Џереми Грантам и Мајкл Бери предупредуваат на уште еден пад на пазарот. Избегнувајте ја оваа почетничка грешка кога берзата на крајот ќе се поправи

Купувањето ниско и високото продавање е лесна филозофија за инвестирање - кога цените растат.

Но, со некои истакнати набљудувачи на пазарот кои предвидуваат нешта може земете роша, немирната загриженост дека вашите придобивки ќе испари пред да се разбудите следното утро може да биде огромна.

Кога тој страв ќе завладее, продажбата на портфолиото што се намалува пред да стане безвредно може да се чувствува како единствена мудра игра.

тоа не е.

Примарната разлика помеѓу новите и искусни инвеститори е подготвеноста да се прошетаат од турбулентниот пазар. Ненадејниот пад на цената на акциите може да предизвика привремена мачнина, но тоа не е ништо во споредба со доживотно жалење од спасување на акции или фонд кога не ви требаше.

Да се ​​направи правилен избор за уништено портфолио не е прашање на одлучување кои акции да се задржат и кои да се продаваат. Тоа е последниот чекор во процесот.

Најголемите одлуки се носат кога ја составувате вашата инвестициска стратегија. Ако можете да донесувате внимателни одлуки и да се придржувате до нив, тоа ќе ја направи вашата внатрешна дебата за задржување или продавање помалку нервозна.

Ризикот не е ваш непријател

Не треба да бидете Ворен Бафет или Џим Крамер за да знаете дека пазарите не растат засекогаш. Во одреден момент, вредностите ќе паднат.

Том Трејнор, управен директор на Hanover Private Client Corporation, со седиште во Торонто, Канада, вели дека инвеститорите треба да очекуваат пазарот донекаде редовно да ја намалува вредноста.

Тој вели дека повлекувањата, каде што пазарот се намалува за помалку од 10%, генерално се случуваат еднаш годишно. Корекциите, кои забележуваат пад од 10 до 20%, се случуваат приближно на секои две до три години. Мечкин пазар, пад од 20% или повеќе, се случува на секои пет години или така.

„Овие работи се сосема очекувани“, вели Трејнор.

Но, поновите инвеститори не знаат да ги очекуваат тие настани; па дури и многумина кои доживеале нестабилност на акциите имаат кратки сеќавања и паника кога цените на акциите се лизгаат.

Тоа може да доведе до панично продавање, што ја уништува вредноста на инвестициските портфолија. Учењето да се очекува и да се прифати одредена нестабилност на пазарот е првиот чекор во надминување на искушението да се продава ниско.

Приказна продолжува

Всушност, нестабилноста на берзата е од каде доаѓа најголемиот дел од нејзината вредност. Овој зголемен ризик е причината зошто приносите на акциите се повисоки од оние поврзани со обврзниците и другите производи со фиксен приход.

„Ако дефинитивно знаевте дека ќе добивате 7% или 8% секоја година [од акции], тогаш никој не би инвестирал во обврзници. Секој би инвестирал во акции“, вели Трејнор. „Тоа е премијата за ризик што се обидувате да ја доловите“.

Ако вие и вашиот финансиски планер сте утврдиле дека вашето портфолио треба да генерира од седум до 10% секоја година за да го одржите вашиот животен стил, тоа нема да го добиете од обврзници или други средства што не се во чекор со инфлацијата.

Тие нивоа на принос бараат од вас да одржувате силна позиција на капитал и да се спротивставите на искушението да продавате за време на груби закрпи.

Кога треба да инвестирате во акции?

Да откриете со колкав ризик ви е удобно е сложена пресметка. И тоа не е чисто психолошка одлука.

Трејнор вели дека инвеститорите треба да имаат и финансиска цел и да го знаат својот временски хоризонт за потребата од приход од нивните инвестиции.

„Ако е повеќе од пет, или се надеваме повеќе од 10 години, само инвестирајте во акции“, вели тој. „Ако ви требаат парите назад за две до три години, веројатно само сакате да ги инвестирате во краткорочни обврзници“.

Откако ќе се разработат целите за приход, време е да ја земете предвид вашата толеранција на ризик.

Можеби вашиот советник вели дека вашите цели бараат портфолио богато со акции, но вие сте таков човек кој нема да пие млеко ден пред истекот на рокот. Ако сте толку склони кон ризик, не купувајте поединечни акции бидејќи има премногу шанси да почнете да ги продавате штом цените почнат да паѓаат.

Во ова сценарио, вие и вашиот советник сакате да создадете портфолио што повеќе се потпира на средства со фиксен приход; оној кој може да се состои само од 20% акции.

Ако тоа ви одговара потребите од приход по пензионирањето, вашата изложеност на берзата треба да биде доволно податлива за да не треба да се поставува прашањето за поседување или продажба.

Диверзифицирајте и дишете полесно

Добро избалансираното портфолио е сигурна заштита од нестабилноста на пазарот, велат експертите.

Трејнор вели дека компонентата на капиталот на диверзифицираното портфолио може да вклучува 15 до 20 различни индивидуални акции кои претставуваат мешавина на земји и индустрии. Но, додава тој, инвестирањето во главните берзански индекси е помодерен и посигурен начин за инвестирање.

Инвестирањето на начини кои ги следат долгорочните перформанси на индексите TSX или Nasdaq е релативно безбедно. Обидувајќи се да ги избереме победниците и губитниците со индивидуални акции, не толку многу.

Така е и скокањето и искокнувањето од поединечни акции во вистинско време за да остварите профит и да избегнете загуби.

„Истражувањето постојано покажува дека никој не може ефективно да го темпира пазарот со никаков степен на сигурност“, вели тој. „Не се плаќате за ризик од една акција“.

Наместо тоа, експертите велат дека вашето портфолио треба да биде така структурирано пад на пазарот нема да бара од вас да ги продадете вашите акции. И треба да биде доволно повеќеслојна, така што приносите од нејзината не-капитална компонента (обврзници или други инвестиции со фиксен приход) можат да компензираат за подолг период на намалени вредности на акциите.

„Не сакаме да бидеме принудени да продаваме акции во вашето портфолио во тој временски период“, вели Трејнор. „Погрижете се вашето портфолио да е правилно структурирано за да имате готовина кога ви треба.

- Со датотеки од Саманта Еман

Оваа статија дава само информации и не треба да се толкува како совет. Обезбедено е без гаранција од секаков вид.