Дали Карвана ќе прогласи банкрот?

Клучни Килими

• Карвана се обидува да биде на работ на банкрот, со приноси на нивните корпоративни записи над 30% според Wall Street Journal.
• Цената на акциите скокна во почетокот на тргувањето во четвртокот по големиот пад оваа недела.
• И покрај ова отскокнување, цената падна за речиси 98% на нешто повеќе од 4 долари, бидејќи е највисоко ниво од 77 долари во август 2021 година.

Не изгледа премногу добро за Карвана во моментов. Акциите паднаа во текот на изминатите пет дена поради гласините за банкрот, паѓајќи за 52.54% од крајот на минатата недела до затворањето на пазарот во средата.

Најголемите падови се случија во средата при што цената на акциите падна за речиси 43%. Загубите доаѓаат откако се проширија гласини дека главните доверители на Карвана потпишале договор за процесот на преговарање за реструктуирање во случај на банкрот.

Накратко, се чини дека онлајн-дилерот на половни автомобили можеби ги добива своите патки во низа доколку тие одат под. Тоа е исход кој сè уште не е потврден, но од ден на ден изгледа сè поверојатно.

Иако падот на цените оваа недела беше голем, тоа не е прв знак на нестабилност за Carvana со пад на акциите за речиси 98% досега оваа година.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.

Зошто акциите на Carvana се толку намалени?

Како и многу компании, акциите на Карвана беа зголемени за време на пандемијата Ковид-19. Тоа беше време кога кредитите сè уште беа евтини, а глобалните заклучувања целосно го запреа снабдувањето со нови возила.

Создаде огромно ниво на побарувачка за користени возила, а особено доведе до масовно префрлање на онлајн купување, дури и за автомобили. Идејата да се избегне патување до застапништво за време на глобална пандемија беше привлечна, од очигледни причини. Многу месеци, дури и клиентите кои сакаа да посетат физички застапник не беа во можност поради затворањата што ги наметна владата.

Карвана го искористи овој тренд дозволувајќи им на клиентите да прелистуваат и купуваат користени автомобили, сето тоа без да ја напуштат куќата.

До крајот на 2021 година, Карвана изгледаше како голема успешна приказна. Тие ги објавија резултатите од вториот квартал кои го вклучија нивниот прв квартален профит, а цената на акциите достигна историски максимум од 2 долари во август.

Вчера се затвори на 4.04 долари.

Па, како падна Карвана толку далеку и толку брзо? За почеток, тие позајмиле огромна сума пари за да го финансираат нивниот раст и општите трошоци. Ова вклучуваше трошење 2.2 милијарди долари за стекнување на аукциската куќа за физички користени автомобили КАР Глобал.

Во исто време, цените на половните автомобили вртоглаво растеа поради недостигот на понуда. Ова беше меч со две острици за Карвана. Од една страна, тоа значеше поголема побарувачка за половни возила за нив, но од друга значеше дека треба сами да платат високи цени за да си го обезбедат својот инвентар.

Не само тоа, туку и Карвана потроши огромни суми пари на маркетинг во текот на овој период, вклучително и распрскување на реклама за време на Супер Боул, со проценета цена на билетот до 7 милиони долари.

Оттогаш, светот почна да се менува. Видовме враќање во нормала, при што многу купувачи на автомобили сега се враќаат во физичките застапници. Не само тоа, туку со разнишаната економија и кредитите кои стануваат многу поскапи, побарувачката за користени автомобили значително се намали.

Вкупните бројки за продажба на користени автомобили се се очекува да биде пониска за 12%. во 2022 година отколку минатата година. Не само тоа, туку и профитот на Carvana по возило е намален за 25% во споредба со ова време минатата година.

Пониските бројки за продажба во комбинација со високата цена на стоката за залиха, плус значителните барања за сервисирање на долгот, ја ставаат Карвана во тешка позиција.

Долгот на Карвана е голем проблем

И за тој долг. Вкупните обврски на крајот на септември се еднакви на речиси 9.25 милијарди долари со само 666 милиони долари готовина на рака. Не само тоа, туку и намалената заработка по акција во претходните 12 месеци беше -9.05 долари.

Оваа позиција предизвика силен пад на корпоративните обврзници на Карвана. Во согласност со Wall Street Journal, приносот на нивните банкноти од 10.25% се искачи на над 30%. Секако, приносот од 30% изгледа убаво, но тоа одразува огромно ниво на скептицизам за тоа дали компанијата има способност да ги врати средствата.

Изгледите на Карвана не изгледаат одлично

Прашањето не е само во тоа што Карвана се занимава со овие прашања, туку и дека тие веројатно ќе се влошат во текот на следните месеци. Стапките за авто-заеми се на највисоките нивоа што биле во последните 15 години, што значи дека месечните отплати на возилата се значително повисоки отколку пред само 12 месеци.

Во исто време, просечната цена за користен автомобил сè уште е блиску до рекордното ниво од 28,200 долари, а домаќинствата се справуваат со високи цени за сè, од намирници до електроника до кирија и здравствена заштита.

Банката на федерални резерви ги зголеми каматните стапки со најбрза стапка од почетокот на 1980-тите и тие веројатно нема да го запрат циклусот наскоро. Инфлацијата почна да се намалува, но сепак е многу висока на историска основа.

Може да очекуваме да видиме голем број дополнителни зголемувања на каматните стапки во текот на наредната година, што ќе ги направи кредитите за автомобили уште поскапи. Ова најверојатно ќе продолжи да тежи на побарувачката за значителен инвентар на Carvana.

Тоа е чувство што го споделуваат многумина, а некои аналитичари како што е Сет Башман од Wedbush Securities го намалува 12-месечни прогнози за цени до 1 долар. Ако преживеат толку долго.

Што значи падот на Карвана за инвеститорите?

За инвеститорите кои веќе се вклучени, тоа е тежок повик. Дали ги намалувате загубите и ги спасувате средствата што ви останале или ја задржувате шансата за закрепнување? Очигледно тоа не е нашиот повик да го правиме, но ако сте го возеле ова до врвот, сегашната пазарна цена веќе претставува блиску до вкупна загуба.

За инвеститорите кои се на страна кои се надеваат да избегнат нешто слично да се случи со нивното портфолио, постои прилично едноставна стратегија за ограничување на штетата.

Диверзифицирај.

Секако, тоа може да значи ширење на вашите сопствени инвестиции низ голем број поединечни акции, надевајќи се дека ќе можете да изберете повеќе победници отколку губитници. Во економско опкружување кое е особено предизвикувачко, сега е потешко отколку пред една или две години.

Алтернативно, можете да побарате помош од вештачка интелигенција за да помогнете во управувањето на вашето портфолио со користење на она што го нарекуваме нашите инвестициски комплети. Во Q.ai, ја користиме моќта на вештачката интелигенција за да анализираме огромни количини на податоци и да правиме предвидувања за тоа како различните инвестиции ќе работат секоја недела. Вештачката интелигенција потоа автоматски го ребалансира вашето портфолио во согласност со тие предвидувања.

Ако барате широко портфолио што ја покрива американската берза, на Комплет за активен индекс е одлична опција која изгледа да ја прилагоди мешавината помеѓу големи и мали капи, а исто така ја прилагодува изложеноста на технолошките компании.

Можете исто така да додадете Заштита на портфолио на овој комплет, кој користи вештачка интелигенција за да ја процени чувствителноста на вашето портфолио на различни форми на ризик. Потоа автоматски имплементира софистицирани стратегии за заштита од заштита за да се заштити од нив.

Тоа е како да имате свој личен хеџ фонд, токму таму на вашиот телефон.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.