Инвеститорите брзаат во обврзници, злато во бегство кон безбедноста по спасувањето на SVB

Инвеститорите во понеделникот се собраа во засолништето на средствата, како што се државните трезори и златото, во услови на извонреден план за запирање на банкарскиот систем и ограничување на влијанието од колапсот на банката во Силиконската долина.

Репер 10-годишно Министерство за финансии приносот падна за речиси 20 базични поени на 3.50%, допирајќи го најниското ниво од 3 февруари. Десетгодишната стапка последен пат се тргуваше околу 10%. Приносот на 2-годишно Министерство за финансии падна за повеќе од 40 базични поени на 4.16%, исто така најниско во последните пет недели. Приносите се движат обратно на цените и една базична точка е еднаква на 0.01%. На iShares 20+ ЕТФ за државни обврзници скокна за 1.6%.

Во меѓувреме, цените на златото го достигнаа највисокото ниво од почетокот на февруари на 1,893.96 долари. Фјучерсите на американското злато поскапеа за 1.2% до 1,889.40 долари, додека SPDR Gold Trusт доби 1.5% на претпазар. Инвеститорите имаат тенденција да ротираат во метал за време на финансиски шокови. Уште повеќе, пониските каматни стапки ги намалуваат опортунитетните трошоци за чување злато со нула приноси.

Инвеститорите бараа безбедност како банкарските регулатори побрзаа да ги вратат штедачите со пари во банката во Силиконската долина и сега разбиена Потпис банка, барајќи да ги олесни стравувањата од системска зараза. Депонентите на двете пропаднати институции ќе имаат целосен пристап до нивните депозити како дел од повеќекратните потези што официјалните лица ги одобрија во текот на викендот.

„Вознемиреноста за тоа што може да биде „следниот чевел што ќе падне“ се шири низ пазарите како шумски пожар“, рече Џон Столцфус, главен инвестициски стратег во Oppenheimer Asset Management. „Продолжуваме да веруваме во тоа додека сè уште не сме излезени од шумата“.

Фјучерсите на акции првично се отворија повисоко во неделата навечер според плановите на владата, но оттогаш се превртеа.

Загриженоста за здравјето на помалите, регионални банки се продлабочи откако регулаторите затворија втора институција во неделата. Прва Републиканска банка доведе до пад на акциите на банките во понеделникот, откако во неделата соопшти дека добила дополнителна ликвидност од Федералните резерви и JPMorgan Chase.

Акциите на Првата република во Сан Франциско изгубија 70% во претпазарното тргување во понеделникот по падот од 33% минатата недела. PacWest Bancorp падна за 37%, а Western Alliance Bancorp загуби 29% на предмаркетот. Zions Bancorporation падна за 11%, додека KeyCorp падна за 10%.

Колапсот на SVB го означи најголемиот банкарски неуспех на САД од финансиската криза во 2008 година - и втор по големина досега.  ХСБЦ во понеделник објави договор за купување на подружницата во Велика Британија на неуспешниот американски заемодавец за технолошки стартапи по целоноќни разговори.