Дали се забавува пазарот на домување: предвидувања на Redfin 2023 година

Клучни преземања

• Бидејќи хипотекарните стапки растат и инфлацијата останува тврдоглава, постојат знаци дека пазарот на домување забавува
• Брокерството за недвижнини Redfin предвидува дека продажбата на станови ќе потоне на најниско ниво од 2011 година
• Зголемените цени и несоодветните стапки на градба веројатно ќе ги поддржат цените, спречувајќи масовен бран на запленувања

Во изминатата година, зголемената инфлација и зголемените каматни стапки се прелеаа на турбулентниот пазар на станови.

Само пред една година, хипотекарните стапки достигнаа близу рекордно ниско ниво, бидејќи цените на куќите пораснаа. Сега, каматните стапки се приближуваат до 7%, додека цените на куќите скокнаа за скоро 40% од март 2022 година.

Не е изненадувачки, тоа ниво на раст на домовите е неодржливо на сегашниот пазар. Сега, постои надеж дека пазарот на домување забавува - иако постепено.

Влијанието на Ковид-19 на пазарот на домување

Ковид-19 оствари голема бројка на пазарот на домување.

Бидејќи милиони ги загубија своите работни места и економијата значително забави преку ноќ, владата одговори со невиден стимул. Проверките отидоа на речиси секој Том, Рик и Мери. Пониските каматни стапки ја намалија цената на долгот на речиси ништо. Стапките на хипотекарните стапки паднаа на историски најниско ниво од 2.65% во јануари 2021 година.

И тогаш, домаќинствата почнаа да се движат.

Помеѓу надоместоците за работа од дома и поединците кои ги враќаат приоритетите на нивните животи, луѓето бараа домови во нови места. Пазарот на станови, поттикнат од неверојатно достапни хипотеки, почна да се загрева. Вредностите пораснаа, а набрзо, секојдневните луѓе се најдоа на цена надвор од еден од најжешките пазари во последните децении.

Зголемените стапки на станови и изнајмување, во комбинација со тесниот пазар на труд и проблеми со синџирот на снабдување, придонесоа за извонредна инфлација. Зголемувањето на цените достигна врв од 9.1% во јуни 2022 година. За да ги залади пазарите од сите описи, Федералните резерви имплементираа зголемувања на стапките за да ја зголеми цената на долгот и да ги забави расходите.

Сега, референтната каматна стапка на Банката на федерални резерви седи близу 4% - и хипотекарните стапки се искачија со тоа.

Дали пазарот на домување забавува?

Мешањето на високите цени и високите стапки сугерира дека пазарот на домување треба да биде во голем пад. И додека делови од пазарот на домување забавуваат, се чини дека промените би можеле да бидат изненадувачки постепени.

Зголемените стапки на хипотека прават разлика

Како што се зголеми стапката на федералните фондови, се зголемија и стапките на хипотеките. (Во некои случаи, пред да стапат на сила зголемувањата на стапката на ФЕД.)

На почетокот на декември, 30-годишните хипотекарни стапки беа во просек 6.5% - двојно повеќе од просечната стапка во јануари 2021 година. Иако е далеку под стапките од 18% забележани во 1980-тите, сè уште поминаа скоро 15 години откако просечните стапки надминаа 15%.

Дури и кога цените на куќите остануваат стагнирани, влијанието на таквите високи стапки е астрономско.

Размислете за заем од 300,000 долари, 30 години со фиксна стапка (без даноци и камата).

Со камата од 6.5%, вашата месечна исплата изнесува нешто помалку од 1,900 долари. Во текот на 30 години, ќе платите речиси 683,000 долари. Со други зборови, ќе платите повеќе за камата отколку што вашиот дом првично вредел.

Но, со камата од 3%, вашата месечна исплата изнесува близу 1,265 долари месечно или нешто повеќе од 455,330 долари во текот на 30 години. При толку ниски стапки, ќе платите само половина од почетната вредност на вашиот дом во камата.

Домашни вредности и долгорочен недостиг

Обично, кога каматните стапки се зголемуваат, цените на куќите паѓаат за да се компензира. За жал, тоа не беше случај во 2022 година.

Една од најголемите причини е едноставното прашање на понудата и побарувачката.

Дури и пред да се појави пандемијата, САД се соочија со недостиг на станови. Националната асоцијација на Брокерите (NAR) предвиде во 2021 година дека неверојатни 5.5 до 6.8 милиони беа потребни нови домови за да се пополни празнината.

Како резултат на тоа, домашните вредности може да останат покачени. Иако помалку луѓе можат да си дозволат да купуваат, недостигот на понуда веројатно ќе го ограничи падот на цените на маргинални нивоа. Тоа, рече, со посигурен пазар на труд и подобрена подобност за аплицирање во споредба со кризата од 2008 година, малку е веројатно дека запленувањата ќе се појават масовно.

Сепак, тоа не значи дека цените на домовите нема - или не - малку да се намалат.

Според S&P Case-Shiller Index, вредностите на домовите се зголемија за 7.8% на годишно ниво во септември 2022 година. Сепак, помеѓу јуни и септември, цените паднаа за 2.6%, што покажува дека на пат е одредено олеснување.

Овие падови беа поизразени во градовите каде што домовите требаше дополнително да паѓаат. Сан Франциско и Сиетл забележаа тримесечен пад од 10%, додека Денвер и Лос Анџелес се лизнаа околу 5.6%.

Намалување на побарувачката за хипотека и продажба

И покрај упорно високите каматни стапки и вредноста на домовите, градежништвото е во опаѓање. Почетоците на нов дом се намалија за 8.8% на годишна основа во октомври, додека барањата за дозволи за нов дом паднаа за 10% во истиот период.

Постоечката продажба на домови исто така почна да се лизга.

Според Националната асоцијација на Брокерите, во очекување на продажба на домови на постоечки имоти падна за 4.6% во октомври. Тоа е петти по ред месец на падови. Во меѓувреме, постојната продажба на домови падна 32% помеѓу јануари и октомври 2022 година.

Севкупно, новите апликации за заеми паднаа за над 41%, додека барањата за рефинансирање – не изненадувачки – падна за речиси 90%.

Марк Занди, главен економист во Moody's Analytics, уредно го сумира американскиот пазар на станови: „Испарува“, известува тој.

Пол Ешворт, главен економист во Капитал економикс, го отсликува овој став. Тој ја опишува активноста на американскиот пазар на домување како „апсолутно десеткувана“.

Предвидувања на Redfin за пазарот на домување за 2023 година

Пазарот на домување можеби донекаде забавува - но досега, годишните падови на цените не се материјализираа. Сепак, експертите за пазарот на домување предвидуваат дека тоа нема да трае вечно.

На пример, Морган Стенли предвидува дека просечните цени на становите би можеле да се намалат до 10% помеѓу јуни 2022 година и почетокот на 2024 година.

Со други зборови, експертите на Морган Стенли не се подготвуваат за несреќа; туку мала корекција за да се врати прегреаниот пазар на линија.

И Redfin, северноамериканско посредување за недвижнини, состави a листа на предвидувања за пазарот на домување во 2023 година. Нема да го покриеме целиот комплет овде - само главните моменти.

Главното решение: американскиот пазар на станови веќе почна да забавува - и ќе продолжи најмалку уште една година.

Продажбата на домови ќе падне на најниско ниво во последната деценија

Првото големо предвидување на Redfin е дека продажбата на домови ќе се намали за околу 16% во 2023 година, достигнувајќи околу 4.3 милиони. Новоизградените домови исто така се предвидува да се намалат за околу 20%. Тоа би ја довело продажбата на домови на најниско ниво од 2011 година, со предвидено 32 од секои 1,000 домаќинства да продаваат во 2023 година.

Податоците на брокерството сугерираат дека високите хипотекарни стапки, високата инфлација и потенцијалната рецесија ќе ги задржат луѓето таму каде што се засега. (Redfin предвидува дека продажбата би можела да падне до 27% ако инфлацијата опстојува повисока или подолго од очекуваното).

Ќе се намалат и хипотекарните стапки

Редфин, исто така, очекува 30-годишните фиксни стапки на хипотека постепено да се намалуваат во 2023 година, завршувајќи ја годината околу 5.8%. Овој пад може да им заштеди на сопствениците на куќи во просек по 150 долари месечно на дом од 400,000 долари. Сепак, стапката на опаѓање и за инфлацијата и за каматните стапки зависи од тоа како трошењето и растот на БДП (или опаѓа) во следната година.

Цените на домовите ќе пад

Генерално, Редфин очекува просечните цени на продажбата на домови во САД да се намалат за околу 4% до 368,000 долари во 2023 година. 2012 година.

Аналитичарите на Redfin веруваат дека цените би се намалиле повеќе ако кризата во домувањето не беше толку истакната. Сепак, компанијата очекува дека новите огласи ќе се намалат во текот на повеќе од 2023 година, задржувајќи го залихата на ниско ниво и поддржувајќи ги цените.

Ќе паднат и кириите

Редфин, исто така, гледа дека стапките на изнајмување во САД благо се намалуваат во 2023 година.

На пазарот на станови за едно семејство, високите каматни стапки ќе промовираат неподготвеност на сопствениците на куќи да купуваат и продаваат, што значи дека изнајмувањето за едно семејство може да стане повообичаено.

Во меѓувреме, мулти-семејна изградба седи на 50-година високо, што ќе го преплави пазарот со стотици илјади нови единици во 2023 година. Тој тренд на раст најверојатно ќе продолжи бидејќи повеќесемејните единици ќе станат финансиски поразумни за градежниците во споредба со единиците за едно семејство.

Американскиот пазар на станови забавува - постепено

Купувањето дом одамна е суштински американски сон. Но, за модерните семејства фатени меѓу инфлацијата и каматните стапки, тој сон во голема мера им се лизна од дофат.

Но, не само потрошувачите го чувствуваат осилото на денешниот пазар на домување. Бидејќи станбената активност се забавува, куповните цени остануваат тврдоглави и вредноста на закупнината опаѓа, инвеститорите би можеле да видат опаѓање на профитниот потенцијал на нивните инвестиции.

Во тој поглед, забавуваниот пазар на станови всушност може да значи добра вест, бидејќи им дава можност на инвеститорите да инвестираат поевтино.

Се разбира, Редфин има предвидувања и за тоа, што сугерира дека многу инвеститори целосно ќе се поклонат во корист на попрофитабилни потфати на друго место. Други ќе ја забават својата активност додека не помине падот и додека идните приноси не бидат помалку далечни.

Сепак, тоа остава многу неодговорени прашања за инвеститорите. И ако сте љубител на поголема опипливост во вашето портфолио, не ве обвинуваме.

Затоа Q.ai ги отстранува претпоставките за инвестирање со инвестиции поддржани со податоци за секоја толеранција на ризик и финансиска ситуација. Нашите инвестиции автоматски се диверзифицираат со користење Инвестициски комплети, за да можете да ги прифатите трендовите што предвидувате дека ќе ги задоволат вашите долгорочни потреби.

Најдобро од сè, со Заштита на портфолио на ваша страна, можете да се стремите да обезбедите добивки и да ги намалите загубите, без разлика на вашата стратегија за распределба.

Инвестирањето е едноставно, стратешко - и забавно. (За разлика од пазарот на домување.)

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.