Дали е време инвеститорите да продолжат понатаму?

Децентрализирани финансии: многу ветувања и возбудливи концепти, но сепак премногу комплицирани за луѓето да ги користат. На инвеститорите сè уште им се допаѓаат различните линии на производи - од dApps, до протоколи со каматна стапка. Тие различни DeFi сегменти ги одржуваат инвеститорите љубопитно да го следат овој пазар стар приближно три години. Сепак, на инвеститорите ќе им беше подобро да ја започнат годината со купување и чување на биткоин. Крипто зимата во 2022 година беше особено студена во земјата ДеФи.

Од перспектива на инвеститори и корисници, „DeFi сè уште е во голема мера отсутен од навиките на повеќето луѓе“, вели Тони Тран, основач и извршен директор на Peer Inc, развивач на Web3 со седиште во Bellevue, WA, кој гради размена за собирање капитал засновано на блокчејн. „Потребно е да има значителна иновација за DeFi да стане префериран избор, како во однос на корисничкото искуство, така и во технологијата. Отсуство на функција за ограничување на налог/стоп загуба на децентрализирани централи; ранливоста на хакери, експлоатирања, потребата од прекумерна колатерализација и системски ризици од каскадата на автоматизирани ликвидации би можеле да го спречат DeFi да ја искористи својата можност“.

Освен неколку компании, DFI.Money (YFII), дел од платформата за агрегатор на DeFi, Yearn.Finance, и GMX, децентрализирано место и постојана размена, скоро секоја монета на DeFi што ја погледнав има слаба ефикасност на биткоинот.

YFII и GMX се зголемени за над 20% во последниот месец. GMX е подобар од двете, со пораст од 83% во текот на 12 месеци. Тие се аномалија.

DeFi креаторите на пазарот за ликвидност AaveААВЕ
и СоединениеCOMP
се намалени за 32.7% и 26.3%, соодветно, во текот на минатиот месец што завршува на 4 декември. во споредба со падот на биткоинот од 12% во тој период. Приносот на DeFi земјоделецот Convex е намален за 82.9% за четири недели и за 68.5% за 65. Базенот за ликвидност за тргување со стабилни coin, Curve, е намален за 27% овој месец и 83% оваа година. Протоколот за каматна стапка DeFi APWine е речиси избришан, пад од 12% оваа година и намален за 34.4% во текот на минатиот месец.

Инвестицискиот фонд DeFi на Grayscale е намален за над 71% во претходните 12 месеци. Тој фонд е отворен само за акредитирани инвеститори

Дефи: Да се ​​сака и да се „Ходл“

На крајот на краиштата, децентрализираните финансии се заеми и трансакции меѓу колеги. Тоа е целосно нов финансиски пазар, кој изгледа малку како кантина на „Војна на ѕвездите“, каде што можете да замените кредити и да позајмувате во валути со кои не би можеле да купите хартиени крпи, но некако може да заработите камата од 2% или повеќе. Тоа е подобро од приносите на штедните сметки во САД.

Овогодинешниот пад веќе беше во игра многу пред светот да дознае за основачот на FTX, Сем Банкмен Фрид.

ПОВЕЕ ОД ФОРБИКризата FTX ги доведе инвеститорите до децентрализирани берзи. Еве зошто би можеле да заминат.By Кенет Рапоза

„DeFi на ниту еден начин не е одговорен или соучесник во колапсот на FTX, но тоа е потенцијален противотров за проблемот“, вели Бет Хадок, советник на Balancer од Њујорк.BAL
, протокол за ликвидност на DeFi „Во DeFi, паметните договори ја диктираат прецизната природа на секоја трансакција што ја правите, така што нема ризик од злоупотреба на корисничките средства. Измамените поранешни корисници на FTX сега имаат поголема веројатност да скокнат во DeFi токму за оваа придобивка. Ова го издвојува DeFi. Тоа е причината зошто ќе победи на долг рок“.

Повеќето инвеститори се држат за своите биткоини и алт-монети, од кои DeFi е огромен дел. Но, дали купуваат? Се чини дека не. Користење на обем на тргување со биткоин како показател, на 21 декември се тргуваше околу 5 милијарда долари во биткоин, еден од најниските количини во годината. На 6 декември 2021 година, обемот на трговијата беше над 30 милијарди долари.

„На крајот, редовните малопродажни корисници ќе почнат повторно да ја тестираат водата“, вели Шахмер Чаудри, извршен директор на Fluidity Money во Аделаида, Австралија, протокол на DeFi „Потроши-2-Заработете“. „Но, пред да го направат тоа, протоколите DeFi ќе треба да решат еден од најтешките проблеми во крипто ако сакаат да ја фатат оваа публика, па дури и да задржат дел од нивната корисничка база. Дали некогаш сте се обиделе да му објасните DeFi на кој било некрипто-мајчин? Поставете паричник, објаснете ги тајните клучеви, објаснете како да ја користите нивната адреса, објаснете како да не им се исцеди паричникот. Тоа е напорен процес“, вели Чаундри. „Сите овие проблеми може да се решат со користење на едноставен домен како адреса што работи меѓусебно и работи без триење со dApps. Кога ова ќе стане возможно, сигурен сум дека DeFi не само што ќе стане префериран избор, туку ќе ги направи централизираните платформи застарени“.

Во меѓу време…

Дефи: Уште еден лош ден.

Дебаклот на FTX е спротивен ветер за сите крипто. ДеФи игрите се алфа-поврати за крипто-инвеститорите, и затоа, кога пазарот се врти, тие страдаат како пазар во развој во развиена пазарна рецесија. Неодамнешните лоши наслови ја вклучуваат децентрализираната размена со седиште во Солана Неуспешна серумска жртва на банкротот на FTX. FTX беше инвеститор.

Друга фирма за трговија со крипто DeFi, Аурос Глобал ја пропушти отплатата на главнината на заем од 2,400 Wrapped Ether DeFi и AnkrАНКР
– блокчејн протокол коосновач на Чендлер Сонг и Рајан Фанг (двајца лауреати на Форбс 30 под 30 години) во 2017 година – стана најнов жртва на експлоатација, со пријавени загуби од речиси 5 милиони долари. Протоколот DeFi рече дека работи со размена за веднаш да го запре тргувањето со својот BNBБНБ
токен за вложување награди, aBNBc.

Приказната зад сите работи DeFi беше „ние сме побезбедни од централизираните размени“.

Во 2022 година, хакерите украле криптови во вредност од над 3 милијарди долари од апликациите на DeFi, вклучително и 611 милиони долари од Поли мост, 190 милиони американски долари Номад, а во 2021 година хакерите добија 130 милиони долари од Крем финансии.

Има многу пари за цел.

Вкупната вредност заклучена преку DeFi е околу 50 милијарди долари, што е зголемено за 2.5 пати во последните две години и скоро 70 пати во последните три години, забележува Александар Кравец, извршен директор на Симбриџ, екосистем за тргување со дигитални средства со седиште во Гринич, Конектикат.

„Колапсот на FTX ја засилува потребата за транспарентност и видливост за тоа каде се чуваат вашите средства, и ако воопшто постојат – како доказ за резерви. Единствениот начин вистински да се постигне ова е на синџир, каде што луѓето можат да ги видат сите свои средства дваесет и четири и седум, цела година“, вели тој за факторот доверба.

Инвеститорите во криптовалути знаат дека ова се нови светови што ги градат софтверски инженери стуткани над компјутерите, пишувајќи на јазик што повеќето од нас не го разбираат. Тие се со седиште низ целиот свет, со кодери во Русија, Кина, и често предводени од поединци кои сакаат да заработат брзи пари за да го купат нивниот следен Patek Philippe или да фрлат удар во Мајами на маргините на некоја биткоин конференција.

Учењето кинески може да биде полесно за просечниот држач на монети од DeFi. Верувањето дека новоформираните компании од DeFi ќе изградат повеќе кориснички производи во следните пет години ги интересира високоризичните инвеститори, дури и кога пазарните вредности пропаѓаат.

ПОВЕЕ ОД ФОРБИИнституционално дефи: Корпоративно усвојување во свет по спојувањетоBy Форбс Лајв

„Имаме долг пат пред DeFi, па дури и децентрализираните берзи, да видат масовно усвојување“, вели Андреј Грачев, управен партнер во DWF Labs, производител на дигитални средства и инвеститор на Web3 со седиште во Цуг, Швајцарија. Тие беа дел од Фондот за закрепнување на индустријата, лансиран од азиската размена на криптовалути Binance минатиот месец.

„Пред помалку од шест месеци, неуспехот на Terra/Luna се сметаше како доказ дека DeFi не е одржлив. Неодамнешното фијаско на FTX го смени фокусот на централизираните крипто-размени како нов негативец. Мислам дека ненадејната промена на фокусот на DeFi е механизам за самоодбрана (против кризата FTX) во корист на децентрализацијата“, вели тој. За Грачев, децентрализацијата може да привлече повеќе инвеститори да складираат крипто на тврди паричници и да префрлат дел од нивната крипто активност на децентрализирани мрежи. Тоа би можело да доведе до враќање на капиталот во некои децентрализирани финансиски проекти, доколку можат да донесат поголеми загуби.

Yearn Finance (YFI) беше по цена од околу 78,000 американски долари на 11 мај 2021 година, што е рекорд на сите времиња. На 4,397 јуни 18 година достигна најниско ниво од 2022 долари. Но, оние што сè уште држат токени од минатата година имаат долг пат да поминат пред да се стопи мразот на YFI.

*Писателот на оваа статија поседува биткоин.