Инвестирањето може да биде премногу сложено за малопродажните инвеститори и брокери

Како што се повеќе најсовремени инвестициски производи се пробиваат на пазарот, расте стравот кај инвеститорите на мало, па дури и професионалните брокери кои им влегуваат над главите.

Поранешниот адвокат на SEC, Дејвид Горман, кој сега е партнер во Дорси и Витни, тврди дека сложените производи дизајнирани за профит создаваат ризици без преседан и американските регулатори внимаваат.

„Тоа штотуку почна да се појавува во нивните случаи на извршување“, рече Горман за CNBC.ETF Edge" оваа недела. „Овие производи се неверојатно комплицирани“. 

Регулаторното тело за финансиската индустрија, или FINRA, ги смета искористените и инверзните ETF, ануитетите со индексирање на капитал и обратните конвертибили како сложени производи.

Можеби не е доволно дури и да имате докторат. во економијата да се разберат софистицираните инструменти, според Горман.

„Ова е класичен Ворен Бафет. Ако не го разбирате, не можете да инвестирате во него. И, тоа е она што се случува овде“, рече тој. „Првата линија на одбрана овде е брокер-дилер. Брокерот-дилер треба да има политики и процедури кои велат дека вака ги учите луѓето за овие работи. Ова е она што е ова. И во случаите што ги донесе ДИК, тие не беа следени“.

Извршниот директор на Main Management, Ким Артур, ја нагласува широката достапност на алтернативни инвестиции на платформите за тргување како проблематична. Неговата фирма се грижи за институционални клиенти и поединци со висока нето вредност.

„Ние користиме сложени производи, главно опции. И, тие се главно опфатени опции за повици. Значи, големата разлика со тоа е што го користите за да ја намалите нестабилноста. Создадете друг прилив на приход или заштита од поголеми нишалки“, рече Артур во истиот сегмент.

Тој верува дека е клучно регулаторите да ги спроведуваат обелоденувањата во производите.

„Во меѓувреме, вие само продолжувате да правите зголемено образование заедно со регулативата“, забележа Артур. „Не ви треба комплексен производ за да тргувате во ред Robinhood".

Ако има широка федерална акција, Дејв Надиг, ЦИО и директор за истражување во ETF Trends, предупредува дека тоа би можело да има сериозни последици за индустријата.

„[Тоа] може да има прилично застрашувачки ефект врз продажбата на тие производи и портфолијата на инвеститорите“, рече Надиг во истиот сегмент. „Ова се навистина моќни алатки на кои инвеститорите почнаа да се потпираат“.

Општи услови