Џим Крамер, добро познатиот водител на програмата „Луди пари“ на CNBC, забележа промена на пазарите, што означува промена во потенцијално победничките инвестициски стратегии. Минатата година, технолошките акции беа место за профит, но оваа година тие беа тешко погодени од зголемувањето на каматните стапки на ФЕД. Повисоките каматни стапки ги направија парите и кредитите поскапи, што за возврат го направи помалку атрактивно за инвеститорите да ги користат купувањата во високоризични сектори како што е технологијата.
Но, иако повисоките каматни стапки му наштетија на технолошкиот сектор, тие беа благодет за банкарската индустрија. Како што вели Крамер, „отсекогаш мислев дека групата има потенцијал повторно да стане лидер, но банките никогаш не можеа да го извлечат тоа бидејќи ФЕД ги држеше стапките толку ниски што им беше тешко да заработат пари. Сега тоа е готово… Банката на федерални резерви им дозволува на овие компании да заработат еден тон пари со тоа што не ви плаќа речиси ништо за вашите депозити, а потоа реинвестирајќи ги тие пари без ризик во краткорочни трезори“.
Неодамна, аналитичарите на Вол Стрит, исто така, им даваат поблиски поглед на големите банки, а на некои од нив им се допадна она што го виделе. Користење на База на податоци TipRanks, откривме дека три од банкарските главни компании имаат рејтинг „Купи“ и двоцифрен нагорен потенцијал од аналитичарите. Ајде да погледнеме подетално.
Корпорација на Банката на Америка (BAC)
Кога е рангирана според вкупната актива, Банката на Америка е втората по големина банка во земјата, со средства во вредност од 3.11 трилиони долари на 30 јуни оваа година. Банката со седиште во Шарлот оствари приходи од над 96 милијарди долари минатата година и е на пат да го надмине тој вкупен износ оваа година. Приходите од првото полугодие достигнаа 51.3 милијарди долари, што е за 8% повеќе во однос на првиот тромесечје на 1 година, а приходот во третиот квартал на 21, објавен вчера, изнесуваше 3 милијарди долари - речиси рамномерно од година во година, но доволно за да се задржи на вистинскиот пат за намалување на приходите во цела година, и беше речиси 22 милијарда долари повеќе отколку што беше предвидено.
Севкупно, извештајот на BoA за кварталот за третиот квартал дојде подобро од очекуваното, што банката го припишува на добивката во тргувањето со фиксен приход, како и на зголемениот приход од камати. Банката објави нето приход од 3 центи по разводнета акција, што е повеќе од 81 центи во кварталот од минатата година. Намалувајќи ги, BoA објави нето каматен приход од 77 милијарди долари, што е 13.8% повеќе на годишно ниво. Ова претставуваше нето каматен принос од 24%, што претставува добивка од 2.06% од К-10 и зголемување за 2% на годишно ниво.
Додека акциите на Банката на Америка се намалени за 25% досега оваа година, акциите скокнаа за повеќе од 6% по објавувањето на бројките во К3. Инвеститорите беа јасно привлечени од она што беше
Аналитичарот со 5 ѕвезди на RBC Capital Џерард Кесиди е исто така импресиониран од извршувањето на BoA во последниве месеци, пишувајќи: „Според нас, резултатите на BAC од 3 Q22 јасно покажаа дека компанијата се трансформира од врвот на финансиската криза до денес. Во овој период, компанијата го зајакна својот капитал, ликвидноста и ги намали нивоата на ризик и материјално ги намали своите кредитни проблеми... Очекуваме трансформираниот и „неризичен“ BAC да ја надмине секоја економска бура што ќе се појави во текот на следните 12-24 месеци значително подобро отколку за време на финансиската криза. Понатаму, веруваме дека компанијата ќе ги надмине своите врсници низ циклусот во однос на квалитетот на кредитот и профитабилноста“.
Квантификувајќи го неговиот оптимистички став за акциите, Касиди им дава на акциите на BAC целна цена од 40 долари, што сугерира нагорна линија за една година од 14% и го поддржува неговиот рејтинг за подобри перформанси (т.е. Купи). (За да се види рекордот на Кесиди, Кликни тука)
Севкупно, BoA има 15 прегледи на аналитичарите во досие, со поделба од 10 до 5 помеѓу рејтингот за купување и задржување за умерено купување консензус. Акциите моментално се продаваат за 34.94 долари и нивната просечна целна цена од 41.03 долари укажува на потенцијал за ~ 17% нагорна линија во наредната година. (Погледнете ја прогнозата за акциите на BAC на TipRanks)
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Втората банка на листата, JPMorgan Chase, поседува околу 3.95 трилиони долари во вкупна актива, што ја прави најголемата банка во САД според таа мерка. JPM забележа приход од 126.99 милијарди долари минатата година, а неговата врвна линија во 1 H22 беше веќе повеќе од половина од вкупниот број минатата година. Приходите од третиот квартал достигнаа 3 милијарди долари, надминувајќи ја прогнозата од 32.7 милијарди долари и растат за 32.1% од година во година.
Топ линијата не беше единствената добра вест за инвеститорите во кварталните перформанси на JPM. Финансиското соопштение покажа дека зголемувањето на каматните стапки на ФЕД не е добра вест за JPM - приходите од камати на банката скокнаа повеќе од очекуваното, на 17.6 милијарди долари, што претставува импресивна добивка од 34%. Нето приходите од камати ги надминаа очекувањата за повеќе од 600 милиони долари.
JPM, исто така, објави поттик во потрошувачкото и деловното банкарство, каде нето приходите пораснаа за 30% годишно на 8 милијарди долари. Намалувањето дојде од силниот раст на депозитите и повисоките депозитни маржи.
Сепак, банката објави вкупен нето приход од 9.73 милијарди долари, со разреден EPS од 3.12 долари. И двете од овие метрики беа намалени за околу 17% од година во година.
Повторно ќе се пријавиме со Џерард Кесиди од РБЦ, кој фрли око на ЈПМ во пресрет на финансиското издание. Касиди вели за оваа банка: „Генерално, во однос на неизвесноста во кварталот JPM објави подобри од очекуваните резултати од третиот квартал, поттикнати од импресивниот раст на нето-каматниот приход. Нето приходите и за деловните сегменти за корпоративно и инвестициско банкарство и за управување со средства и богатство ги надминаа нашите очекувања. Понатаму, зголемениот коефициент CET1 на компанијата и нејзините очекувања тој да се зголеми на 13.0% (50 базични поени над нејзиниот регулаторен минимум) до крајот на годината треба да им даде на инвеститорите доверба дека JPM ќе има флексибилност во управувањето со својот биланс во 2023 година.
Ова е уште една акција што Cassidy ја оценува како Outperform (т.е. Купи), а неговата целна цена од 130 долари сугерира дека има простор за ~ 10% нагоре во следните 12 месеци. (За да се види рекордот на Кесиди, Кликни тука)
Што мисли остатокот од улицата? 12-те аналитичарски прегледи за JPM се распаѓаат на 7 купувања, 4 задржувања и 1 продаваат, давајќи ѝ на акциите рејтинг со консензус за умерено купување. Акциите се тргуваат за 119.86 долари, а просечната целна цена од 137.67 долари подразбира едногодишна добивка од ~ 15%. (Погледнете ја прогнозата за акциите на JPM на TipRanks)
Велс Фарго (WFC)
Последната банка на листата, Велс Фарго, е четврта по големина во САД, со вкупен имот од 1.88 трилиони долари - а исто така е омилениот избор на Џим Крамер да ги искористи придобивките во банкарскиот сектор. Крамер забележа дека Wells Fargo ја води својата индустрија во нето каматна маржа, или распон помеѓу повратот на инвестициите на банката и она што го плаќа за депозитите на клиентите.
„Овие момци печатат пари благодарение на кривата на повисоки приноси“, истакна Крамер. Ставајќи го тоа надминување во бројки, менаџментот на Wells Fargo, во минатонеделниот извештај за 3 Q22, го зголеми очекуваниот раст на нето каматната маржа од годишно ниво за 2022 година од 8% на 24%.
Како и банките погоре, Wells Fargo забележа пораст во вредноста на акциите по објавувањето на Q3; акциите се искачија за 3%, иако банката мораше да ги зголеми резервите за загуба на заеми, потег што го намали профитот. Факторирајќи ги регулаторните прашања, судските спорови и санирањето на клиентите, банката мораше да го намали својот EPS од 1.30 долари на 85 центи; ова беше под прогнозата за 1.09 американски долари и под 1.17 долари од кварталот од претходната година. Сепак, инвеститорите беа охрабрени од вкупниот приход од 19.5 милијарди долари, кои беа над очекувањата од 18.8 милијарди долари.
Исто така, во кварталот, Well Fargo пријави зголемување од речиси 100 милиони долари во просечното салдо на заемот, што, со повисоките каматни стапки, помогна да се поттикне подобрувањето на приходите и нето каматните маржи.
Аналитичар на Рејмонд Jamesејмс Дејвид Лонг долго време е нахакан за изгледите на WFC. Во својата последна белешка за банката, гледајќи ги резултатите од третиот квартал, Лонг пишува: „Отсуство на 3 милијарди долари дополнителни оперативни загуби, основниот EPS би бил 2.0 долари, над очекувањата. Нејзиниот NIM се прошири многу повеќе од очекуваното, што треба да доведе до позитивни приходи и ревизии на EPS. Основните оперативни расходи беа под очекувањата бидејќи продолжуваат напорите за рационализација на трошоците. И покрај чистата кредитна метрика, ние се согласуваме со неговиот потег да ги зголеми резервите за загуби. Веруваме дека солидните оперативни резултати ќе бидат ценети од инвеститорите“.
Понатаму, Лонг дава рејтинг за подобри перформанси (т.е. Купи) на акциите на WFC, а неговата целна цена од 52 долари имплицира нагорна линија од 16% на едногодишниот хоризонт. (За да го гледате рекордот на Лонг, Кликни тука)
Сè на сè, не помалку од 13 аналитичари се појавија на Wells Fargo неодамна, а нивните прегледи вклучуваат 8 купувања, 4 задржувања, 1 продавање, за да и дадат на акциите рејтинг за умерено купување консензус. Просечната целна цена од 53.05 УСД сугерира нагорен потенцијал од 18% од сегашната трговска цена од 44.87 долари. (Погледнете ја прогнозата на акциите на WFC на TipRanks)
За да најдете добри идеи за тргување со банкарски акции по атрактивни вреднувања, посетете го TipRanks' Најдобри акции за купување, ново започна алатка која ги обединува сите сопствени согледувања на TipRanks.
Одрекување: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-bank-stocks-135130949.html