(Блумберг) - Откако го поттикнаа големото закрепнување на Волстрит, квантитетот што го следи трендот сега изгледа подготвено да ги оптоварува акциите ако S&P 500 падне под клучниот технички праг, предупредува трговската маса на JPMorgan Chase & Co.
Најчитани од Блумберг
Доколку реперот се лизне под неговата просечна цена од изминатите 200 дена, таканаречените советници за тргување со стоки би можеле да бидат принудени да растовараат акции од околу 50 милијарди долари, процени тимот на JPMorgan. Индексот во петокот достигна 1% од прагот, кој достигна близу 3,940.
Свежата продажба би го продлабочила повлекувањето од глобалните акции од страна на CTA, што е, според Nomura Securities International, веќе на 40 милијарди долари во изминатите две недели. CTA беа меѓу количествите играчи кои помогнаа да се поттикне собирот на капиталот од октомври, само да се претвори во продавачи во 2023 година, намалувајќи го новогодишниот напредок на пазарот.
Да се добие јасна слика за квантниот свет не е лесно, а моделите изградени врз субјективни претпоставки честопати плукаат различни бројки на паричните текови. Иако далеку од точната наука, ваквите проекции нудат објектив за позиционирањето меѓу трговците со брзи пари, техничка сила на која Вол Стрит е сè повеќе фиксиран на пазар каде фундаменталните наративи постојано се менуваат.
Минатата година, CTA се натрупаа во трговијата со инфлација додека Федералните резерви брзаа да ги подигнат каматните стапки и да ги заостри финансиските услови. Групата се обложи на посилен долар и се обложуваше со обврзници и акции, понекогаш засилувајќи ги движењата на средствата. Тековниот макроекономски тренд е помалку јасен, но сепак за стратегот за вкрстени средства на Номура, Чарли МекЕлигот, влијанието на групата не може да се игнорира.
„Сега ја гледате оваа преодна фаза каде што ќе го имате овој опсег на тргување каде што доларот омекнува, ризичните средства се зголемуваат, FCI се намалува премногу, податоците се враќаат, ФЕД мора повторно да зборува хаос“, изјави МекЕлигот за ТВ Блумберг. . „Тоа го прави многу тактички пазар. Тоа дополнително влијае на оние текови кои навистина можат да го туркаат пазарот кога има толку малку убедување од основните типови“.
Акциите пораснаа во понеделникот, при што S&P 500 е подготвен да се затвори над својот просек од 200 дена за 26-та по ред сесија, што е најдолг рок на пловност од јануари 2022 година. годината.
Акциите ја започнаа новата година со силен митинг поради шпекулациите дека ФЕД може да ги намали каматните стапки подоцна оваа година. По налетот на посилни од очекуваните податоци за пазарот на труд и инфлацијата, трговците ги приспособија очекувањата за стапката, што предизвика пад на средствата.
Прочитајте повеќе: Волстрит игрите „не слетуваат“ во ерата на турбуленции на акции
Трговците на Quant беа принудени да ги отстранат своите надолни облози за време на јануарскиот митинг, потег што ги направи нивните позиции сега почувствителни на минусите. Продолжената распродажба во близина на 5% ќе ги принуди системските стратегии да отфрлат акции од 55 до 60 милијарди долари во следната недела, според проценката на трговската маса на Морган Стенли. Пред еден месец, слично повлекување на пазарот ќе доведе до отуѓување на акции од 10 до 15 милијарди долари.
„Системската понуда ќе продолжи, но со многу побавно темпо и со помала лента да се претвори во понуда“, напиша тимот на Морган Стенли во белешката доцна во петокот.
– Со помош на Дани Бургер и Аликс Стил.
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2023 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-says-quants-sell-50-190608077.html