирањето во акции само кога пазарот е во потврден нагорен тренд работи најдобро.

Ганти од S&P Dow Jones се согласува дека има малку докази дека инвестирањето во акции врз основа на календарски датуми ќе даде добри резултати. Но, таа забележува дека периодите на голема нестабилност, како што видовме оваа година, можат да донесат можности за активните трговци.

Големите промени во секторите, факторите на инвестирање како раст наспроти вредноста и во класите на средства може да им овозможат на квалификуваните инвеститори да добијат предност пред инвеститорите кои купуваат и задржуваат, вели таа. Останувањето на будност за голем замав во релативните перформанси на растот и вредноста на акциите може да даде резултати.

Инвестирајте во акции: раст наспроти. Вредност

Во вторникот, индексот на вредност S&P 500 го надмина индексот на раст S&P 500 за 14.83 процентни поени. Тоа е нејзино најголемо надминување во првото полугодие забележано од 1994 година. Вредноста на S&P 500 беше намалена за 13% за годината до вторник.

На тоа ниво, тоа би било најлошото прво полугодие од 2020 година, кога падна за 16.8 отсто во првите шест месеци од годината, забележуваат податоците на пазарот на Дау Џонс. И е во чекор за третото најлошо претставување во првото полувреме досега.

Тоа изгледа лошо, но не толку лошо во споредба со индексот на раст S&P 500. Тој беше намален за 27.8% до вторникот, надминувајќи го најлошото прво полугодие од 1994 година за повеќе од 10 процентни поени.

Истата шема може да се види и при инвестирањето во мали акции. Индексот на вредноста Расел 2000 го надминува индексот на раст Расел 2000 година за 13.28 процентни поени, што е негово најголемо надминување во првото полугодие од 2021 година.

Тоа би било најлошото прво полугодие од првиот H1 2020 година, кога падна за 24.4%. Уште полошо, Расел индексот на раст во 2000 година беше намален за 31.2%. На тоа ниво тоа би било најлошото прво полувреме досега, надминувајќи го следното најлошо од 17.5%.

МОЖНО Е И ОВА ДА ТИ СЕ ДОПАЃА:

Врвни резерви на раст што треба да ги купите и да ги гледате

Научете како да го меркате пазарот со стратегијата за пазар на ЕТФ на IBD

Најдете ги најдобрите долгорочни инвестиции со долгорочните лидери на IBD

MarketSmith: Истражување, графикони, податоци и обука на едно место