Инвеститори, време е за доза на разум со овие 12 акции

По падот од околу 20% во првите шест месеци од оваа година, инвеститорите се чувствуваат нервозни иако јули беше добар.

Можеби ова е добро време да го погледнам моето Sane Portfolio. Станува збор за хипотетичко портфолио од 12 акции. Почнав да го составувам во 1999 година и оттогаш речиси секоја година правам нова. Денес ќе го откријам Sane Portfolio XXI.

Тоа е наменето да биде средно-на-патот, малку конзервативно портфолио. Ако прогнозата за консензус е точна, а ние сме во рецесија или наскоро ќе бидеме, верувам дека ова портфолио може добро да се одржи. За да се квалификува за вклучување во Sane Portfolio, акциите мора да надминат седум пречки. Ниту еден од нив сам по себе не е особено тежок, но тешко е да се прескокнат сите седум пречки.

· Пазарна вредност од најмалку 1 милијарда долари.

· Долг помал од акционерскиот капитал.

· Поврат на вложениот капитал од 8% или подобро. (Овој критериум неодамна беше ревидиран.)

· Цена на акциите е помала од 18 пати по заработка по акција.

· Цена на акции помала од 3 пати по продажба на акција.

· Цена на акциите помала од 3 пати поголема од книговодствената вредност (корпоративна нето вредност по акција).

· Петгодишен раст на заработката во просек од 5% или подобар.

Назад за повеќе

Откако ќе изберам акции за Sane Portfolio, таа автоматски останува во, освен ако и додека не успее да исполни еден од седумте критериуми. Годинава се враќаат седум акции, додека пет треба да се заменат.

Тајсон ХранасTSN
се враќа шеста година по ред. Тоа е најголемиот американски производител на говедско и пилешко месо, а исто така и главен производител на свинско месо. Мислам дека ќе биде релативно еластично ако економијата или пазарот дополнително се лизнат.

Д-р Хортон (DHI), најголемата американска компанија за изградба на домови, го прави Sane Portfolio трета година по ред. Ја сакав оваа акција, но сега сум помалку, бидејќи зголемувањето на хипотекарните стапки ги прави купувањата за домови помалку достапни.

Се враќаат по втор пат Технологија АмкорАМКР
, која обезбедува услуги за пакување и тестирање на производителите на полупроводници; Encore жица (WIRE) што прави електрични жици и кабел; и Лабораториска корпорација на Америка Холдингс (LH), водечка компанија за медицински тестирања.

Исто така, во нивната втора година по ред се НукорNUE
, најголемиот американски производител на челик и PaccarПЦАР
, која произведува камиони Kenworth и Peterbilt.

Пет компании се сопнаа на една или повеќе пречки и беа исфрлени. Тие се AllstateСИТЕ
, CIGNACI
, MarineMax (HZO), Johnонсон на отворено ЈАУТ
Синхроничен финансиски (SYF). Олстејт беше во списокот четири пати, Циња три пати.

Нови селекции

За да ги заменам компаниите кои заминуваат, избрав пет нови акции. Еден е Индустрии МулерMLI
, кој прави калеми за фрижидери и други метални производи. Порасна заработката за 30% во последните пет години и има мал долг. Сепак, акциите се продаваат за само шест пати поголема заработка.

Каскада на BoiseБКК
прави инженерски дрвени производи кои се користат во изградбата на домови. И покрај тоа што очекувам да се забави активноста за изградба на домови, Boise беше спектакуларно профитабилен во последниве години. Ако профитот падне за повеќе од половина, тие сепак ќе бидат добри.

Спортска облека во КолумбијаКОЛМ
заработи висок поврат на вложениот капитал минатата година и има убав низок долг (22% од капиталот). Нејзината стапка на раст на заработката е над 11% во изминатите пет години.

Snap-On (SNA) обезбедува алатки за поправки на автомобили. Мислам дека транзицијата кон електрични автомобили ќе им даде поттик на продажбата.

Како шпекулација, ќе нафрлам Рударство на ССР (ССРМ), која ископува злато и сребро во Невада, Канада и Аргентина. Акциите на благородни метали не поминаа толку добро како што очекував во изминатата година, но РБС е малку, што е повеќе отколку што можат да кажат повеќето акции.

Рекордот

Моите 20 претходни Sane Portfolios имаат просечен принос од една година од 10.5%. Тоа го надминува индексот на вкупен поврат на Standard & Poor's 500, кој во просек изнесуваше 9.7%.

Единаесет од моите 20 колумни го победија индексот, а 15 беа профитабилни.

Моите селекции од пред една година паднаа за 0.2%, додека индексот падна за 5.5%. Најлошиот учинок беше Џонсон Аутдорс (JOUR), со пад од околу 45%. Најдобар беше Encore Wire Corp., блиску до 62%.

Забелешка: Резултатите од мојата колона се хипотетички и не треба да се мешаат со резултатите што ги добивам за клиентите. Исто така, минатите перформанси не ја предвидуваат иднината.

Обелоденување: Јас ги поседувам Tyson Foods и Snap-On лично и за повеќето мои клиенти. Јас лично поседувам Encore Wire и трчам во жива забава. Го поседувам ДР Хортон, но го продавам. За еден од повеќе клиенти, јас ги поседувам Allstate, Laboratory Corp. и SSR Mining.