- Јапонскиот јен ја губи силата како реакција на поблагите бројки на инфлацијата од Јапонија.
- Очекувањата на Dovish Fed треба да го поткопаат УСД и да го ограничат парот УСД/ЈПЈ.
- Трговците сега гледаат на американскиот Основен индекс на цени на PCE за некој значаен поттик.
Јапонскиот јен (ЈПЈ) ја прекинува дводневната победничка серија во однос на американскиот долар (УСД), дозволувајќи им на парот УСД/ЈПЈ да оствари добар внатрешен отскок од областа 141.85 или свежо седмично ниско допрено за време на азиската сесија во петок. Јапонскиот јапонски индекс на потрошувачки цени (CPI) малку се намали во ноември, како што се очекуваше, и ја зголемува неизвесноста околу времето кога Банката на Јапонија (БОЈ) ќе се оттргне од својот ултра-довичен став. Згора на тоа, записниците од состанокот за монетарната политика на BoJ во октомври покажаа дека членовите се согласија на потребата трпеливо да ја одржуваат сегашната лесна политика, што, пак, се смета дека го поткопува ЈПЈ.
УСД, од друга страна, враќа дел од падот во текот на ноќта на речиси петмесечен минимум, допрен како последица на надолната ревизија на печатениот БДП во четвртиот квартал на САД. Згора на тоа, растечкото прифаќање дека Федералните резерви (ФЕД) ќе започне со намалување на каматните стапки уште во март 3 година, ги одржува приносите на американските државни обврзници намалени близу повеќемесечното ниско ниво и треба да го ограничат секој значаен потег за вреднување на парите. Во меѓувреме, инфлацијата во Јапонија останува далеку над целта на BoJ од 2024%, што, заедно со надежите дека растот на платите следната година може да го надмине оној во 2 година, сугерира дека централната банка ќе започне да ја заострува својата политика веднаш во април, ако не во јануари.
Ова, од своја страна, налага одредена претпазливост пред да се стават агресивни нахакан облози околу парот УСД/ЈПЈ, бидејќи трговците сега гледаат на американскиот Основен Индекс за лична потрошувачка за потрошувачка (PCE) за нов поттик. Клучните податоци за инфлацијата во САД ќе влијаат на идните политички одлуки на ФЕД и ќе ја поттикнат побарувачката на американски долари.
Движење на пазарот на Daily Digest: Јапонскиот јен се повлекува од еднонеделниот врв во однос на УСД поради помеки податоци за инфлацијата
- Јапонскиот јапонски потрошувачки цени (CPI) забави во однос на печатењето од претходниот месец од 2.9% и се зголеми за 2.5% во ноември во однос на претходната година, означувајќи го своето најбавно темпо од август 2022 година.
- Понатаму, основното читање кое ги исклучува цените и на свежата храна и на горивата се намали на 3.8% на годишно ниво од 4% во октомври, што укажува на тоа дека основната инфлација исто така се намалува.
- Во меѓувреме, насловот на CPI се намали од 3.3% забележани во претходниот месец на 2.8% на годишно ниво во ноември, предизвикувајќи сомнеж за можноста за пресврт на политиката на Банката на Јапонија.
- Сепак, сите три мерки за инфлација остануваат далеку над целта на BoJ од 2% и ги поддржуваат изгледите за неизбежна промена во ултра-доволската политика на централната банка.
- Записниците од состанокот за монетарната политика на BoJ во октомври покажаа дека неколку членки го поддржаа случајот да се одржи политиката за контрола на кривата на принос (YCC) за да продолжи да го поддржува растот на платите.
- Американскиот долар слабее близу повеќемесечен минимум поради облозите дека Федералните резерви ќе почнат да ја олеснуваат својата политика на почетокот на следната година и со надолна ревизија на американскиот БДП во третиот квартал.
- Третото и последно читање од Бирото за економски анализи на САД покажа дека најголемата светска економија се проширила со 4.9% годишно наспроти растот од 5.2% во втората проценка.
- Одделно, Одделот за труд објави дека првичните неделни барања за невработени се зголемиле малку, за 2K на 205K во текот на неделата што заврши на 16 декември, иако останале на историски ниски нивоа.
- Во меѓувреме, алатката FedWatch на Групацијата CME укажува на поголема шанса ФЕД да ги намали каматните стапки во март 2024 година и да испорача 150 bps кумулативни намалувања до крајот на годината.
- Инвеститорите сега го чекаат клучниот американски основен Индекс на цени за лична потрошувачка (PCE), кој се очекува да порасне за 0.2% во ноември и да достигне 3.3% на годишно ниво.
- Економскиот пакет на САД во петокот, исто така, содржи објавување на нарачки за трајни производи, што ќе влијае на УСД и ќе создаде краткорочни можности околу парот УСД/ЈПЈ.
Техничка анализа: USD/JPY се приближува до 200-дневната SMA клучна точка, нагорниот потенцијал изгледа ограничен
Од техничка перспектива, цените на самото место покажаа одредена еластичност под ознаката 142.00 и засега се чини дека ја прекинаа дводневната серија на загуби. Како што рече, дефектот во текот на ноќта повторно под многу важниот 200-дневен едноставен подвижна просечна вредност (SMA) ги фаворизира надолните трговци. Покрај тоа, осцилаторите на дневниот графикон се држат длабоко во негативната територија, што сугерира дека патот на најмал отпор за парот USD/JPY е надолу. Оттука, секое последователно поместување нагоре сепак може да се гледа како можност за продажба и да остане ограничено во близина на регионот 142.75 (200-дневен SMA). Сепак, некои последователни купувања, што ќе доведат до последователно поместување над ознаката 143.00, може да поттикнат одреден потег за кратко покривање и да им овозможат на биковите да ја вратат тркалезната бројка од 144.00 часот.
Од друга страна, слабоста под ниското ниво на азиската сесија, околу регионот 141.90-141.85, ќе ја потврди краткорочната пристрасност и ќе го направи парот USD/JPY ранлив на повторно тестирање на нивоата под 141.00 или повеќемесечен минимум допрен минатата недела . Последователниот пад има потенцијал да ги повлече цените на самото место кон средната поддршка од 140.45 на пат до психолошката ознака 140.00.
Цената на јапонскиот јен денес
Табелата подолу ја покажува процентуалната промена на јапонскиот јен (JPY) во однос на наведените главни валути денес. Јапонскиот јен беше најслаб во однос на австралискиот долар.
| долари | евра | ГБП | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| долари | 0.04% | -0.01% | -0.03% | 0.02% | 0.18% | 0.01% | 0.00% | |
| евра | -0.04% | -0.04% | -0.10% | -0.02% | 0.10% | -0.03% | -0.03% | |
| ГБП | 0.01% | 0.03% | -0.04% | -0.05% | 0.20% | -0.04% | 0.00% | |
| CAD | 0.03% | 0.07% | 0.03% | 0.06% | 0.23% | 0.04% | 0.03% | |
| AUD | -0.03% | 0.02% | -0.02% | -0.06% | 0.15% | -0.01% | 0.06% | |
| JPY | -0.15% | -0.10% | -0.11% | -0.18% | -0.09% | -0.11% | -0.12% | |
| NZD | -0.01% | 0.05% | 0.01% | -0.03% | 0.03% | 0.17% | 0.02% | |
| CHF | -0.03% | 0.04% | -0.01% | -0.03% | 0.01% | 0.13% | 0.01% |
Топлинската карта покажува процентуални промени на главните валути една во однос на друга. Основната валута се избира од левата колона, додека валутата на понудата се избира од горниот ред. На пример, ако го изберете еврото од левата колона и се движите по хоризонталната линија до јапонскиот јен, процентуалната промена прикажана во полето ќе претставува EUR (основа)/JPY (цитат).
Најчесто поставувани прашања на Банката на Јапонија
Банката на Јапонија (BoJ) е јапонската централна банка, која ја поставува монетарната политика во земјата. Нејзиниот мандат е да издава банкноти и да врши валутна и монетарна контрола за да обезбеди стабилност на цените, што значи цел на инфлација од околу 2%.
Банката на Јапонија започна ултра лабава монетарна политика од 2013 година со цел да ја стимулира економијата и да ја поттикне инфлацијата во услови на ниска инфлација. Политиката на банката се заснова на квантитативно и квалитативно олеснување (QQE), или печатење белешки за купување средства како државни или корпоративни обврзници за да се обезбеди ликвидност. Во 2016 година, банката ја удвои својата стратегија и дополнително ја олабави политиката со тоа што прво воведе негативни каматни стапки, а потоа директно го контролира приносот на своите 10-годишни државни обврзници.
Огромниот стимул на Банката предизвика депрецијација на јенот во однос на нејзините главни валути. Овој процес се влоши во поново време поради зголеменото разидување во политиката меѓу Банката на Јапонија и другите главни централни банки, кои се одлучија нагло да ги зголемат каматните стапки за да се борат со децениските високи нивоа на инфлација. Политиката на BoJ за задржување на стапките доведе до зголемена разлика со другите валути, влечејќи ја вредноста на јенот.
Послабиот јен и скокот на глобалните цени на енергијата доведоа до зголемување на јапонската инфлација, која ја надмина целта на BoJ од 2%. Сепак, Банката оценува дека одржливото и стабилно постигнување на целта од 2% сè уште не е на повидок, така што секоја ненадејна промена во сегашната политика изгледа неверојатно.
Извор: https://www.fxstreet.com/news/japanese-yen-retreats-from-one-week-high-against-us-dollar-on-softer-inflation-data-202312220148