PMПМ заработка 1Q 2022 година

JPMorgan Chase во средата рече дека профитот во првиот квартал драстично паднал во однос на претходната година, поттикнат од зголемените трошоци за лошите заеми и промените на пазарот предизвикани од војната во Украина.

Еве ги броевите:

• Прилагодена заработка: 2.76 УСД по акција наспроти 2.69 УСД проценка.
• Приходи: 31.59 милијарди долари наспроти проценката на 30.86 милијарди долари, според Refinitiv.

Профитот падна за 42% во однос на претходната година на 8.28 милијарди долари, или 2.63 долари по акција, објави банката со седиште во Њујорк. рече. Прилагодената заработка од 2.76 долари, што го исклучува влијанието од 13 центи поврзано со Русија, ја надмина проценката од 2.69 долари на аналитичарите анкетирани од Рефинитив.

Приходите се намалија за поскромни 5% до 31.59 милијарди долари, надминувајќи ја проценката на аналитичарите за кварталот, потпомогнати од подобрите од очекуваните резултати од тргувањето.

Акциите на банката паднаа за 3.5%, достигнувајќи ново најниско ниво во последните 52 недели.

Кварталот илустрираше колку брзо настаните ја променија перспективата на индустријата. Пред една година, извршен директор на JPMorgan Џејми Dimon предвиде долгорочна економска проширување а банките жнееја придобивки бидејќи беа ослободени милијарди долари резерви за загуба на заеми. Сега, во услови на неконтролирана инфлација и најлошиот европски конфликт од Втората светска војна, Димон го обрна вниманието на можноста за претстојна рецесија.  

Џеј Пи Морган соопшти дека биле потребни 902 милиони долари за изградба на кредитни резерви за очекуваните загуби од заемот, во споредба со ослободувањето од 5.2 милијарди долари една година порано. Банката, исто така, книжи 524 милиони долари загуби предизвикани од намалувањето и проширувањето на распонот после тоа Руската инвазија на соседот.

Во комбинација, двата фактори намалија 36 центи од заработката во кварталот, соопшти банката.

Димон рече дека изградил кредитни резерви поради „поголемите веројатности за надолен ризик“ во американската економија, особено од влијанието на високата инфлација и конфликтот во Украина.  

„Остануваме оптимисти за економијата, барем на краток рок – потрошувачките и деловните биланси, како и потрошувачката остануваат на здрави нивоа – но гледаме значајни геополитички и економски предизвици кои претстојат поради високата инфлација, проблемите со синџирот на снабдување и војната во Украина“, рече Димон.

Резервирањето на банката за кредитни загуби, кое вклучува изградба на резерва од 902 милиони долари, изнесуваше 1.46 милијарди долари, што е повеќе од двојно од 617.5 милиони долари што очекуваа аналитичарите.

JPMorgan, најголемата американска банка по актива, внимателно се следи за индиции за тоа како помина Волстрит во текот на бурниот прв квартал. Од една страна, провизиите за инвестициско банкарство се очекуваше да паднат поради а успори при спојувања, ИПО и издавање долгови во периодот. Од друга страна, скоковите во нестабилноста и дислокациите на пазарот предизвикани од војната во Украина може да имаат корист од некои бироа со фиксен приход.

Тоа значи дека може да има повеќе победници и губитници на Волстрит од вообичаено овој квартал: Фирмите кои добро се движеа по немирните пазари би можеле да ги надминат очекувањата откако аналитичарите ги намалија проценките во последните недели, додека други може да обелоденат удари во тргувањето.

Навистина, приходите од тргување со фиксен приход од 5.7 милијарди долари во кварталот ги надминаа проценките на аналитичарите за приближно 800 милиони долари, а приходите од тргување со акции од 3.1 милијарди долари ги надминаа проценките за речиси 500 милиони долари. Во исто време, приходите од инвестициското банкарство од 2.1 милијарди долари се под проценката од 2.37 милијарди долари.

JPMorgan минатиот месец соопшти дека нејзиниот приход од тргување паднал за 10% до почетокот на март, но турбуленциите поврзани со војната во Украина и санкциите кон Русија направија дополнителни прогнози. невозможно.

„Пазарите се крајно предавнички во моментов; има многу неизвесност“, рече Трој Рорбо, шеф на глобалните пазари на JPMorgan, за време на конференцијата на 8 март.

Друга област на фокус на инвеститорите е како индустријата ги користи предностите од зголемените каматни стапки, кои имаат тенденција да ги здебелат кредитните маржи на банките. Аналитичарите предвидуваат и подобрување на растот на заемите бидејќи податоците на Федералните резерви покажуваат дека заемите на банките се зголемиле за 8% во првиот квартал, поттикнати од комерцијалните должници.

Нето каматниот приход на JPMorgan се искачи за 7% на 13.97 милијарди долари, надминувајќи ја проценката од 13.7 милијарди долари.

Сепак, додека долгорочните стапки се зголемија во текот на кварталот, краткорочните стапки пораснаа повеќе, а таа рамна, или во некои случаи превртена, кривата на принос поттикна загриженост за претстојната рецесија. Банките се распродаваат кога инвеститорите се грижат за рецесија бидејќи тоа би можело да создаде пораст на загубите од заемите бидејќи должниците заостануваат.

JPMorgan минатиот месец рече дека е така развивам нејзините операции во Русија. Димон во своето годишно писмо со акционерите рече дека иако раководството не е загрижено за изложеноста на Русија, таа „сепак може да изгуби околу $ 1 милијарди прекувремено."

За време на разговорот во средата со новинарите, финансискиот директор Џереми Барнум рече дека остануваат околу 600 милиони долари изложеност во Русија по преземањето на ударот во кварталот.

Акциите на JPMorgan паднаа за 16.9% оваа година пред среда, полошо од падот од 10.6% на индексот на банката KBW.

Ривалски банки Голдман Сакс, Ситигруп, Морган Стенли Велс Фарго се планира да ги пријават резултатите во четврток.