Пред да започне пазарната акција во четврток, Алибаба (БАБА) ќе се засили до таблата за заработка и ќе ги испорача финансиите на F4Q22. Најновото квартално ажурирање доаѓа во позадина на намалената кинеска економија, проблеми со синџирот на снабдување и неодамнешните заклучувања за нулта-COVID.
Земајќи ги предвид овие фактори, пред печатењето, аналитичарот со 5 ѕвезди на Baird Колин Себастијан мисли дека некои ревизии се во ред за изгледите за F23.
Аналитичарот сега предвидува дека приходите од F1Q23 (јуни) ќе се зголемат за 4% на годишно ниво и ќе достигнат 214.7 милијарди ¥, под претходната прогноза од 228.4 милијарди ¥. Ова влијае на сегментите на кинеската трговија и меѓународната трговија со приход од 144.8 милијарди ¥ и 15.9 милијарди ¥, соодветно, наспроти 157.4 милијарди ¥ и 16.7 милијарди ¥ очекувани претходно. Целогодишната прогноза на Себастијан сега бара приход од 945.7 милијарди ¥, што е под претходната проценка од 959.3 милијарди ¥.
Новите ревидирани проценки „првенствено го одразуваат забавувањето на е-трговијата и продажбата на мало, пријавени од кинеската NBS за април“. „Дополнително“, објасни Себастијан, „ние веруваме дека дополнителните спротивставени ветрови од неодамнешните заклучувања поврзани со пандемијата во одредени градови би можеле да влијаат врз приходите од новата малопродажба и рекламирањето“.
Исто така, постојат соодветни намалувања на проценките за F1Q и FY23 EBITA; овие сега изнесуваат 45 милијарди ¥ (што претставува маржа од 20%) и 149.8 милијарди ¥ (15.8% маржа наспроти претходните 18.6%).
И покрај „краткорочните спротивставени ветрови“, континуираниот фокус на компанијата на иновации и развој на производи е охрабрувачки и има знаци дека оперативната клима за интернет компаниите во Кина може да се „нормализира“.
„Доколку тоа се покаже точно“, вели аналитичарот, „ние веруваме дека може да има материјал нагоре во акциите на долг рок. Засега, сепак, мислиме дека тонот на менаџментот би можел да остане внимателен во однос на краткорочниот раст и маргините“.
Други работи на кои треба да се внимава на повикот за заработка се неодамнешниот ефект на заклучување на синџирот на снабдување, состојбата на регулаторната средина, напредокот на Taobao Deals и Taocaicai, растот и маргините на сегментот Cloud и плановите за капитални трошоци на компанијата.
Сè на сè, Себастијан го повтори рејтингот за подобри перформанси (т.е. Купи) на акциите на BABA заедно со целната цена од 144 долари. Доколку неговата теза се реализира, потенцијалната предност од ~ 75% може да биде во картите. (За да се види рекордот на Себастијан, Кликни тука)
Генерално, аналитичарите се целосно зад Alibaba во моментов; врз основа на само Купи – вкупно 18 – акцијата може да се пофали со силен консензус за купување. Акциите се по цена од 82.47 долари, а нивната просечна целна цена од 168.79 долари сугерира простор за ~ 105% раст на едногодишниот временски хоризонт. (Погледнете ја прогнозата за акциите на Alibaba на TipRanks)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со привлечни вреднувања, посетете го TipRanks ' Најдобри акции за купување, ново започна алатка која ги обединува сите сопствени согледувања на TipRanks.
Одрекување: Мислењата изразени во овој напис се исклучиво на мислењата на истакнатиот аналитичар. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите било каква инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/alibaba-stock-buy-ahead-earnings-231147866.html