Доаѓа пролет, а инвеститорите ќе треба да ја разбијат кристалната топка кога ќе ги разгледаат условите на пазарот. Постои растечки консензус дека иако инфлацијата е намалена во однос на врвот од минатото лето, таа се искачи на високо ниво.
Гледајќи ја ситуацијата од банкарскиот гигант JPMorgan, извршниот директор Џејми Дајмон смета дека нема да се вратиме на целта на ФЕД од 2% во скоро време.
Понатаму, додека Димон ја поздравува економијата која „се прави доста добро“ со многу работни места што треба да се вратат, тој исто така нагласува дека има многу несигурности што треба да се разгледаат. Или како што накусо вели Димон, „Русија, Украина, нафта, гас, војна, миграција, трговија, Кина“ се сите потенцијални спротивставени ветрови. „Пред нас, има некои страшни работи. А ти и јас знаеме дека секогаш има неизвесност“, предупреди тој.
Стандардна игра за инвеститорите да се справат со овој вид на неизвесност е да заземат силна дефанзивна позиција на портфолиото - и тоа природно ќе нè доведе да погледнеме во високиот принос акции на дивиденда. Ова се сигурните плаќачи кои ќе им дадат на акционерите многу одбранбени атрибути: стабилен прилив на приходи, сигурни плаќања и приноси кои ја надминуваат инфлацијата.
Значи, ајде да погледнеме во две акции што аналитичарите на JPMorgan ги означија како оние што се наклонети во денешната клима. И двете се акции со оцена за купување, со високи дивидендни приноси – над 13%, во еден случај. Еве ги деталите.
AGNC инвестиции (АГНЦ)
Ќе започнеме со труст за инвестиции во недвижнини (REIT). Овие компании долго време се познати како вистински шампиони во дивиденди, а изборот на JPM, AGNC Investment, одамна е познат по своите плаќања со високи приноси. Компанијата работи во нишата за безбедност под хипотека (MBS) во светот на REIT, држејќи портфолио од вкупно 59.5 милијарди долари во хартии од вредност. Тој вкупен износ вклучува 39.5 милијарди долари во станбени хартии од вредност поддржани со хипотека и уште 18.6 милијарди долари нето TBA (кои ќе бидат објавени) позиции. Најголем дел од портфолиото на AGNC, околу 92%, е во 30-годишни инструменти за фиксна хипотека.
Квалитетот на портфолиото може да се процени според неодамнешните резултати од 4 Q22. На крајот на краиштата, компанијата оствари нето приход по заедничка акција од 93 центи, нешто повеќе од прогнозата од 66 центи. Покрај солидната заработка, компанијата имаше парични средства од 4.3 милијарди долари на 31 декември 2022 година. Оваа вкупна вредност претставуваше 59% од вкупниот капитал на AGNC.
Меѓутоа, за дефанзивните инвеститори на дивиденди, исплатата на дивиденда на оваа компанија е вистинска вест. AGNC плаќа месечно наместо квартално, давајќи им на акционерите почест распоред за плаќање. Дивидендата, од 12 центи по обична акција, се годишно до 1.44 долари по акција и дава моќен принос од 13.3%. Тоа ги надминува последните пријавени податоци за инфлацијата - 6.4% на годишно ниво во јануари - за 6.9 поени, обезбедувајќи дека акционерите нема да имаат само сигурна реална стапка на принос, туку и дека приносот ќе биде значителен.
Аналитичарот со 5 ѕвезди на JPMorgan, Ричард Шејн, го покрива AGNC и во неговата најнова белешка сметаше дека е соодветно да се надгради рејтингот на акциите од неутрален на прекумерна тежина (т.е. Купи). Поддржувајќи го својот став, Шејн напиша: „Очекуваме примарно портфолиото на Агенцијата MBS на AGNC да го поттикне обновувањето на книговодствената вредност бидејќи цените на МБС закрепнуваат и ќе им понуди на инвеститорите кредитна заштита во влошена економска средина. Заработката на AGNC целосно ја покрива нејзината дивиденда и нуди атрактивен принос. AGNC е еден од најдобро управуваните MREIT во нашиот универзум за покривање. Според наше мислење, внатрешното управување претставува долгорочен двигател на вредноста“.
Ставајќи некои бројки за ова, Шејн им дава на акциите на AGNC целна цена од 12.50 американски долари, што укажува на потенцијал за зголемување од една година од ~ 16%. Врз основа на тековниот принос на дивиденда и очекуваната апрецијација на цената, акцијата има ~29% потенцијален профил на вкупен принос. (За да се види рекордот на Шејн, Кликни тука)
Севкупно, со рекордни 9 неодамнешни прегледи на аналитичарите, распаѓајќи од 6 на 3 во корист на Купи преку задржување, акциите на AGNC добиваат рејтинг за умерено купување од консензусот на аналитичарите. (Погледнете ја прогнозата на акциите на AGNC)
Компаниите Вилијамс (WMB)
За вториот избор на дивиденда со висок принос, ќе го префрлиме погледот од REIT на енергија. Компаниите Вилијамс работи во американската индустрија за природен гас, управувајќи со мрежа на транспортни цевководи, капацитети за собирање и складирање и погони за преработка на природен гас. Мрежата на компанијата е центриран долж крајбрежјето Тексас-Луизијана, се протега во Мексиканскиот Залив и се шири до Флорида, Средниот Атлантик и Апалачија, а северозападно до Карпестите Планини и северозападниот дел на Пацификот. Приближно 30% од природниот гас што се користи дневно во САД поминува низ мрежата на Вилијамс.
Компанијата неодамна ги објави своите резултати за целата година и четвртиот квартал од 2022 година. За целата година, Вилијамс пријави приходи од 10.9 милијарди долари, во споредба со 10.6 милијарди долари во 2021 година. разредена EPS од 2.04 долари. Намалувајќи се на кварталното ниво, нето приходот достигна 1.67 милиони долари, или 668 центи по акција. Во услови кои не се прилагодени на GAAP, ова даде нето приход од 55 милиони американски долари, за разреден EPS без GAAP од 653 центи - таа бројка ја надмина прогнозата за 53 центи и беше зголемена за речиси 3% од годишно ниво.
Исто така, беше доволно да се гарантира целосно финансирање на дивидендата од обичните акции на фирмата, која во јануарската декларација беше зголемена за 5.3%. Новата исплата, планирана да биде испратена наредниот 27 март, сега изнесува 0.4475 долари по обична акција. Со годишна стапка од 1.79 долари по обична акција, новопокачената дивиденда дава принос под 6%. Иако е малку пониска од тековните бројки на инфлација, дивидендата на Вилијамс е сè уште приближно тројно од просечната исплата што е пронајдена кај обврзниците на листата на S&P - и уште подобро, Вилијамс има цврста репутација за доверливост на дивидендата, бидејќи ги одржува своите плаќања секој квартал. од 1974 година.
Аналитичарот на JPMorgan, Џереми Тонет, ги следи компаниите Вилијамс и му се допаѓа она што го гледа. Тонет верува дека Вилијамс е една од најдобро позиционираните компании за природен гас и пишува: „Премиерата на WMB постоечката „челик во земја“ обезбедува јасни конкурентни предности за извршување на стратегијата на компанијата на бунарот на пазарот… Додека сегашната динамика на natgas S/D ја поттикнува стравувањата од пад на платформата и затворање за да се балансира пазарот, гледаме дека следниот дел од побарувачката на ЛНГ го балансира пазарот во следните една до две години, поддржувајќи евентуално зголемување на нивоата на производство на натгас. Како такви, со потенцијал за средно едноцифрена EBITDA CAGR, YE22 потпора на 3.55x и водечки рекорд на ESG, гледаме конструктивна позадина со текот на времето, при што сегашниот принос од ~ 6% обезбедува поддршка“.
Следејќи го својот став напред, Тонет им дава рејтинг на акциите на WMB со прекумерна тежина (т.е. Купи) и ја поставува својата целна цена на 36 долари, што значи зголемување од ~ 18% на едногодишниот временски хоризонт. (За да го гледате рекордот на Тонет, Кликни тука)
Севкупно, WMB добива рејтинг за умерено купување од консензусот на аналитичарите на Street, врз основа на 13 неодамнешни прегледи кои вклучуваат 8 за Купување наспроти 5 за задржување. (Погледнете ја прогнозата на акциите на WMB)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со привлечни вреднувања, посетете го TipRanks ' Најдобри акции за купување, ново започна алатка која ги обединува сите сопствени согледувања на TipRanks.
Одрекување: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html