Finance Magnates ги претставува рецензиите ориентирани кон земјата во најновата серија на девизни (FX) анализи на индустријата. Сакаме да ги прегледаме економиите, најпопуларните трговски марки, законодавството, обемот, бројот на активни клиенти и секој друг аспект од специфичните јурисдикции што може да бидат важни за вашата компанија додека одлучувате да внесете (или заобиколите) одредена локација. Во првиот дел одблиску ја разгледуваме Полска, една од најголемите земји во Европската унија (ЕУ), но сепак со релативно незаситен пазар.
Полска 101. Основни информации за земјата
Република Полска се наоѓа во Централна Европа, на површина од 312,696 квадратни метри. Со население од речиси 38.5 милиони луѓе, таа е една од најголемите држави на Европската унија по површина и население. Варшава е главен град на нацијата и најголемата метропола, која привлекува повеќето бизниси. Други локации и поголеми градови кои вреди да се споменат се: Краков, Вроцлав, Гдањск, Познањ и Лоѓ.
Во моментов, Полска е шестата по големина економија во Европската унија според номиналниот бруто-домашен производ (БДП) и петта по БДП врз основа на паритетот на куповната моќ (ППП). Сепак, модерната економија на слободен пазар се развива во земјата дури од почетокот на 1990-тите. Претходно, беше централно контролиран од комунистите од крајот на Втората светска војна.
Иако Полска е една од најдинамично развиените земји на Централна Источна Европа (ЦИЕ) и поранешните сателитски држави на Советскиот Сојуз, економската и финансиската свест на граѓаните сè уште ја носи стигмата на поранешниот систем.
Тоа може да се види во сè уште релативно малиот број Полјаци кои поседуваат акции или кои било други посложени финансиски инструменти за тргување. Според најновите податоци обезбедени од KDPW (Национален депозитар за хартии од вредност), на крајот на 2021 година, полските брокерски куќи управувале со 1.37 милиони индивидуални инвестициски сметки (стапката на учество на населението изнесува 4%). За споредба, Германија (83 милиони граѓани) пријави околу 12.5 милиони граѓани вклучени на берзата (стапка на учество од 15%).
Во случајот на девизниот пазар и договорите за разлика (CFD), бројките се значително помали. Локалниот супервизор не дава официјални податоци, но според проценките, се чини дека 60-80 илјади луѓе активно шпекулираат со деривати.
„Полскиот пазар се развива импресивно во последните неколку години. Всушност, Полска го доживеа растот во согласност со севкупниот глобален тренд во оваа динамично проширување на индустријата“, вели Марцин Ниевијадомски, шеф за Европа во OANDA и главен извршен директор на TMS Brokers (која е во целосна сопственост на OANDA Global Corporation).
Пандемијата „Ковид-19“ ги разниша вообичаените правила на играта. Дополнителна невидена политика на рекордно ниски каматни стапки што ја спроведува Народната банка на Полска (НБП) некако ги принуди луѓето да бараат други форми на штедење освен банкарските депозити и душеците од сопствените кревети. Како резултат на тоа, тие се повеќе и со нетрпение го пробиваат својот пат до финансиските пазари, а локалната индустрија сè уште изгледа незаситена.
„(...) поради ниските каматни стапки и високата инфлација, мора да се спомене дека многу инвеститори ширум светот бараат побезбедни и попаметни начини да заштедат пари. Што се однесува до трговската активност, тогаш обемот на клиентите се генерира таму каде што се наоѓа нестабилноста. Во текот на [последните] години забележавме дека инвеститорите имаат помала тенденција да се држат до својот омилен пазар во корист на барање интересни можности за инвестирање“, рече Омар Арнаут, извршен директор на X-Trade Brokers (XTB), во изјавата. коментирајќи ја моменталната состојба на пазарот.
Комисија Надзору Финансовего (KNF) и FX/CFD индустриски регулативи
Ако сакате да основате регулирана трговска компанија во Полска, Komisja Nadzoru Finansowego или полскиот орган за финансиска супервизија (PFSA) е првото место кон кое треба да се стремите. Субјектот е одговорен за издавање лиценци и контрола на активностите на пазарот на CFD на мало.
Во изминатата деценија, Полска се сметаше за пионер во однос на регулирање на трговската индустрија. Полска прво реши да го ограничи максимумот
потпора на FX до 100:1 (назад во 2015 година) за заштита на локалните клиенти. Потоа, во 2018 година, Полска повторно им пркоси на европските ограничувања на CFD индустријата (која речиси сите европски земји ја усвоија) и воведе своја верзија на новите закони.
На прв поглед, полските регулативи за FX/CFD ги имитираат оние воведени од Европската управа за хартии од вредност и пазари (
ЕСМА ) пред неколку години. Така, трговците на мало без потврдено знаење и искуство можат да користат максимална потпора не поголема од 30:1 на специјалност во Forex. Сепак, KNF ги надополнува категориите на приватни и професионални трговци со трета: искусен трговец.
По верификација од неговиот брокер или трговска компанија, секој трговец на мало кој има историја на извршени тргувања во период од две години и/или најмалку една година професионално искуство во финансиската индустрија може да ужива поголема потпора, до 100:1, при тргување со девизни главни, мали, индекси и златни CFD.
Брокери кои работат на полскиот пазар
Брокерите кои работат во Полска и поднесуваат извештаи до полскиот орган за финансиска супервизија мора да даваат квартални информации за процентот на профитабилност на нивните клиенти. Според регулаторните поднесоци, во моментов има седум водечки трговски марки на мало со FX/CFD во Полска (по азбучен ред): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, во сопственост на OANDA) и X-Trade Брокери (XTB). Се разбира, многу странски брокери, исто така, ги нудат своите услуги на полски клиенти, искористувајќи ја можноста за лиценци за пасоши добиени во други јурисдикции според правото на ЕУ.
Alior Bank, BossaFX и mForex се во сопственост на банки на мало и брокерски куќи; други брендови се типични FX/CFD брокери. Првото место меѓу нив го зазема XTB, јавно котирана компанија на полската берза (според најновите квартални податоци од третиот квартал од 3 година, таа има 2021 илјади клиенти ширум светот). Второто место им припаѓа на TMS Brokers.
„Забележавме многу силни и пресудни за деловните тенденции. Како прво, има огромен забележлив тренд на повеќе средства и во побарувачката од сегашните клиенти и особено од новодојдените. Клиентите бараат пошироки можности во поглед на акции, крипто CFD, ETF CFD и така натаму. Повеќе од 50% од сите клиенти, кои првично тргуваат со крипто CFD, продолжуваат да тргуваат и со други производи или акции за потпора. Луѓето се подготвени да пробаат повеќе алатки. Како второ, инвестирањето со мобилната апликација стана прв избор на нашите клиенти“, додаде г-дин Ниевиадомски.
2021 година донесе многу значајни промени во локалното конкурентно опкружување: OANDA Global Corporation го заврши своето купување на Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), а Conotoxia Holdings, оператор на Cinkciarz.pl и неколку други брендови Conotoxia, ја лансираше својата официјална филијала во земјата.
Две други трговски марки FX одлучија да се приклучат на полскиот пазар една година порано. Уште во јуни 2020 година, AvaTrade откри дека отворила нова канцеларија во Варшава како дел од нејзините меѓународни планови за проширување. Два месеци подоцна, ATFX информираше дека започнала со работа во Краков, отворајќи канцеларија за развој на ИТ и маркетинг/оптимизација на пребарувачи (SEO).
Полска FX/CFD индустрија по бројки
Во текот на третиот квартал од 3 година, XTB ја потврди својата позиција како најзначаен играч на локалниот пазар на FX/CFD. Според Finance Magnates Intelligence, генерирал просечен месечен обрт од 2021 милијарди долари на глобално ниво (достигнувајќи го ТОП167 место на листата на најголеми брокери по обем). Според сегашните проценки, брокерот опслужува најмалку 10 илјади активни малопродажни клиенти во Полска (30 Полјаци активно тргувале на FX во 80,000 година).
„Пристапот за инвестирање е променет во последните години. Не само што се зголеми финансиската свест, туку и кај XTB видовме дека просечната возраст на нашите клиенти се намалува. Моментално живееме во свет во кој инвестирањето престана да биде забава на професионалци и стана нешто за кое сите околу нас се интересираа“. Додаде г-дин Арнаут.
Преминувајќи кон поопшти бројки за целата CFD индустрија во Полска, ајде внимателно да ја разгледаме вредноста на просечните (AVG) и депозитите за прв пат (FTD) направени од локалните трговци. Како што покажуваат податоците собрани од cPattern, полските трговци депонирале во просек 2,867 долари на месечна основа во 2021 година (податоците се однесуваат на првите десет месеци од годината). Сепак, средната вредност се рангира пониско на 1,833 долари. Статистиката на FTD е поскромна: просекот за 2021 година изнесува 268 долари, а просечната е 228 долари. Депозитите/повлекувањата се ставени под вредностите пресметани од Finance Magnates Intelligence во споредба со индустриските стандарди.
Според податоците на PFSA, во 2020 година, полските клиенти оствариле рекорден Forex профит од 227 милиони злоти (57.3 милиони долари). Вредноста на загубите, исто така, се покажа како највисока во историјата, достигнувајќи 1.9 милијарди злоти (300 милиони долари). Загубата ја оствариле над 62 илјади активни клиенти, што е двојно повеќе од претходната година. Како резултат на тоа, 77.7% од инвеститорите на мало претрпеа загуба, а нејзината просечна вредност во текот на годината изнесуваше 11 илјади злоти (2.8 илјади долари) по лице.
Finance Magnates ги претставува рецензиите ориентирани кон земјата во најновата серија на девизни (FX) анализи на индустријата. Сакаме да ги прегледаме економиите, најпопуларните трговски марки, законодавството, обемот, бројот на активни клиенти и секој друг аспект од специфичните јурисдикции што може да бидат важни за вашата компанија додека одлучувате да внесете (или заобиколите) одредена локација. Во првиот дел одблиску ја разгледуваме Полска, една од најголемите земји во Европската унија (ЕУ), но сепак со релативно незаситен пазар.
Полска 101. Основни информации за земјата
Република Полска се наоѓа во Централна Европа, на површина од 312,696 квадратни метри. Со население од речиси 38.5 милиони луѓе, таа е една од најголемите држави на Европската унија по површина и население. Варшава е главен град на нацијата и најголемата метропола, која привлекува повеќето бизниси. Други локации и поголеми градови кои вреди да се споменат се: Краков, Вроцлав, Гдањск, Познањ и Лоѓ.
Во моментов, Полска е шестата по големина економија во Европската унија според номиналниот бруто-домашен производ (БДП) и петта по БДП врз основа на паритетот на куповната моќ (ППП). Сепак, модерната економија на слободен пазар се развива во земјата дури од почетокот на 1990-тите. Претходно, беше централно контролиран од комунистите од крајот на Втората светска војна.
Иако Полска е една од најдинамично развиените земји на Централна Источна Европа (ЦИЕ) и поранешните сателитски држави на Советскиот Сојуз, економската и финансиската свест на граѓаните сè уште ја носи стигмата на поранешниот систем.
Тоа може да се види во сè уште релативно малиот број Полјаци кои поседуваат акции или кои било други посложени финансиски инструменти за тргување. Според најновите податоци обезбедени од KDPW (Национален депозитар за хартии од вредност), на крајот на 2021 година, полските брокерски куќи управувале со 1.37 милиони индивидуални инвестициски сметки (стапката на учество на населението изнесува 4%). За споредба, Германија (83 милиони граѓани) пријави околу 12.5 милиони граѓани вклучени на берзата (стапка на учество од 15%).
Во случајот на девизниот пазар и договорите за разлика (CFD), бројките се значително помали. Локалниот супервизор не дава официјални податоци, но според проценките, се чини дека 60-80 илјади луѓе активно шпекулираат со деривати.
„Полскиот пазар се развива импресивно во последните неколку години. Всушност, Полска го доживеа растот во согласност со севкупниот глобален тренд во оваа динамично проширување на индустријата“, вели Марцин Ниевијадомски, шеф за Европа во OANDA и главен извршен директор на TMS Brokers (која е во целосна сопственост на OANDA Global Corporation).
Пандемијата „Ковид-19“ ги разниша вообичаените правила на играта. Дополнителна невидена политика на рекордно ниски каматни стапки што ја спроведува Народната банка на Полска (НБП) некако ги принуди луѓето да бараат други форми на штедење освен банкарските депозити и душеците од сопствените кревети. Како резултат на тоа, тие се повеќе и со нетрпение го пробиваат својот пат до финансиските пазари, а локалната индустрија сè уште изгледа незаситена.
„(...) поради ниските каматни стапки и високата инфлација, мора да се спомене дека многу инвеститори ширум светот бараат побезбедни и попаметни начини да заштедат пари. Што се однесува до трговската активност, тогаш обемот на клиентите се генерира таму каде што се наоѓа нестабилноста. Во текот на [последните] години забележавме дека инвеститорите имаат помала тенденција да се држат до својот омилен пазар во корист на барање интересни можности за инвестирање“, рече Омар Арнаут, извршен директор на X-Trade Brokers (XTB), во изјавата. коментирајќи ја моменталната состојба на пазарот.
Комисија Надзору Финансовего (KNF) и FX/CFD индустриски регулативи
Ако сакате да основате регулирана трговска компанија во Полска, Komisja Nadzoru Finansowego или полскиот орган за финансиска супервизија (PFSA) е првото место кон кое треба да се стремите. Субјектот е одговорен за издавање лиценци и контрола на активностите на пазарот на CFD на мало.
Во изминатата деценија, Полска се сметаше за пионер во однос на регулирање на трговската индустрија. Полска прво реши да го ограничи максимумот
потпора на FX до 100:1 (назад во 2015 година) за заштита на локалните клиенти. Потоа, во 2018 година, Полска повторно им пркоси на европските ограничувања на CFD индустријата (која речиси сите европски земји ја усвоија) и воведе своја верзија на новите закони.
На прв поглед, полските регулативи за FX/CFD ги имитираат оние воведени од Европската управа за хартии од вредност и пазари (
ЕСМА ) пред неколку години. Така, трговците на мало без потврдено знаење и искуство можат да користат максимална потпора не поголема од 30:1 на специјалност во Forex. Сепак, KNF ги надополнува категориите на приватни и професионални трговци со трета: искусен трговец.
По верификација од неговиот брокер или трговска компанија, секој трговец на мало кој има историја на извршени тргувања во период од две години и/или најмалку една година професионално искуство во финансиската индустрија може да ужива поголема потпора, до 100:1, при тргување со девизни главни, мали, индекси и златни CFD.
Брокери кои работат на полскиот пазар
Брокерите кои работат во Полска и поднесуваат извештаи до полскиот орган за финансиска супервизија мора да даваат квартални информации за процентот на профитабилност на нивните клиенти. Според регулаторните поднесоци, во моментов има седум водечки трговски марки на мало со FX/CFD во Полска (по азбучен ред): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, во сопственост на OANDA) и X-Trade Брокери (XTB). Се разбира, многу странски брокери, исто така, ги нудат своите услуги на полски клиенти, искористувајќи ја можноста за лиценци за пасоши добиени во други јурисдикции според правото на ЕУ.
Alior Bank, BossaFX и mForex се во сопственост на банки на мало и брокерски куќи; други брендови се типични FX/CFD брокери. Првото место меѓу нив го зазема XTB, јавно котирана компанија на полската берза (според најновите квартални податоци од третиот квартал од 3 година, таа има 2021 илјади клиенти ширум светот). Второто место им припаѓа на TMS Brokers.
„Забележавме многу силни и пресудни за деловните тенденции. Како прво, има огромен забележлив тренд на повеќе средства и во побарувачката од сегашните клиенти и особено од новодојдените. Клиентите бараат пошироки можности во поглед на акции, крипто CFD, ETF CFD и така натаму. Повеќе од 50% од сите клиенти, кои првично тргуваат со крипто CFD, продолжуваат да тргуваат и со други производи или акции за потпора. Луѓето се подготвени да пробаат повеќе алатки. Како второ, инвестирањето со мобилната апликација стана прв избор на нашите клиенти“, додаде г-дин Ниевиадомски.
2021 година донесе многу значајни промени во локалното конкурентно опкружување: OANDA Global Corporation го заврши своето купување на Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), а Conotoxia Holdings, оператор на Cinkciarz.pl и неколку други брендови Conotoxia, ја лансираше својата официјална филијала во земјата.
Две други трговски марки FX одлучија да се приклучат на полскиот пазар една година порано. Уште во јуни 2020 година, AvaTrade откри дека отворила нова канцеларија во Варшава како дел од нејзините меѓународни планови за проширување. Два месеци подоцна, ATFX информираше дека започнала со работа во Краков, отворајќи канцеларија за развој на ИТ и маркетинг/оптимизација на пребарувачи (SEO).
Полска FX/CFD индустрија по бројки
Во текот на третиот квартал од 3 година, XTB ја потврди својата позиција како најзначаен играч на локалниот пазар на FX/CFD. Според Finance Magnates Intelligence, генерирал просечен месечен обрт од 2021 милијарди долари на глобално ниво (достигнувајќи го ТОП167 место на листата на најголеми брокери по обем). Според сегашните проценки, брокерот опслужува најмалку 10 илјади активни малопродажни клиенти во Полска (30 Полјаци активно тргувале на FX во 80,000 година).
„Пристапот за инвестирање е променет во последните години. Не само што се зголеми финансиската свест, туку и кај XTB видовме дека просечната возраст на нашите клиенти се намалува. Моментално живееме во свет во кој инвестирањето престана да биде забава на професионалци и стана нешто за кое сите околу нас се интересираа“. Додаде г-дин Арнаут.
Преминувајќи кон поопшти бројки за целата CFD индустрија во Полска, ајде внимателно да ја разгледаме вредноста на просечните (AVG) и депозитите за прв пат (FTD) направени од локалните трговци. Како што покажуваат податоците собрани од cPattern, полските трговци депонирале во просек 2,867 долари на месечна основа во 2021 година (податоците се однесуваат на првите десет месеци од годината). Сепак, средната вредност се рангира пониско на 1,833 долари. Статистиката на FTD е поскромна: просекот за 2021 година изнесува 268 долари, а просечната е 228 долари. Депозитите/повлекувањата се ставени под вредностите пресметани од Finance Magnates Intelligence во споредба со индустриските стандарди.
Според податоците на PFSA, во 2020 година, полските клиенти оствариле рекорден Forex профит од 227 милиони злоти (57.3 милиони долари). Вредноста на загубите, исто така, се покажа како највисока во историјата, достигнувајќи 1.9 милијарди злоти (300 милиони долари). Загубата ја оствариле над 62 илјади активни клиенти, што е двојно повеќе од претходната година. Како резултат на тоа, 77.7% од инвеститорите на мало претрпеа загуба, а нејзината просечна вредност во текот на годината изнесуваше 11 илјади злоти (2.8 илјади долари) по лице.
Извор: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/