Во денешниот дигитален свет, секогаш ќе има потреба од сајбер безбедност. Премногу од нашите суштински системи, сè, од повисоките нивоа на владата и финансиите до системите за автоматизација што управуваат со семафорите, зависат од онлајн врските за да ги игнорираме основите за обезбедување на нашите компјутерски мрежи. Неодамнешните настани, вклучително и тековните прашања за изборниот интегритет, длабоката макроекономска нестабилност и руската војна во Украина, едноставно ја нагласија важноста на сајбер безбедноста.
Наспроти оваа позадина на забрзаните задни ветрови, сајбер-безбедноста стана главен приоритет за технолошките директори. Ситуацијата го привлече вниманието на аналитичарот на JP Morgan, Брајан Есекс, кој вели: „Со помалку од 200 милијарди долари трошење на претпријатијата за решавање на повеќе од трилиони долари проценети годишни трошоци и уништување на вредноста поврзани со сајбер криминалот, очекуваме растот на буџетот за безбедност да го надмине ИТ раст на буџетот за целата година и, со повеќекратни сега под нивоата пред пандемијата, гледаме неколку привлечни можности во рамките на безбедноста“.
Есекс не нè остава со макро поглед на секторот. Аналитичарот продолжува да го ублажува микро-нивото и одбира две Акции на сајбер безбедност кои ги гледа како потенцијални победници во месеците што следат. Станува збор за акции со оцена за купување со, според мислењето на аналитичарот, ветувачки потенцијал за раст. Ајде да погледнеме подетално.
Fortinet, Inc. (ФТНТ)
Ќе започнеме со Fortinet, кој е добро познат по својата линија на производи за дигитална безбедност од висока класа, вклучувајќи заштитен ѕид, безбедност на крајната точка, спречување на упади, антивирусни системи и пристап со нула доверба. Производите и услугите на Fortinet се користат за обезбедување и заштита на податоците, мрежите и корисниците на системот. Во текот на изминатите неколку години, Fortinet бележи постојан пораст на кварталните приходи, бидејќи побарувачката за сајбер безбедност се зголеми.
Погледот на бројките го потврдува тоа. Во 2019 година, пред пандемијата на корона да предизвика голема промена на онлајн и мрежни врски, Fortinet имаше вкупни приходи од 2.2 милијарди долари; во 2021 година, последната цела година со достапни податоци, компанијата имаше врвна линија која надминува 3.3 милијарди долари. Во последниот пријавен квартал, 3 Q22, највисоката линија достигна 1.15 милијарди долари, за 33% добивка на годишно ниво. Компанијата ќе ги пријави податоците за четвртиот квартал и за целата 4 година на 2022 февруари; тогаш ќе видиме како ќе продолжи линијата на трендови.
Во меѓувреме, погледот на продлабочувањето на податоците од Q3 е информативен. Приходите од производи, од 468.7 милиони долари, се зголемени за 39% на годишно ниво, додека приходите од услуги се зголемија за 28% и достигнаа 680.8 милиони долари. Сметките се зголемија за 33%, на 1.41 милијарди долари, а одложениот приход, мерка за идната работа и приход, достигна 4.19 милијарди долари за 35% зголемување во однос на кварталот од претходната година. Разредениот EPS без GAAP на компанијата, од 33 центи, беше зголемен за 65% од третиот квартал 3.
Фортинет има длабоки џебови, исто така, за исполнување на непредвидени ситуации. Компанијата донесе 483 милиони долари во готовина од работењето во текот на третиот квартал на 3, вкупно 22 милиони долари во слободен готовински тек. Ова беше откако потроши 395.2 милиони долари во готовина за откуп на акции. Компанијата имаше на располагање 500 милиони долари во готовина и ликвидни средства на крајот на кварталот.
Есекс на ЈП Морган го иницираше неговото покривање на Фортинет со рејтинг за прекумерна тежина (т.е. Купи) и целна цена од 69 долари, што сугерира нагорен потенцијал за една година од 31%. (За да се види рекордот на Есекс, Кликни тука)
Поддржувајќи го овој став, Есекс пишува: „Ги гледаме тековните нивоа на вреднување привлечни додека компанијата работи кон својата среднорочна цел од 10 милијарди долари сметки, 8 милијарди долари приход и прилагодени маржи на FCF во средината до високите 30% за 2025 година. Според наше мислење, побарувачката за основен заштитен ѕид, сегментација, безбедност на SD-WAN и OT е доволно силна за да го поддржи двоцифрениот раст на приходите од производите со забрзување на претплатата и проширување на бруто-маржата што ќе ја продолжи основната сила напред“.
Технолошките акции имаат тенденција да привлекуваат големо внимание, а Fortinet не е исклучок – акцијата има 20 рецензии на аналитичарите, и тие вклучуваат 13 купувања наспроти 7 задржувања за да и дадат на компанијата нејзината препорака за консензус за умерено купување. Акциите имаат просечна целна цена од 63.56 долари, што укажува на простор за ~ 21% раст од сегашната цена од 52.86 долари. (Види Прогноза на акциите на FTNT)
Okta, Inc. (ОКТА)
Втората акција што ја разгледуваме е Окта, компанија за облак компјутери која нуди безбедносен софтвер за автентикација на корисникот и контрола на идентитетот. Софтверот на компанијата базиран на облак им овозможува на клиентите на претпријатијата да обезбедат безбедна автентикација на корисникот и контроли на идентитетот, вградени директно во апликациите, уредите и услугите на веб-локациите. Окта работи од 2009 година, е јавен субјект од 2017 година и моментално може да се пофали со преку 17,000 клиенти.
Индустријата за сајбер-безбедност беше проценета на повеќе од 200 милијарди долари минатата година, а се очекува да достигне 266 милијарди долари до 2027 година. Окта си прави парче од тој колач и во својата фискална 2022 година оствари вкупни приходи од 1.3 милијарди долари. Компанијата го надминува тој вкупен износ во тековната фискална година; во првите три квартали од фискалната 23-та година, Окта веќе оствари приходи од 1.35 милијарди долари. Окта ќе ги објави податоците за целата година за фискалната 2023 година овој март.
Резултатите од последниот пријавен квартал, К3 од фискалната 2023 година, покажаа врвна линија од 481 милион долари, за 37% добивка на годишно ниво. Ова вклучува 466 милиони долари приход од претплата, што е зголемено за 38% од година во година. Преостанатите обврски на компанијата - како го известува заостанатиот дел - се зголемија за 21% на годишно ниво, на 2.85 милијарди долари, метрика што ветува добро за приходите и приходите во иднина. Во моментов, Okta има EPS без GAAP, кој се изедначува, што е подобрување во споредба со загубата од 7 центи EPS пријавена во периодот претходната година.
Готовинскиот тек на Окта во третиот квартал беше скромен, со 3 милиони долари нето готовина од работењето и 10 милиони долари бесплатен готовински тек, но паричните средства на компанијата на крајот на третиот квартал беа многу поимпресивни, со 6 милијарди долари во готовина и парични еквиваленти.
Меѓу биковите е Брајан Есекс од ЈП Морган, кој ја опишува Окта како „лидер на пазарот со попуст“. Навлегувајќи во детали, Есекс вели за компанијата: „Ние веруваме дека дигиталната трансформација и усвојувањето на Облакот ќе продолжат да ја поттикнуваат побарувачката за технологија за управување со идентитет во облак, блиску до сега. Долгорочно, веруваме дека Дистрибуираниот идентитет исто така може да биде значаен потценет тренд и ја гледаме Окта како еден од најдобро позиционираните продавачи што има корист од секој од овие трендови…“
„Веруваме дека повеќекратната компресија е претерана со материјалните можности со оглед на лидерската позиција на компанијата на пазарот, намалените очекувања за раст и вреднувањето со значителен попуст. Акциите имаат материјално слаби перформанси на S&P 500, како и на остатокот од универзумот на покриеност, но со 4.9x EV/NTM продажби, во споредба со 6.1x за врсниците за безбедносен софтвер на компанијата, поставувањето за нагорна линија на OKTA е поволно во однос на сегашното нивото на цените на акциите, според наше мислење“, додаде Есекс.
Ставајќи некои дефинитивни бројки на овој став, Есекс поставува рејтинг за прекумерна тежина (т.е. Купи) на ОКТА, заедно со целната цена од 90 долари, што имплицира добивка од 25% на едногодишниот хоризонт.
Есекс ги води Биковите на ОКТА. Акциите имаат умерено купување од консензус на аналитичарите, врз основа на 29 прегледи кои вклучуваат 18 купувања и 11 задржувања. (Види Прогноза на акциите на ОКТА)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со привлечни вреднувања, посетете го TipRanks ' Најдобри акции за купување, алатка која ги обединува сите увиди за капиталот на TipRanks.
Општи услови: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-now-200856790.html