(Блумберг) - Грег Смит толку брзо кликна на својот компјутерски глушец за да постави и откаже лажни златни и сребрени нарачки за Bear Stearns Cos, а подоцна и JPMorgan Chase & Co. што неговите колеги ќе се пошегуваат дека треба да стави мраз на прстите за да ги излади надолу потоа, или дека тој мора да биде двојно споен.
Најчитани од Блумберг
Така неговиот поранешен штитеник, Кристијан Трунц, им опиша на поротниците како гледал како Смит користи таканаречени „измамни“ занаети - големи нарачки наменети да манипулираат со цените кои брзо биле откажани. Трунц (37) рече дека научил како да се измами од Смит и други откако му се придружил на Беар Стернс од колеџот во 2007 година, непосредно пред банката да ја купи JPMorgan.
За брзо поставување и откажување на нарачките беше потребно „брзо последователно кликнување на глувчето“, а Смит, главниот трговец на бирото, беше особено добар во тоа, рече Трунц пред федералното жири во Чикаго во вторникот. Тоа кликнување било лесно за сите на масата да го слушнат, според Трунц, кој седел до Смит со години и рекол дека често го влечел столот покрај компјутерскиот екран на неговиот ментор за да го гледа како тргува.
Трунц е третиот поранешен трговец кој сведочеше на судењето за измама и рекетирање на Смит и двајца постари вработени во бирото за скапоцени метали на JPMorgan: извршниот директор Мајкл Новак и продавачот на хеџ-фондови Џефри Руфо. Тие се обвинети дека со години систематски мамеле за да си помогнат себеси и на своите врвни клиенти.
„Ова беше отворена стратегија на масата“, рече Трунц, кој се изјасни за виновен за обвиненијата за измама и соработува со обвинителите. „Тоа не беше скриено“.
Прочитајте повеќе: „Заедничка“ измама на цената на златото кај Bear Stearns, вели екс-трговецот
Брзината беше од суштинско значење за успешно лажирање, особено бидејќи растечкиот удел на пазарот на благородни метали беше доминиран од фирми кои користат компјутерски алгоритми за купување и продавање на фјучерси договори во делови од секундата, според Трунц.
„Целосно верувавме дека ова е битка“ меѓу банката и таканаречените алгос, рече Трунц. „Ова беше прв пат кога машините комуницираа со луѓе на платформа за тргување. Тоа беше човек наспроти машина“.
Целта на лажирањето беше да се измамат конкурентските компјутери да купуваат или продаваат за да имаат корист за позицијата на JPMorgan, со користење на голем обем на лажни нарачки за да се создаде лажен впечаток на пазарот, рече тој.
„Тие занаети беа измамнички“, рече Трунц за илјадниците лажни нарачки што бирото ги даваше низ годините. „Тие беа искористени за да изнесат реакција од тие алгоритми за да го направиме она што ни требаше“.
Прочитајте повеќе: Трговецот со злато на JPMorgan, кој се претвори во свиркач, призна дека лаже
Трунц, чиј татко работеше во JPMorgan со децении и беше висок извршен директор, тргуваше со благородни метали за банката во Њујорк, Сингапур и Лондон од 2007 до 2019 година, кога се изјасни за виновен. Тој рече дека ги идолизирал Смит, Новак и Руфо и се обидел да научи колку што може повеќе од нив за да може да го имитира нивниот успех.
Трунц рече дека седел покрај Смит пет години до 2013 година, а кога се преселил во Лондон во 2014 година, тесно соработувал со Новак, кој добро го запознал. Руфо беше „најдобриот продавач на улица“, со долга листа на големи клиенти и беше главната причина што JPMorgan го задржа тимот на Bear Stearns непроменет по аквизицијата, рече Trunz.
Смит лажираше речиси секој ден, Новак го правеше тоа околу еднаш неделно, а Руфо, иако не беше трговец, седеше до Смит и го охрабруваше да го измами пазарот за да ги изврши нарачките на клиентите по најдобри можни цени, рече Трунц. Не беше невообичаено да се слушне како Руфо го поттикнува Смит да „продолжи да клика, продолжи“, со измама, рече Трунц.
„Сите тргувавме на тој начин“, рече Трунц. „Ја искористивме таа стратегија на работната маса за да заработиме пари за себе и за нашите клиенти.
Прочитајте повеќе: Лажирањето е глупаво име за сериозно местење на пазарот
Смит понекогаш ги измамуваше пазарите на еден начин, а потоа на другиот начин кога пополнува нарачки за врвните клиенти на хеџ-фондовите на Руфо за да се увери дека се чувствуваат како да добиваат добра цена, рече Трунц.
Обвинителите им покажаа на поротниците внатрешни дневници за разговор помеѓу Руфо и Кристофер Пиа од Мур Капитал Менаџмент од 3 април 2008 година, во кои трговецот на хеџ фондот му нареди на Руфо да продаде 100,000 унци сребро за него. Смит ја исполни нарачката, а потоа набрзина постави голем број дополнителни нарачки за продажба кои брзо ги откажа бидејќи цената на среброто падна.
Руфо потоа и честиташе на Пиа за неговата одлука да продаде. „Добро направив со тоа, веќе пониски“, рече тој во пораката.
Запрашан да објасни зошто Смит направил измами, Трунц рече: „Грег изгледа како да може да изведе на одлично ниво. Крис Пиа изгледа како да донел одлична одлука да продаде 100,000 унци кога го направи тоа“. Трунц додаде: „Секој има его“.
Случајот е US v. Smith et al, 19-cr-00669, Окружен суд на САД, северен округ Илиноис (Чикаго)
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2022 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-trader-spoofed-fast-colleagues-224427459.html